淺析財務風險管控

(佳木斯大學 黑龍江 佳木斯 154000)

人們對于財務風險防范的研究是十分迫在眉睫的，因為對于想要健康發展的公司企業來說，財務風險的存在一直都是一大困擾，對于風險的管理可以將經營中的不確定性產生的影響控制在管理者可以接受的范圍內。通過研究有利于補充完善財務風險相關理論，為今后的研究提供經驗，也使得市場經濟，通信行業及金融市場保持穩定。

一、財務風險相關概念

財務風險分為廣義和狹義之分，在廣義上財務風險是一種經濟風險，體現的是財務活動中存在的不確定性，會使得企業受到損失的可能性，狹義上來定義，也可以稱作籌資風險，在風險原因當中，經常出現的就是公司企業在籌資過程中運用財務杠桿原理不當，產生了諸多風險。

對財務風險的研究由來已久，隨著市場經濟變化，財務風險也在逐漸演變，學者對于財務風險的研究日新月異，通過財務風險的研究，發現財務風險的特征有客觀性、不確定性、收益性、可變性、擴張性及隱蔽性等等。有以上特性的原因是由于風險本身不可消除，只有通過手段，采取相應措施去防范、規避以及控制。

財務風險按照風險后果的嚴重程度可分為：輕微、一般以及重大。按照公司理財活動可分為：籌資風險、投資風險、資金回收風險以及收益分配風險。按照相關財務活動的普遍性可分為：并購風險、衍生金融工具風險、跨國經營財務風險及擔保風險。

在我們研究財務風險時，通常我們使用到的理論有：流動性風險理論、財務杠桿理論、資產以及負債管理理論以及全面風險管理理論等等，在本文中不予詳細闡述。

二、財務風險防范的一般方法

財務風險的防范方法可根據過程來劃分，在財務風險發生之前，可采用風險規避法，以預測財務風險為基礎，積極的采取措施，規避財務風險的發生，但是需要注意的是規避后可能會引發新的風險。在財務風險出現時，可采用風險降低法，在損失發生之后把損失程度降到很低，對事故進行緊急處理，效果十分顯著。

當風險沒有被規避，且降低財務風險的措施不易實施，則需要風險轉移法，有很多因素使得降低風險的方法并不能成功順利進行，可能由于資金有限代價太高等等。此時可以選擇把風險所相關的財務活動通過保險轉讓的方式轉移給其他的單位或者個人。最后是風險留存法，風險不會消失，在沒有被規避時，選擇了保留。這樣管理人員就需要儲備足夠的資金，可以通過籌資的形式進行。維持正常的經營活動順利進行，有時，風險留存和轉嫁方法綜合運用。

三、財務風險的主要成因

在分析財務風險的形成原因時，可以從外部以及內部兩個角度分析。其中外部原因包括：

1.環境及政策原因，比如企業的財務管理宏觀環境復雜多變，企業難以準確預見宏觀環境的變化，發生之后也無法改變，所以，相對不利的變化必然會產生風險。還有市場風險變化引發財務風險市場風險是外部環境變化引發的風險當中不可小覷的部分。金融市場目前相當不穩定，全世界還都處在金融危機的余震中，使得經濟市場的連續震蕩，導致股市也遭受嚴重的危機，市場發生交易困難的情況。

2.利率與匯率原因，利率被當做宏觀調控的重要工具之一。調節利率對國家的經濟祈禱很重要的作用。在我國，利率的調節給企業帶來很高的利率風險，使得企業面臨受到損失的風險。具體影響在于融資與投資，生產經營規模的擴大，公司的首要任務就是進行融資，利率發生了變動會使企業的融資成本隨著利率正向變動，另外對企業的融資結構也會產生影響。

3.道德風險原因，道德風險存在于整個財務過程中，主要是指公司經營當中交易某方并未按照約定履行義務，從而導致公司企業面臨經濟損失的可能，所謂的受信人因為種種原因不能還本付息，導致授信人實際的收益難以達到預期的目標，發生財務損失。其屬于典型的金融風險之一，也可稱之為違約風險。道德風險廣泛存在。欺詐、違約以及債權債務關系會直接影響財務風險的發生。

內部原因也是財務風險不可忽視的部分，比如：(1)管理人員財務決策缺乏科學性，這種情況會導致決策失誤，出現財務風險。我國的企業在財務決策過程中用經驗和主觀經驗決策屢見不鮮。沒有利用科學的決策方法，導致損失和失誤的頻頻發生。決策的失誤可能致使投資項目沒有得到預期收益，最后投資無法按期收回。也可能因為管理者決策能力低下，盲目投資，產生不可挽回的損失。(2)公司資金結構不合理，資金結構也可以稱為資本結構，指的是資金的構成及比例關系。公司的財務狀況是一個綜合性的反饋，凸顯了資金占用和資金的來源情況。公司的財務狀況或者銷售狀況不佳，或者管理人員缺乏科學認識，公司就無法到達最佳的狀態。相關盈利以及業務水平就難以達到最好，有面臨風險的可能。(3)公司財務人員風險意識淡薄，財務人員風險意識淡薄成因自然就是財務人員的素養不夠。相關的人員可能會忽略了財務風險的客觀存在，導致發生財務風險。若依然不能準確把握風險的本質，對風險的認識落后于風險的存在，財務風險就會頻頻發生。(4)公司內部財務監控機制不健全，公司沒有建立內部財務監控機制，公司各單位之間，資金管理使用、利益分配等有很多問題。權責不明、資金使用效率低下、資金流失嚴重都影響著發展。業務部門只重視業務上的成績，而監管部門對企業的內部漏洞又沒有及時修補，內部控制效果不理想，那么風險就發生了。

四、防范財務風險對策

防范內部原因導致的財務風險對策：(1)建立更加完善健全的財務風險管理機制，一個好的管理機制，需要讓財務管理中形成互相聯系和制約的體系，做好事前控制、事中控制以及事后控制。(2)繼續提高財務決策科學化水平，財務決策的正確與否也直接關系到財務管理，需要相關人員注意的是，決策科學化與合理化是管理工作中不可忽視的。(3)優化公司資本結構及樹立風險意識，負債比例過高是財務風險的本質，企業需要一個合理的資金結構，這樣就能降低資金成本到一定程度。并且控制負債的規模，維持負債比率，避免資不抵債的情況，從而有效防范財務風險。

企業管理人員應加強科學決策和集體決策，重視起對財務人員的業務培訓，增強工作人員在認識風險方面的能力，提高自身管理決策水平，對預防財務風險作出表率。防范外部原因導致的財務風險對策：(1)建立企業間合作與信息溝通關系，現代的信息體系發展十分迅猛，建立企業間合作關系也是好的方法之一，有好的合作關系，可以保證信息的及時性。(2)從環境方面加強企業財務風險控制，中國自加入世貿組織進入過渡期以來時間很久了，我國經濟開放的力度也不斷加大，經濟市場的開放隨著對外開放也愈加復雜，應該做到的是留意整個行業的最新動態，和整個經濟社會的動態。關注利率，匯率的變動，留意是否有通貨膨脹等現象的發生。逐漸地適應外部環境，也加強內部整體氛圍，員工的薪酬福利等等。