跨境電商中的供應(yīng)鏈金融模式研究

陳代麗

【摘要】在國家大力發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)+電子商務(wù)的契機下，供應(yīng)鏈金融模式也在不斷升級。隨著電子商務(wù)的蓬勃發(fā)展，跨境電商給傳統(tǒng)外貿(mào)企業(yè)帶來了新的發(fā)展契機，如何在該領(lǐng)域為企業(yè)謀發(fā)展值得研究。本文現(xiàn)結(jié)合作者工作實際，淺談互聯(lián)網(wǎng)+電子商務(wù)與供應(yīng)鏈金融下的跨境電商項目運營。

【關(guān)鍵詞】跨境電商? 供應(yīng)鏈? 金融模式

近幾年來，我國居民消費水平和消費觀念不斷提升，人們對進(jìn)口商品的需求也呈日益增長的態(tài)勢，許多消費者選擇通過淘寶、天貓、京東、考拉、蜜芽寶貝、小紅書等跨境電商平臺購買進(jìn)口商品，從沿海城市到內(nèi)陸城市，刮起了一股強烈的“進(jìn)口瘋”。同時，隨著市場需求的劇增，也促使跨境電商企業(yè)在貿(mào)易、金融、物流、倉儲等方面產(chǎn)生了強大的市場需求，為傳統(tǒng)外貿(mào)企業(yè)提供了新的發(fā)展契機。

一、跨境電商供應(yīng)鏈金融模式研究概述

（一）供應(yīng)鏈金融的概念和內(nèi)涵

在供應(yīng)鏈參與方中，主要是以工廠–金融機構(gòu)–監(jiān)管倉（海外倉）–跨境賣家的鏈狀進(jìn)行發(fā)展，銀行圍繞核心企業(yè)，管理上下游中小企業(yè)的資金流和物流，并把單個企業(yè)的不可控風(fēng)險轉(zhuǎn)變?yōu)楣?yīng)鏈企業(yè)整體的可控風(fēng)險，通過立體獲取各類信息，將風(fēng)險控制在最低的金融服務(wù)。

一般來說，一個特定商品的供應(yīng)鏈從原材料采購，到制成中間及最終產(chǎn)品，最后由銷售網(wǎng)絡(luò)把產(chǎn)品送到消費者手中，將供應(yīng)商、制造商、分銷商、零售商、直到最終用戶連成一個整體。在這個供應(yīng)鏈中，競爭力較強、規(guī)模較大的核心企業(yè)因其強勢地位，往往在交貨、價格、賬期等貿(mào)易條件方面對上下游配套企業(yè)要求苛刻，從而給這些企業(yè)造成了巨大的壓力。而上下游配套企業(yè)恰恰大多是中小企業(yè)，難以從銀行融資，結(jié)果最后造成資金鏈?zhǔn)志o張，整個供應(yīng)鏈出現(xiàn)失衡。"供應(yīng)鏈金融"最大的特點就是在供應(yīng)鏈中尋找出一個大的核心企業(yè)，以核心企業(yè)為出發(fā)點，為供應(yīng)鏈提供金融支持。一方面，將資金有效注入處于相對弱勢的上下游配套中小企業(yè)，解決中小企業(yè)融資難和供應(yīng)鏈?zhǔn)Ш獾膯栴};另一方面，將銀行信用融入上下游企業(yè)的購銷行為，增強其商業(yè)信用，促進(jìn)中小企業(yè)與核心企業(yè)建立長期戰(zhàn)略協(xié)同關(guān)系，提升供應(yīng)鏈的競爭能力。在"供應(yīng)鏈金融"的融資模式下，處在供應(yīng)鏈上的企業(yè)一旦獲得銀行的支持，資金這一"臍血"注入配套企業(yè)，也就等于進(jìn)入了供應(yīng)鏈，從而可以激活整個"鏈條"的運轉(zhuǎn);而且借助銀行信用的支持，還為中小企業(yè)贏得了更多的商機。"供應(yīng)鏈金融"發(fā)展迅猛，原因在于其"既能有效解決中小企業(yè)融資難題，又能延伸銀行的縱深服務(wù)"的雙贏效果。

