國際租賃準則改革對我國的預期影響及應對

李欣蕓

國際會計準則理事會主席漢斯·胡格沃斯特曾說：“高質量的財務信息是市場經濟的血液。”根據現行的租賃會計準則，大多數的租賃合同于財務報表之中不可見，報表使用者難以通過財務報表中的信息，完整地了解到企業的財務狀況。因此，為了會計信息質量的提高，對國際租賃準則改革的研究是必不可少的。本文的研究意義主要在于理論方面和實用方面。在理論層面上，本文系統地梳理了信息不對稱和租賃會計準則相關理論，并根據相關理論對此次改革進行評析，說明改革對我國企業產生的影響;在實踐層面上，本文通過分析改革帶來的預期影響，為我國應對這一變革提供了建議，從而使我國企業在面臨IFRS16時做好充分準備。

一、國際租賃準則改革的理論基礎

1.現代產權理論。現代產權理論認為產權是財產所有者的行為權利。此定義表明，產權不僅包括財產的所有權，也包括人們在其存在與使用基礎之上所延伸出來的行為關系。對于租賃會計來說，當資產所有權和使用權割裂開來時，租賃隨之產生。當人們發覺掌握資產的所有權不再是獲得利潤的必要條件時，資產所有權便不是人們關注的目標了，而由于使用該資產所帶來的未來收益便成了人們的焦點。因此，產權的主體變成使用資產的一方。根據會計準則的有關資產的定義，租賃業務產生的使用權資產符合定義且應在資產負債表中予以確認。

2.經濟后果理論。在著作《財務會計理論》一書中，William.R.Scott認為“會計準則的經濟后果是指，不論有效證券市場理論的含意如何，會計政策的選擇會影響公司的價值。” 準則的制定變得更加復雜是由于經濟后果的存在，因為它要求在準則制定過程中，會計和政治之間需要達到平衡。因此，準則制定機構在委員會中吸納各方利益相關者，并借助發布征求意見稿的方式讓所有的利益相關者有渠道對準則草稿發表意見。由于經濟后果的原因，會計準則的制定過程也是政治家、企業家以及準則制定機構相互博弈的過程，這也是導致租賃準則“難產”的重要原因。

3.信息不對稱理論。信息不對稱理論主要是指參與經濟交易的各方之間掌握著對方不知道的與交易相關的信息，租賃會計準則在這方面表現得非常明顯：現行租賃分為經營租賃和融資租賃，融資租賃在會計處理與披露上要求比較嚴格，對企業財務報表會產生負面影響。而由于經營租賃會計準則規定的特殊性，目前大部分的管理者選取了將租賃業務人為的作為經營租賃處理，達到美化報表的目的，因而產生了大量的表外融資。

二、國際租賃準則改革的內容

1.在租賃定義中強調利益和權利雙要素。在對租賃的定義中，FAS13、IAS17、CAS21這三者基本相同，都顯示出了“租賃協議觀”。但與現行的三種準則不盡相同的是，IFRS16在租賃的定義中釆用了“特定資產”的概念，同時提供了區別租賃與服務合同的指南，以及區別租賃和代表購買或銷售合同的指南。IFRS16進一步定義了 “控制”的概念，將其他會計準則中“控制”的概念外延到“使用控制權”這一概念內，即是指“控制”意味著既要考慮“權利”要素，也要考慮“收益”要素。

2.基于使用權資產判定租賃類型。消除融資租賃與經營租賃的明線劃分是國際租賃準則修訂的目標之一。在ED/2013/6中規定仍舊使用租賃二分類法，但是修改了分類原則：用基于消費原則判斷“資產是否屬于不動產”取代了基于所有權原則判斷“是否獲得資產”，這是對“使用權模型”的延伸，原理還是判斷使用權資產是否占有標的資產的不重要部分。如果標的資產是不動產，相較于非不動產來說，其價值不易損耗，且有較長的經濟壽命，一般租賃的目的是僅為使用該標的資產，承租人只是獲取標的資產使用權的不重要部分。

3.承租人會計處理發生實質變化。CAS21在區分兩種租賃類型的情況下規定承租人采取不相同的會計處理方法，對于經營租賃，不在資產負債表中確認資產和負債，將一系列租賃支付義務在租賃期內攤銷;對于融資租賃，要在表中確認資產和負債，在后續計量中將未確認融資費用以實際利率法分攤且計提折舊。然而IFRS16不再使用這種方法，選擇采用單一會計模式，即不再劃分融資租賃和經營租賃，令所有租賃業務都在表中予以確認資產與負債。

4.提高租賃雙方會計信息披露的要求。IFRS16對于承租人的報表列示提出新的要求，即確認的使用權資產與租賃負債，在資產負債表上需與其他資產和負債分開列示或單獨列示，而且要額外披露涉及該項目的單獨項目;準則對于承租人的利潤表和現金流量表方面的會計信息列報要求，與現行租賃會計準則的要求基本一致。另外，IFRS16大幅拓展了有關租賃的信息披露要求，定量信息和定性信息都要全面披露以此來真實地反映承租人的財務狀況。

