新趨勢下CDN企業發展戰略

袁杰

摘 要：本文通過使用PEST、五力模型等工具對目前CDN行業環境進行調研分析的基礎上，發現CDN行業隨著傳統運營商以及阿里、騰訊、百度等巨頭強勢介入，行業格局逐步在變革，競爭趨勢加劇，但伴隨著在國家對信息化產業大力推動，全民短視頻及直播、5G時代來臨、AI、區塊鏈等消費風口因素下，CDN行業流量將呈現爆發式增長。在機遇與困難并存的當下，通過研究CDN運營商WS的歷史沿革及戰略案例，發現其如何整合行業資源，實現了每年主營收入及凈利潤的大幅增長，各項財務指標呈現優異的增長態勢，研發投入轉化明顯。通過提煉WS成功經驗，希望能為現階段的CDN行業的發展戰略提供一定的規劃建議。

關鍵詞：CDN;企業投資;戰略規劃

新時代環境下，隨著互聯網高速發展，泛娛樂等行業的爆發，流量數據的使用已經深入到我們生活的點點滴滴當中，為了使我國信息化建設得以升級、發展，《“十三五”國家信息化規劃》也重點強調了加強網絡安全建設及信息化創新，在大環境下CDN網絡內容分發及安全等服務由此而生，CDN通過節點的搭建，鏡像存儲，使得客戶能訪問到離自己最近的服務器，解決了網絡公路的擁擠，提高了網民的瀏覽速度及網絡安全。隨著云計算服務的巨頭（如阿里云、騰訊云）的新進入者加劇，使得傳統CDN服務商毛利空間在被不斷地擠壓，許多CDN企業出現大幅虧損、資源過度冗余，資產不良、技術難以迭代等情況，在機遇與威脅并存的空間下，制定好未來的發展戰略，通過市場上下游及行業資源整合與云服務商形成戰略聯盟、資源共享等方式，提升企業的經營指標、獲得市場投資者的關注，推動CDN行業的良性發展，是在新環境下亟待解決的問題。

一、CDN行業目前業務競爭環境現狀

本章節運用波特五力模型（同行業的競爭度、新進入者威脅、替代品威脅、供應商及客戶溢價能力）對于CDN行業目前的競爭環境進行分析，并利用相關調研結果分析及挖掘發展的方向。

1.同行業競爭度分析

隨著國家工信部對于實行CDN許可證準入政策后，標志著CDN行業的進入了持證營業的新業態，行業監管將持續強化，門檻不斷提升，驅動了行業的良性發展，引入牌照準入制度后，預期市場的競爭力將集中化，優質、老牌企業行業規模效應壁壘將更為堅固。

2017年，中國CDN市場容量超過136億元，同比增長29.1%。但由于云計算巨頭利用并購及技術優勢快速形成市場占用，無論是騰訊及阿里發起的價格戰，還是其自身綜合平臺用戶規模效應帶來的價格下降，致使CDN市場整體價格持續走低。需求雖然保持快速增長，但白熱化的競爭和價格的大幅下降致使2017年CDN市場容量增幅有所放緩。

2.新進入者威脅

隨著阿里、騰訊、金山等云服務商巨頭前赴后繼的進入CDN行業進行攪局，傳統CDN行業面臨著新一輪的洗牌。2015年，網宿、藍汛、帝聯三家傳統CDN運營商占據了市場份額的80%以上，當時CDN最高單價達到了240元/月/M，據2018年中國CDN行業發展現狀及市場競爭格局分析報告中顯示，近幾年隨著阿里、騰訊、金山等云服務商的降價猛攻后，CDN市場價格已經穩定在了15元/M/月，價格戰也打破了網宿、藍汛、帝聯等傳統CDN服務商三巨頭時代建立的“高價格、高利潤”的行業護城河。并且隨著行業降價的震動，也影響了幾家傳統CDN服務商的市場價值，藍汛目前面臨納斯達克退市風波，市值嚴重蒸發（目前不足2億人民幣），業務長期虧損。市場份額不斷降低;帝聯科技2016年-2017年凈利潤為（-5，928萬及-8，769萬）也遭遇了巨大的行業沖擊;WS作為行業龍頭，2017年市場份額也從40%+變為19%。

