中國保險產業資金運用安全研究

方麗

【摘要】隨著經濟全球化的不斷的發展，保險行業的競爭越發的激烈。在保險行業中，保險資金的安全是保證保險行業的健康持續的運行。保險資金的運用支撐著整個保險的發展，它不但涉及到了保險行業自身的安全，還涉及到了整個經濟環境的安全和社會秩序的穩定。因此對我國保險產業資金安全的運用具有一定的現實意義。本文主要分析了目前我國保險產業資金運用的現狀、我國保險領域資金運用中存在的問題與風險以及為降低我國保險產業資金運用風險，提高資金的安全使用提出對策建議。以期能夠為我國的保險產業資金的安全使用提供一些借鑒。

【關鍵詞】保險業 保險資金運用 資金運用安全

保險產業資金的運用就是通過將籌集的保險資金進行投資，從而獲得資本增值，達到收益的目的。保險產業是我國的朝陽產業，對于我國的經濟的發展具有較強的促進作用。保險產業的盈利就是通過賺取保險賠付和保險費用之間的差額，通過增強保險資金的多元化使用來增加保險公司的利潤。但是在保險產業的發展過程中，保險資金的投資并不是沒有風險的，只有保險資金的安全運行才能夠促進保險產業的健康運行。

一、我國保險產業資金運用現狀

（一）多元化的資金運用渠道

我國的保險產業起步較晚，發展還不夠成熟。在過去，我國保險資金的運用渠道非常的單一，僅僅是單單存入銀行來獲取利息。隨著我國經濟的發展，社會的進步，我國的保險產業已經逐步的有所推動，由過去單一的資金運用渠道轉變為了多元化的資金運用渠道，開始將保險的資金投入到可轉讓債券，外國的公司、金融、政府債券，甚至可以購買股票直接入市、投資不動產進行升值。相應的，我國政府也出具了相關的政策來規范保險產業資金的使用。總的來說，我國保險產業資金的使用越發的趨于完善。

（二）不斷增長的資金總額

自2002年以來，我國政府出臺了很多的相關文件來支撐保險產業的發展，使得我國近些年來的保險資金的運用總額一直呈現出了上升的趨勢。在2011年再創新高，甚至是超過了國民經濟的增長速度，在金融資產中占據了絕大的比重。直到2017年一直都是處于增長的趨勢。

（三）優化的資金運用結構

隨著政府對保險產業的支撐，人們越來越摒棄過去對保險的偏見，開始逐步信任保險，這也促進了我國保險產業的進一步發展。與此同時，我國的保險產業的資金運用結構也在不斷的優化，其中國債、銀行存款的比重不斷減少，股票、企業債券和金融債券比例的不斷上升，提高了資金運用的方式的多元化。

二、我國保險產業資金使用中存在的問題與風險

（一）資金使用制度滯后

近些年來，雖然我國保險產業資金的使用情況有所改善，但是仍然存在著很多的問題。例如，有一些保險企業對市場的信息不敏感，反應速度過慢，再加上缺乏創新意識，不能及時的創新出新的產品來適應社會的發展，即使是國家頒布了有利于保險行業發展的政策，這些保險企業也不能抓住機遇。這些問題的出現，都表現出了保險企業在新時期的金融領域以及新制度下的束手無策，如果保險企業仍然不能夠將資金的使用制度進行改善，那么會是其發展過程中最大的障礙。甚至是出現虧損。再加上，隨著金融領域的日益國際化，保險企業還需要加強自身的管理，首先就是要轉變管理的理念與思想，同時還要加強監管，提高資金的使用效率，增強資金運行的安全性。其次，還需要積累管理經驗，從而提高管理水平。我國保險企業目前對保險資金使用的監管起步時間比較晚，監管的經驗有限，因此，保險產業對資金的使用還需要學習國外先進的監管經驗，提高對金融市場上信息的把控，從而保證保險資金的安全運用。最后，就是要不斷的吸收專業的監管人員，對資金的運用進行有效的監管，同時還要完善對資金運用監管的制度，以此來保證保險產業的資金安全運用。