三、國際租賃準則改革的預期影響

1.經營租賃資本化對承租方帶來的影響。①改變企業業務決策。企業的業務決策必將受到國際租賃會計準則變革的影響。現行CAS21中，企業對資產的需求可利用經營租賃進行表外融資得到滿足，并且無需在資產負債表中確認負債，導致眾多企業將其作為一種重要的融資途徑。然而IFRS16的單一會計模式不給承租人留有選擇余地，對所有租賃采用相同的會計處理方法，使得企業的租賃業務決策能更準確地反映企業的融資需要，根據自身實際情況實施業務決策。

②改變企業籌資決策。國際租賃會計準則改革會波及企業的信用評級，從而可能會改變企業的籌資決策。大部分選擇經營租賃的企業利用低估非流動負債進而粉飾長期償債能力比率，比如負債與所有者權益之比，然而銀行或信用評級機構經常使用這些長期償債能力比率進行信用等級評價。因此改革后的準則可能會使企業的長期償債能力指標下降，使得評估機構降低企業的信用評級，導致企業不得不再次考慮改變籌資決策來調整資本結構。

2.資產余值信息披露對出租方企業的影響。總體上看，在出租人的會計處理方面，IFRS16中基本上與現行租賃會計準則無較大差異，因此出租方的財務報表可能不會有大變動，但準則將在資產余值的風險管理和信息披露方面提出更加嚴格的要求。對信息披露的嚴格要求意味著出租人需要更詳細地評估租賃資產，對應地也要調整資產余值的計量方法，導致企業的評估成本增加。

四、我國應對國際租賃會計準則改革的適應性策略

1.承租方企業應調整資產管理戰略。①全面披露租賃業務信息。在這次改革中，經營租賃由于表內化將會使企業的長期償債能力比率及盈利能力比率等指標遭受不利影響。然而在現實分析承租方企業財務狀況時，大部分投資人和信用評級機構一般都會根據披露的信息將經營租賃資本化，來評估企業真正的償債能力。因此，企業財務狀況受到改革方案的影響是相對微小的。但是自此以后，企業需要全面地披露涉及到租賃業務的會計信息，讓財務報告使用者能對企業的財務狀況有一個清晰的了解。

②改善資產經營管理策略。企業的資產結構應根據自身實際情況進行管理。企業為了達到其需要的財務比率或迅速解決企業流動資金不足的問題，一般都會利用經營租賃這一表外融資的渠道給正常的經營活動供給資金。但企業利用表外融資獲取資本的可能性將隨著IFRS16的實施變得越來越小。因此，企業應該盡早根據自身對資產的需要調整資產結構。

2.融資租賃公司應探索新方法規避負面影響。①加快創新租賃業務。租賃業務需求量將會因國際租賃會計準則的改革而減少，尤其是擁有大量經營租賃業務的融資租賃公司將會遭受重創。因此，融資租賃公司在為客戶提供服務時更應該仔細了解其需求，有效利用租賃會計準則從改革到正式實施的這段時間差，加快開創新的租賃業務的步伐，開發可靠的支柱產品。只有如此，融資租賃公司才能確保市場占有率來適應變化的形勢，為我國租賃業的健康發展保駕護航。

②創建風險預警制度。企業的經營風險因準則改革而上升，因而為了確保企業正常的經營，企業需要創建完善的風險預警制度。首先，由于企業需要持有充分的現金流量，而且及時準確的現金流量預算可以可靠地警示企業，企業應重視現金的流動情況，并合理預測未來的現金流量，使得企業對風險可以及時發現并預防。其次，管理層應該從根源上規避風險，在增強預防風險的意識的同時創建合理適當的預警制度以及風險控制體系，進而使企業在動蕩的市場中仍然保持其市場份額。

五、結論與展望

本文以新頒布的IFRS16為研究基點，主要得出以下結論：租賃會計實務預期會因IFRS16的實施受到較大的影響。通過初步分析IFRS16對我國的預期影響可以得知，如果租賃會計準則與國際租賃準則實現趨同，企業財務報告將會受到較大影響而發生重大改變，從而作用于報表使用者和企業行為的決策過程中，進而對我國租賃行業的發展產生不可估計的影響。本文認為還有以下方面可以對租賃會計準則的改革進行深入研究：IFRS16已經正式發布，租賃會計準則改革已是大勢所趨，怎樣應對國際租賃會計準則的改革，如何實現與IFRS16趨同，這需要我國對租賃會計準則改革投入更多的研究，以此來完善準則并加速我國租賃業的發展。

（作者單位：江西財經大學會計學院）