阿里、騰訊等云服務巨頭憑借其得天獨厚的互聯網生態鏈，利用其自身龐大的用戶群體平臺，極大程度地形成市場壟斷，并通過利用橫向或下游企業之間的一體化并購或戰略聯盟來快速獲取市場客戶及資源渠道（如高德從藍汛遷移到阿里云，大眾點評遷移到騰訊等），逐步打擊著傳統CDN運營商的行業競爭地位。

3.購買者的議價能力

根據賽迪《2017年中國CDN市場規模及行業分析報告》 統計2017年CDN市場容量中，前十大服務商占據了80%的市場份額，包括網宿（19.7%）、阿里云（16.1%）、騰訊云（10.1%），也充分說明了目前CDN行業中定價的話語權歸屬于少數幾家服務商。與此同時，阿里、騰訊等近幾年通過自身互聯網優勢形成規模效應，不斷實現成本領先戰略，徹底顛覆了原來的傳統CDN服務商的價格壟斷。市場價格會隨著市場競爭逐步透明化，未來企業智能中心化，提高流量的復利用率是檢驗企業核心競爭力的關鍵，隨著CDN企業邁向邊緣計算的時代，購買者對于傳統CDN議價空間會隨之變小。

4.供應商的議價能力

CDN的基本原理是廣泛采用各種緩存服務器，利用全局負載技術將用戶訪問指向距離最近的工作正常的緩存服務器上，由緩存服務器直接響應用戶請求。企業通過節點的布局及帶寬儲備量能夠帶給用戶最優地加速體驗，為此傳統CDN行業巨頭都在爭奪及建設相關的帶寬資源，而其中中國聯通、中國電信、中國移動三大運營商在國內帶寬資源獲取及建設主要來源。近些年即使國家要求三大運營商針對“提速降費”政策作出相應的解決方案，也改變不了三大運營商在供應商方面的絕對優勢地位，普遍的小型CDN企業很難獲得低成本資源，大型CDN服務商通過與三大運營商的戰略合作，互換資源等方式形成議價談判優勢，也形成了市場的壁壘。

但是隨著鐵塔聯盟的成立，聯盟把各個企業聚合在一起，統一標準，提升效率，降低鐵塔建設維護成本。聯盟企業將會作為主要利益獲得者，鐵塔聯盟議價能力成立能一定程度降低CDN企業對于運營商的絕對依賴，并通過整合資源提升對抗三大運營商的議價能力。

5.替代商品的威脅

2019年-2020年隨著“5G”時代的來臨，CDN、云服務的生態鏈將面臨新一代的變革，新技術及設備將逐步迭代原有技術及相關設備。新的生態鏈即將孕育而生。WS孫靖澤指出CDN邁向邊緣計算時代，未來的CDN及云服務一定是以智能調度平臺為中心，邊緣計算節點為分布進行處理，形成中心+邊緣的競爭模式，邊緣計算和邊緣網絡的架構布局也賦予企業全新的機遇。

二、CDN行業PEST宏觀分析

本章節運用PEST（政治、經濟、社會文化、技術）對于CDN行業宏觀環境進行分析，并利用相關調研結果分析及挖掘并購的方向。

1.政治環境分析

隨著人民互聯網的普及化，國家對于信息化發展越來越關注，并出臺了一系列的戰略指導方針，明確我國未來信息化發展的道路，其中2016年11月29日國務院頒布的國發[2016]67號《“十三五”國家戰略性新興產業發展規劃》指出實施網絡強國戰略，加快建設“數字中國”，推動物聯網、云計算和人工智能等技術向各行業全面融合滲透，構建萬物互聯、融合創新、智能協同、安全可控的新一代信息技術產業體系。2016年7月，《國家信息化發展戰略綱要》明確了中國未來第四代4G移動網絡實現覆蓋城鄉;大力加強5G網絡技術的發展;實現互聯網一帶一路的國際信息化建設的布局，增強中國信息化的國際競爭力等戰略方針，為CDN行業未來的發展戰略作出了明確的指示。

