基于風險導向的大型企業資金管理體系優化設計

■/陳桂新

以資金風險為核心的資金管理立足于風險角度看待資金管理，且以風險為重心，把風險管理和資金管理相融合。當前，中國大型公司現行資金管理機制在競爭激烈、風險逐漸增大的大背景下，將無法有效的運行資金，為了避免與管控資金管理風險帶來的不良影響，以風險為核心的資金管理機制的優化探究是國內規模較大的公司資金管理將來發展的不二之選。

一、大型企業資金管理存在的不足及成因剖析

（一）資金賬戶持續膨脹

假如說收入、支出2 條線下的資金統一管理是一座高樓，那么財務機制就是根基，根基是否牢固、架構是否科學決定了大樓是否堅實，和能夠建設的高度。大型公司資金賬戶大多資金數額大、數目多、層級多、涉及面廣，管理不易，有較高風險。

（二）資金計劃和預算脫節

預算是資金計劃編定的依托，特別是資金支出管控，需嚴格依據預算實施。資金計劃落實狀況是健全預算管理、確定預算標準的真實體現。可是預算管理是以指標達成為核心，遵照權責發生制準則；資金計劃管理以資金收入、支出的所有環節為核心，遵照的是收付實現制原則。因此兩者存在較大脫節問題。

（三）封閉結算波動性、差異性較大，資金結算時間太集中

從某種意義而言，封閉結算的效率與安全決定了企業總體的資金結算能力。因為企業在封閉結算上缺少事前估測或者結算時間不固定，導致每月資金結算計劃落實程度有較大差異，另外資金結算的時間多是在年底，此些均阻礙資金的事前計劃，極易導致資金占用或者資金沉淀的問題。

（四）資金考核管理體系不健全

大型公司現行的資金考核管理融入到財務管理考核細則中，并且大部分是定性剖析，企業網絡化的發展和財務的統一管理，為資金考核管理體系的構建奠定了基礎。資金考核管理的不健全，會伴隨企業規模業務的增大而逐漸表現出來，導致資金管理激勵體系的滯后，不利于資金管理數據的搜集與資金風險的管控。

（五）資金風險預警不足

規模較大的公司當前資金風險管理，選擇的是普通企業的風險管理模式，大多運用五級風險矩陣評測風險事件，評測結果中對風險的陳述、級別、應對手段均進行陳述，可是缺乏風險預警，特別是專門對于資金管理的風險預警。

二、基于風險導向的大型企業資金管理機制優化具體內容應用剖析

大規模公司資金管理機制的優化思路主要以風險為核心，在資金管理流程的基礎上，將資金風險的剖析內容融入到資金管理當中，對資金使用過程的管控節點進行明確。

（一）資金風險剖析

資金風險指的是資金管理過程中存在的不利于資金管理指標達成的事情。依照資金風險對管理指標的影響，將規模較大的公司資金管理中的風險分成三類：短缺風險、安全風險、效率風險。

1.資金風險辨別。主要存在的風險有：①受到不斷增加的資金賬戶影響，資金賬戶的安全風險與效率風險加劇；②資金規劃與預算缺乏一致性，動態管理不足，使得資金規劃的效率風險加劇；③封閉結算的變化、差異和結算時間缺乏科學性，資金結算風險不足；④資金考核存在漏洞，加劇資金考核效率風險；⑤資金風險預警缺失，使得資金預警風險不足。

2.資金風險剖析。具體措施是：首先，用歸類的方法整理企業可以遭受的資金風險，依照屬性、性質分類，利用ABC從高到低來表現重要程度。其次，將不同分類當中存在的風險管控點列舉，借助風險矩陣法，對項目的重要程度進行明確。

規模較大的公司可能遭受的風險包括：

第一，能夠將大規模公司資金管理不同環節存在的風險劃分為三類，即效率風險、安全風險、短缺風險。在公司生產運營方面特征的基礎上，根據重要性程度將三大資金風險種類排序，即安全風險是A、短缺風險是B、效率風險是C。在不同的風險種類當中，結合大型公司的現實生產運營過程，其資金類別、資金途徑和資金管理都能列舉出影響資金運營的風險點。

第二，借助坐標系，能夠將前文所提到的風險點的級別劃分為四類，即普通風險、戰略風險、平常風險和重大風險。發生的可能性較小并且產生的消極影響相較小的事件稱為普通風險；而發生的概率較低但是會產生較大消極影響的事件稱為戰略風險；而平常風險發生的概率高但是影響較小；重大風險發生的概率高并且產生的消極影響較大。

第三，依照第一和第二編定資金風險剖析表。

3.資金風險管控。不管是資金管理模式，還是機制的選取，只要是有利于資金風險管控的，均可稱作資金風險管控手段。除了資金統一管理方式下收支2 條線的資金管理方式以外，賬戶管理的統一與扁平化、資金規劃和預算的融合、資金結算的統一、資金績效考評的健全、資金風險預警的構建等，均能夠管控資金風險、減小資金風險危害。