（二）跨境電商供應(yīng)鏈金融的特點

整體風(fēng)險下降。在跨境電商供應(yīng)鏈金融模式下，資金提供者面對的是跨境電商的平臺商，不直接針對平臺企業(yè)。平臺商一般來講都是由規(guī)模比較大、資金雄厚、信譽良好的企業(yè)擔(dān)任，這類企業(yè)違約風(fēng)險低。

貸款成本降低。貸款成本降低主要是因為借貸雙方在貸款前就產(chǎn)生了交易關(guān)系，建立了信用信息和數(shù)據(jù)，貸款方和借款方可以很快完成貸款。在跨境電商供應(yīng)鏈金融模式下，資金供應(yīng)方把資金帶給平臺商，由于平臺商實力雄厚，可以從供應(yīng)商處獲得優(yōu)惠貸款利率。平臺商可以把獲得的優(yōu)惠貸款帶給中小外貿(mào)企業(yè)，這樣手續(xù)簡單，交易成本低，中小企業(yè)可以獲得較優(yōu)的貸款。

貸款程序簡單。在跨境電商供應(yīng)鏈金融模式下，資金供應(yīng)者只要面對一個平臺商，而平臺商實力較強，可以利用自己的信用獲得貸款，貸款審核比中小企業(yè)簡單。平臺商對中小外貿(mào)企業(yè)的貸款，由于審核數(shù)據(jù)容易獲取貸款方和借款方可以較快完成貸款關(guān)系，因此效率較高程序相對簡單。

二、跨境電商供應(yīng)鏈金融模式研究

（一）跨境電商供應(yīng)鏈金融模式

供應(yīng)鏈金融是銀行或供應(yīng)鏈核心企業(yè)，通過管理上下游中小企業(yè)的資金流和物流，把單個企業(yè)的不可控風(fēng)險轉(zhuǎn)變?yōu)楣?yīng)鏈企業(yè)整體的可控風(fēng)險，通過立體獲取各類信息，將風(fēng)險控制在最低點的金融服務(wù)。供應(yīng)鏈金融可以幫助中小企業(yè)降低融資難度，提高資金流轉(zhuǎn)速度。近年來，供應(yīng)鏈金融以多種形式滿足中小企業(yè)的融資需求。供應(yīng)鏈金融已從最初的商業(yè)銀行主導(dǎo)模式向產(chǎn)業(yè)鏈金融和互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融模式發(fā)展。

在本文研究中，跨境電商供應(yīng)鏈金融是指以電商平臺為核心，通過一個平臺集中多投資者去投資多個需要融資的對象，讓供應(yīng)鏈的企業(yè)集中在同一個平臺進(jìn)行商務(wù)活動，讓供應(yīng)鏈的企業(yè)和客戶更加快捷地對接和溝通，從而實現(xiàn)商流、資金鏈、物流和信息流的四流合一。即依托網(wǎng)絡(luò)平臺，提供一站式服務(wù)，將企業(yè)和客戶作為核心，并且主要為中小企業(yè)跨境電商買賣雙方企業(yè)融資模式服務(wù)。跨境電商金融模式與傳統(tǒng)以融資為核心的供應(yīng)鏈模式不同，它是以企業(yè)的交易過程為核心。跨境電商供應(yīng)鏈金融模式中的借款企業(yè)主要是從事對外貿(mào)易的中小型企業(yè)，這些企業(yè)規(guī)模比較小、資金短缺，面對的是復(fù)雜多變的國際市場，需要靈活快速應(yīng)對國際市場。在資金的需求上，需求資金數(shù)額較小，放款速度要求快。在簽訂合同后，需要資金能夠快速到位，煩瑣的商業(yè)銀行融資模式很難適應(yīng)這些企業(yè)的需要。

（二）跨境電商平臺供應(yīng)鏈金融融資模式

通過分析中小網(wǎng)商的發(fā)展需求，阿里小貸對網(wǎng)商的供應(yīng)鏈融資模式，主要分為訂單貸款和信用貸款。在未來政策、市場及其他方面的支持下，可以嘗試為小微電商外貿(mào)類企業(yè)提供線上貿(mào)易金融服務(wù)。其主要融資模式有，進(jìn)口跨境電商付款融資（貨到付款模式）、出口跨境電商應(yīng)收融資（發(fā)貨后）。