（二）保險產業發展的問題

從一些領域的發展可以看出，保險領域由于對理財產品的過度需求以及不良競爭，使得資金成本逐漸增加。再加上，從2013年開始，我國保險行業的保費的增速開始降低，一些保險公司為了能夠提高業務量，開始大量進行期限短而且利潤高的萬能險產品等理理財類的保險工作，從而達到快速擴大企業規模的目的。但是由于這些保險產品的期限短，結算利率高，這些產品的大規模推廣，使得保險資金的使用更加不規范，導致保險企業進行盲目的投資，進而誘發一系列的風險。在金融領域，資金的使用矛盾是由于長期存在資金的負積累導致的。尤其是在保險領域，資產負債的匹配存在缺陷是制約保險發展的問題，這個缺陷就是保險產業中長期存在短期投資和成本高于收益等等。資產負債匹配錯誤的長期存在受到客觀因素和主觀因素的影響，客觀因素是指保險企業不具備投資市場的長期工具，主觀因素是指保險企業的管理存在缺陷，例如資產負債表的體系存在不足，不能夠將產品的研發和投資使用統一集中管理起來，導致產品、投資與銷售之間不能協調的進行工作。雖然隨著中國保險監督管理委員會資產負債匹配監管委員會的成立以及保險組織觀念的完善和制度的改進，緩解了保險企業資產負債匹配上的問題，但是沒有從根本上進行解決。如果不能及時的采取措施進行解決，那么保險企業迫于各個方面的考慮以及審核的壓力仍然會繼續對不合理產品的研發以及不合理的資金運用，長期下去，會導致更大的損失。

（三）關于宏觀經濟條件下金融風險性

隨著我國市場經濟的快速發展，經濟全球化的貿易已經是現代經濟的必然趨勢，但是隨著宏觀經濟的快速發展，也是帶來了非常高的經濟風險。首先，隨著經濟危機的爆發，全球經濟都是出現危機情況，隨著各國各種經濟復蘇政策的刺激下，經濟得到一定的好轉，但是全球市場經濟情況仍然低迷。例如，歐洲各國經濟危機損失很大，隨著一系列刺激經濟復蘇的良好政策的作用，市場經濟有所好轉，但是隨著歐洲的債權事件，給各國貿易都是帶來了巨大的影響，這些情況都對歐洲經濟復蘇產生了重大的影響。作為世界經濟第一大國的美國，經濟危機損失也是非常慘重，但是隨著各種寬松的經濟政策陸續頒布，這就吸引了大量的外來資本投資，這些都是直接促進本國的經濟發展，但是，隨著大量資本進入美國，這對于那些發展中國家和地區的經濟發展，造成了嚴重的影響，阻礙了其經濟發展。在我國經濟發展轉型的重要時期，也是受到外部因素的種種經濟制裁，這些不可預測的外部因素，都是嚴重阻礙了我國的經濟發展。其次，在我國經濟發展轉型過程中會遇到許多不可測的情況發展，隨著我國市場經濟的不斷發展，宏觀經濟不斷完善，我國現階段的經濟發展與金融形勢都面臨著巨大的挑戰。保險資金在較長的投資周期內，就很容易受到銀行利率以及其他不可預測的因素的影響，像股市期貨市場等，這些不可抗力的因素都會影響保險資金的使用情況。最后，隨著經濟的快速發展，經濟全球化加快，金融市場競爭也是越發的激烈，因此，金融機構產品競爭可以更好的提高保險資金的投資收益，同時也打破了股市期貨的壁壘，參與金融市場的爭奪。