（二）資金賬戶管理

第一，在規模較大的公司中，其企業總部的總分賬戶管理機制包括了不同的下屬公司每一個賬戶，為了縮減賬目總量，將開立的限額賬戶、臨時賬戶以及未曾在企業制定的銀行開立的賬戶都納入企業總分賬戶管理機制，重點管理這部分賬戶。第二，不斷增強銀企合作。面對逐漸增多的賬戶數量，大部分公司繼續選取雄厚實力的銀行當作長期的合作單位，維持和銀行的穩固合作關系。第三，壓縮管理級別。在增強賬戶統一管理的保障下，協同大規模公司總體機制的扁平化發展，壓縮賬戶級別，達成企業對賬戶的直接集中管理。第四，配合集團發展要求。依照企業總部的要求，大力配合集團企業資金管理機制的構建，協助企業在“在不調整當前賬戶機制與資金渠道的狀況下，達成資金統一管理的最高階段——經過企業總部達成統收統支的資金統一管理”的愿望。

（三）資金計劃管理

第一，提高業務活動的對應度。在實行ERP的基礎上，在大型公司資金收支的每個環節中融入預算管理，將資金收支過程當中的規劃、監督理念融入業務部門，使得資金計劃管理涵蓋全體員工。第二，對資金計劃因素與預算項目進行明確規范。預算項目和資金計劃要素的名字與適用范圍要一致，使得資金計劃與財務預算的銜接水平提高。第三，持續健全實行中的資金因素編碼設計，聯系業務特征與管理需求，對資金計劃因素加以細化。大規模公司依據細化以后的要素編定計劃，且依照企業總部審批的計劃部署收付，不超預算、不串項、不占用。第四，促進資金計劃滾動管理。在條件達到時，逐漸實施資金計劃滾動管理，每個月的月底編定將來12個月的資金使用規劃，每周的周日編定將來五周以內的資金使用計劃，以便更好的估測企業將來一段時間的資金收付狀況。

（四）資金結算管理

第一，明確資金的用途。在封閉結算與對外結算的基礎上，掌握資金的流向。第二，加強對封閉結算的管理。大規模公司針對企業增加封閉結算的內容與項目要給予幫助，不斷完善封閉結算網絡，使得內部封閉結算機制能夠將相關的易結算業務集中，在一定程度上提高結算效率，防范資金運行風險。第三，統一執行資金結算的事件。在資金結算機制中確定資金結算的事件，不可隨意結算，保證資金結算的信息和業務信息相對應，降低資金沉淀率，提升資金物質收益。第四，執行資金結算制度。在現實中應嚴格執行資金結算制度，除特殊情況外，不管是顧客還是大規模公司本身均不應當有資金結算不客觀的行為發生。

（五）資金考核管理

首先，對資金考核管理體系進行完善。從設置部門的職位到確立相關的制度，都需要從不同的角度來完善資金考核管理機制，使其具有系統、先進、客觀等特點。其次，頒布相關的績效考評制度。制度能夠為執行資金考核提供保障，從整體上不斷完善資金考核管理。隨后，優化資金考核指標機制。在資金管理的過程當中，對于不同的重要點要有對應的指標，使得資金考核指標機制具有科學性質、指引性以及高效性。最后，在不同的階段完善資金考核管理的落實。在“制度出臺——重點管理——全方位實行”的過程的基礎上，逐步推進全方位的資金考核管理。

（六）資金風險預警

第一，恰當挑選預警類型。預警類型的構建是預警的關鍵問題，是否建模建立什么樣的模，是一種預警方式與其他預警方式相區別的重要標志。預警類型包含以案例推理為中心的預警類型、人工神經網絡預警類型、以模糊綜合評定為重點的預警類型、定量和定性要素總體處理的預警類型等。第二，在不同的資金管理特征的基礎上，側重于風險預警的關鍵點，減少對于細化的過分追求，防范資金風險。對于資金風險的太全面、重點不突出，一方面或許讓預警體系太過復雜，理論性強，讓有關機構人員不好掌握，無法高效落實預警工作，造成預警體系失去實用性，另一方面還有可能讓公司難以承受，陷入資金難題。第三，根據大型企業的現實情況，提高預警體系的時效性與高效性。某些預警方式盡管先進，可是在現實落實過程中卻遇到很多阻礙，無法操作，應選取那些較易操作的預警措施，要樹立“恰當的才是最優的”的理念。同時根據不斷改變的實際情況，完善預警體系風險信息。第四，應保證所得到的信息是多層級、多途徑、多角度、多要素搜集信息的結果，并且應注意維持存檔信息資料的連續性，為將來的剖析探究提供參考。