隨著國務院頒發了《關于加快高速寬帶網絡建設推進網絡提速降費的指導意見》及《電信業務分類目錄（2015年版）》等政策后，標志著我國對于目前信息通訊的安全及三大運營商的資源成本的問題極為關注，不論是通過對于CDN企業審核頒發證照執業，還是要求三大運營商提高信息基礎設施建設、降低網絡資源成本，都反映了政府對于CDN行業的價值鏈條的重塑與變革的態度。

2.經濟環境分析

電商領域的新零售及一站式的體驗模式全面引領新一輪的人口紅利，據星圖數據的統計，“雙11”期間全國GMV金額突破3134億元，同比增長23%;客單價從全年的180元增長到了235元。電商平臺已經深入了人們日常生活，形成了一種習慣，大數據挖掘及智能化應用場景的布局是升級未來消費關鍵。

隨著移動網絡的高速發展，在線直播、各類短視頻風靡全國，通過高人氣的網紅及新應用場景的開發，使得該行業備受網友的推崇，目前已經積累的一大批客戶群體（預測2019年客戶群體可達4.95億），有望成為新時代下引領消費升級的一股新動力，據中商產業研究院整理預計2018年中國直播行業市場規模達到363.3億元，增長率為44.8%。

國內隨著二胎政策開放、家長對孩子教育重視程度的加深等因素的催動下，我國的教育投入規模保持穩定增長，K12在線教育成為了近幾年火熱帶動經濟發展的項目之一，CNNIC數據統計2017年中國在線教育市場規模預計達到2402億元，2018年將有望突破3000億元，市場前景廣闊。

同時游戲、互聯網金融、政企服務平臺、共享經濟、區塊鏈等業務形成了互聯網生態鏈經濟，為國內經濟及消費未來注入了一劑強心劑。并驅動著上下游產業的發展前景。CDN及云服務將獲利互聯網端。

3.社會環境分析

隨著互聯網移動端技術的技術成熟，互聯網已經成為人們生活中利用最多的一種技術工具。我們現今的生活已高度依賴互聯網下的生態鏈，衣食住行及支付方式越來越依賴我們的移動端工具來執行，生活越來越習慣于互聯網平臺來操作。衍生了如新零售電商、直播平臺、泛娛樂平臺、交通服務平臺等服務。這些信息化鏈條牽動并改變了我們生活消費，滲透到我們生活的各個領域。

根據中國互聯網信息中心數據2017年，我國網民規模達7.51億，相較于2016年共計新增網民1992萬人。互聯網普及率達到54.3%。在中國擁有如此龐大的客戶群體及互聯網應用的基礎上，未來對于信息化安全及體驗質量的升級的需求將給CDN行業帶來無限技術空間，針對未來的市場需求進行前瞻性的規劃。

4.技術應用分析

隨著互聯網時代的迅猛發展，用戶訪問時的信息安全及速度體驗、智能化的資源調度等問題成為了現時代下CDN及云服務商必然面對的難題，如何利用技術形成產品化，是企業獲得核心競爭力的關鍵。

傳統CDN運營巨頭結合大環境的趨勢在不斷的迭代出全新的技術理念，定制化的解決方案，在宏觀環境下，5G網絡、AI智能、區塊鏈等將成為新一代的信息技術風口，建立智能中心+邊緣計算的云端布局是未來技術創新關鍵趨勢。

運營商通過融合CDN技術并結合自身管道及平臺的優勢，即構建融合開放的智能管道和基于該管道的智能內容分發網絡，可將CDN能力靈活疊加于云資源上，實現計算能力、存儲能力和承載調度的資源平衡與靈活調整，將高質量內容高體驗地傳送到用戶終端上，從而實現各種業務快速、高效傳遞。智能混合云無需自建節點，降低了資產投入，優化網絡效率，能在細分領域形成優勢，這類技術成熟后，有利于鏈接各類巨頭的云資源的隙縫打破資源壁壘，形成多終端傳輸融合的智能內容管道。

三、WS發展戰略案例分析

WS2001年1月成立，目前成功登入創業板（300017），依托于強大的研發及運營能力，服務于3000+客戶群體，憑借其較高的服務質量，較完善的產品體系獲得行業內一致認可，并獲得了CDN領域龍頭美譽。目前企業全球擁有超過1500+CDN節點，獲取專利超過800項，2010年-2017年營收復合增長率超過47%，連續6年CDN市場份額排名第一。