（四）不斷增加的風險因素

隨著經濟的快速發展，金融行業也是迎來自己的春天，但是金融行業的快速發展也給保險資金帶來了許多使用風險。首先，金融機構在個地方對于企業融資政策不一，這就給企業融資帶來了許多不確定的因素。在我國，許多地區的項目投資都是獲得保險公司的投保，并且這些投資項目都是沒有違反國家政策，能夠按時正常還款，這些都獲得了當地政府機關的大力扶持;但是在許多其他地區，當地政府機關鼓勵金融機構進行巨額貸款，沒有充分考慮借款方的信用與還債能力，這樣就無形中增加了許多風險。其次，現階段，隨著我國金融行業的快速發展，受其他行業的影響，金融行業經常會出現不可控的金融波動，從而導致金融機構利率上浮，金融理財產品收益不斷提高，這些都給影子銀行增加了更多的不可測因素。再者，金融機構存在許多的壞賬爛賬等情況，很多逾期的金融產品債券等都無法兌換，這些都給金融產品增加了更多的風險，因此，必須要加強防范這些問題，防止資金風險。第三，金融機構和交易所之間的利益往來，從而導致非法的金融交易，這些都是讓保險公司資金面臨著更大的風險，因此，要加強金融組織監督管理，從而避免這種利益風險。第四，各地政府機關對于當地企業都有相應的金融鼓勵政策，包括資金借貸，如果這些企業在規定期限內不能夠按時還款，這些就將導致當地金融市場出現金融風險，從而影響地區經濟發展。最后，不合理的保險資金分配導致的風險。對于保險公司而已，保險資金用途相對明確，大多投資周期較長，且成本很高，但是收益也是非常高，這些都是保險公司慣有的投資方式，因此，如果把保險資金當作股票、基金等金融產品進行投資，這樣往往忽略了保險公司特有的投資方式，造成保險資金不合理的分配與管理，這樣將會大大提高保險資金的風險。

三、減少我國保險企業資金投資風險的辦法

（一）提高保險公司內部管理水平

隨著我國經濟的不斷發展，人們生活水平的不斷提高，人們對于保險意識的不斷增加，這就使得我國保險公司迎來了發展的春天。但是，隨著保險企業的快速發展，很多制度不夠完善，包括保險公司內部管理以及保險公司資金投資管理等重要管理部門。這些都是保險公司在快速的發展過程中，沒有相應的人才以及投資管理經驗，因此，我國保險企業可以借鑒發達國家或者地區那些成熟的保險公司投資管理經驗，然后與保險公司自身實際情況相結合，不斷完善保險公司的投資管理制度與保險公司內部管理水平。排除政府機關對保險資金的使用監督管理外，保險公司同時不斷加強企業內部資金的監督管理工作，這樣才能確保保險資金能夠得到充分利用。同時，保險公司要加強企業內部管理，建立科學合理的監督檢查管理制度，這樣才能確保保險公司持續發展。

（二）不斷完善資本投資市場環境

保險公司資金投資離不開資本市場，在金融產品投資時，主要是對股票資金以及其他金融債券等產品的投資，所以，金融行業資金市場的起伏關系到保險資金投資的收益情況，因此，要保證保險投資資金的安全，這必須要有一個完善的資本市場投資環境，這樣才能確保保險公司投資資金的安全。因此，我國資本市場投資環境可以借鑒國外發達國家或者地區成熟的資本市場投資環境的管理經驗，然后結合自身的實際情況，建立完善穩定的保險投資環境，同時，不斷開拓保險公司新的投資項目，增加投資渠道，建立保險公司多元化的投資方式，從而達到提高保險資金投資收益，降低保險投資風險的目的。

（三）不斷加強資本市場監督管理

現階段，我國保險公司發展起步較晚，企業內部管理制度不夠完善，保險投資也是缺乏相應的經驗，加上資本市場投資環境不夠完善，這些都給我國保險投資市場環境監督管理帶來了巨大的挑戰。因此，為了加強對保險公司企業債務能力監督管理，保證保險公司企業投資安全，必須要設立保險公司監督管理部門，加強對保險公司資金投資監督管理。只有建立科學合理完善的監督管理部門，這樣才能最大程度的發揮保險公司資金使用情況，給保險公司帶來巨大的投資收益。

四、結束語

總而言之，隨著我國保險行業的不斷發展，保險監督管理制度不斷完，資本市場投資環境逐漸完善穩定，這些都給我國保險行業快速發展提供了良好的市場環境。但是，保險公司資金投資途徑的多樣化快速發展，保險資金的不斷增加，這些也都給保險資金投資帶來了更大的風險，因此，保險公司必須要對投資的項目進行全面的了解，以及充分了解資金使用情況，規避投資風險，實現保險產業資金的安全運行，才能夠更好的促進保險業的發展，最終推動我國社會經濟的進步。與此同時，還需要不斷加強對保險資金使用的監督管理，時刻關注資本市場環境，根據實際情況及時做出決斷，這樣才能保證保險公司資金不僅安全，而且高效的運行。