而跨境電子商務(wù)綜合服務(wù)平臺的出現(xiàn)，給我國中小外貿(mào)企業(yè)提供了一站式綜合服務(wù)，這些中小外貿(mào)企業(yè)只需要和第三方綜合服務(wù)平臺進(jìn)行單一窗口對接，就可以依托平臺，完成報關(guān)、物流、外匯、退稅、融資等多環(huán)節(jié)操作。目前，國內(nèi)較為成熟的外貿(mào)綜合服務(wù)平臺主要有深圳的一達(dá)通和寧波的世貿(mào)通。這些平臺不但可實現(xiàn)進(jìn)出口環(huán)節(jié)的管理外包，還可提供在線互助擔(dān)保快速融資。外貿(mào)綜合服務(wù)平臺的出現(xiàn)，解決了中小外貿(mào)企業(yè)融資難的問題。通過對電子商務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢進(jìn)行分析，提出以阿里巴巴為代表的國內(nèi)商務(wù)平臺的國際化必將使服務(wù)多樣化。通過對普路通的盈利模式進(jìn)行分析，得出跨境電子商務(wù)綜合服務(wù)平臺在利用供應(yīng)鏈金融為中小企業(yè)融資時的啟示。

（二）跨境電商供應(yīng)鏈金融模式全流程研究

（1）全流程的跨境電商服務(wù)平臺的界定。全流程的跨境電商服務(wù)平臺涵蓋了金融、通關(guān)、退稅、外匯、銷售、物流、售后服務(wù)等所有環(huán)節(jié)。平臺基于供應(yīng)鏈整合和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)理念，通過整合銀行、保險、商檢等外貿(mào)資源，并結(jié)合海外倉和海外營銷網(wǎng)絡(luò)，為平臺上的企業(yè)提供出口代理、物流運輸?shù)纫徽臼酵赓Q(mào)服務(wù)。

（2）跨境電子商務(wù)平臺供應(yīng)鏈金融框架。基于跨境電子商務(wù)平臺的供應(yīng)鏈金融，就是在一站式外貿(mào)服務(wù)的基礎(chǔ)上，將“貿(mào)易流、資金流、信息流、物流”等交易記錄進(jìn)行整合;所有交易流程，從建立訂單到物流供應(yīng)鏈管理、收結(jié)匯、退稅等，都在跨境電子平臺上進(jìn)行，形成一個閉環(huán)，保障對“貿(mào)易流、資金流、信息流、物流”的實際可控，并通過對這些交易數(shù)據(jù)的完整記錄建立一個信用體系;從傳統(tǒng)的對企業(yè)本身的風(fēng)險評估，轉(zhuǎn)變?yōu)閷ζ湔麄€供應(yīng)鏈的評估，降低中小企業(yè)融資門檻，使其能夠進(jìn)入信用保險和融資機構(gòu)的服務(wù)范圍。

（3）基于信用體系的跨境電商供應(yīng)鏈金融主要有兩種模式。線上訂單信用保險。線上訂單信用保險，是供應(yīng)商和采購商通過跨境電子商務(wù)平臺，達(dá)成訂單之后投保出口保險，并將保單權(quán)益質(zhì)押給銀行之后，銀行向供應(yīng)商進(jìn)行貸款融資。采購商付款，供應(yīng)商貸款到期還款，若采購商沒有按時足額還款，出口信用保險進(jìn)行支付。線上訂單信用融資。線上訂單信用融資方式，分為線上訂單買方融資、線上訂單賣方融資。線上訂單信用融資，是指借款企業(yè)憑借應(yīng)收或應(yīng)付的電子訂單，向銀行申請貸款進(jìn)行融資。主要包括采購商和供應(yīng)商向跨境電子商務(wù)平臺提交授信資料，銀行和跨境電商平臺進(jìn)行授信，雙方生成電子訂單并簽章之后，通過跨境電子商務(wù)平臺傳送給企業(yè)。若為賣方融資，銀行先發(fā)放貸款，供應(yīng)商后進(jìn)行交貨，采購商到期還款;若為買方融資，在供應(yīng)商發(fā)貨之后，銀行代替采購商付款，采購商到期還款。兩者區(qū)別，在于是“先貨后款”，還是“先款后貨”。

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