針對宏觀環境的PEST及五力模型的分析后，按照SWOT進行總結：市場發展及政策風口對于行業未來前景利好，同時國內市場競爭相當激勵，5G時代的來臨使得技術迭代因素形成轉折點，未來的CDN行業機遇及威脅并存。為此本章節站在網宿發展戰略的視角，剖析CDN企業如何布局未來。

1.海外并購戰略的布局

2015年6月，WS董事會通過了非公開定增方式募集不超過360，000萬元，其中并購海外項目總投資達106，759.25萬元的決議，本項目為了完成海外節點及全球化CDN平臺建設，提高拓展當地市場的能力，形成屬地專業化服務，最終形成全球化CDN應用的戰略布局。

2014年以來網宿通過設立美國、馬來西亞、愛爾蘭、印度等地區的子公司，收購俄羅斯CDN運營商CDNvideo及收購韓國最大的CDN服務商CDNetworks公司的控股權等，加快了對中東、歐美、非洲等全球性節點建設，實現外海業務全球深度化， 據網宿官網統計：2017年網宿實現境外營業收入128，106.02萬元，同比增長102.47%，占公司營業收入的比例達23.84%。

WS通過近年來設立海外子公司及收購外海服務商，迅速布局外海節點，完成全球化戰略布局，通過海外戰略能為企業打開一片全新的藍海板塊，避免了國內的CDN市場的激烈競爭帶來的利潤流失。

2.邊緣節點及5G技術的布局

2018年11月，網宿官網正式公告了：為了布局5G、物聯網、人工智能等新一代市場機遇，與中國聯合網絡通信有限公司（中國聯通）設立合資企業，一起開拓5G市場、CDN安全及邊緣計算框架，WS通過本次合作，聯合了下游供應商，獲得了對三大運營商的議價能力提升，通過戰略合作獲得更有利的帶寬資源，形成核心優勢。抓住5G時代及邊緣計算的新機遇，通過強強聯合，資源互補，快速搶占市場先機，加速網宿生態鏈戰略布局。

在互聯網應用需求發展變化的過程中，CDN技術也經歷了一系列變化，從最初的內容緩存升級為動態加速和安全加速，目前已經向邊緣計算及5G時代邁進，未來技術格局才能帶給企業真正的行業壁壘。

3.社區云項目節點的布局

網宿截止2018年8月投入募集資金80，011.07萬元用于全國社區云建設，依托于將CDN節點下沉，越來越接近終端用戶，使得用戶在訪問OTT的環境應用中更快速、穩定。隨著新時代下視頻清晰度越來越高、AR＼VR的崛起，家庭的泛娛樂已經發生了翻天覆地的改變，由此社區云的構建給網宿的云平臺帶來了新的機遇，網宿通過社區云為基礎，搭建了智慧家庭的電視應用平臺，網宿并能整合上下游資源，將3000+客戶（愛奇藝、騰訊）植入平臺形成應用場景，社區云應用引入速度快，引入成本低，合作應用提供商只需對接網宿電視應用經營平臺，即可將內容分發到廣電網內，快速實現應用內容的引入。

社區云的搭建為企業開辟了新的發展途徑，從2015年準備階段以來，社區云預計每個社區云節點將覆蓋10萬家庭用戶左右，最終的目標是要服務中國2億多的寬帶家庭用戶。社區云的巨大應用市場將徹底激活網宿CDN應用平臺的戰略部署，形成天然的護城河。

四、總結

網宿通過對于行業競爭及宏觀環境等外部因素及自身內部資源分析后，充分挖掘自身的核心競爭力，利用一系列的海外并購、戰略聯盟等戰略，迅速開拓了市場，擴大了節點分布區域，并利用社區云等平臺加速邊緣計算及5G技術的開發。自2014年以來企業的戰略體系從國內外節點布局到如今邊緣節點的技術成熟，技術作為企業的核心競爭力，成功的戰略布局使得企業及時在云服務商降價圍攻的環境下還能保持行業份額第一。業績能保持不下降，從網宿戰略視角也為CDN的其他企業提出了新的思路，如何分析內外環境，針對自己如何規避競爭，在細分市場獲得自己的優勢，打破格局，迎接新時代帶來的機遇。

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