NXJC有限責(zé)任公司的財(cái)務(wù)報(bào)表結(jié)構(gòu)分析

覃幫銀

摘要：進(jìn)入21世紀(jì)以來，隨著我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和完善、國際經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的加快、國際經(jīng)濟(jì)競爭的日趨激烈，財(cái)務(wù)分析對企業(yè)投資者、債權(quán)人、企業(yè)管理者以及國家宏觀經(jīng)濟(jì)管理部門的作用日益凸顯。利用財(cái)務(wù)報(bào)表特有的方法結(jié)構(gòu)分析法對NXJC公司的財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行全面的分析，了解公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)以及對公司的收益流動性和資產(chǎn)彈性的影響、企業(yè)財(cái)務(wù)資源的配置結(jié)構(gòu)及盈利狀況增減變動的合理程度等。

關(guān)鍵詞：NXJC公司;財(cái)務(wù)報(bào)表;結(jié)構(gòu)分析

中圖分類號：F23文獻(xiàn)標(biāo)識碼：Adoi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2019.01.044

NXJC有限責(zé)任公司公所處的業(yè)務(wù)范圍是建材水泥行業(yè)。業(yè)務(wù)范圍包括：生產(chǎn)和銷售水泥熟料，塑料管和精細(xì)石膏。以下經(jīng)營范圍在許可規(guī)定的期限內(nèi)經(jīng)營：水泥用石灰?guī)r開采。生產(chǎn)經(jīng)營的主要產(chǎn)品為42.5標(biāo)號普通硅酸鹽水泥、復(fù)合硅酸鹽水泥及商品混凝土等。

1NXJC公司資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析

資產(chǎn)負(fù)債表反映了某個(gè)公司在特定日期的財(cái)務(wù)狀況，它揭示了某個(gè)時(shí)間點(diǎn)的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益總額及其構(gòu)成，屬于靜態(tài)財(cái)務(wù)報(bào)表。資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析基于資產(chǎn)負(fù)債表中各項(xiàng)目占總資產(chǎn)或總資本的比例，對公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資本結(jié)構(gòu)及其變化的合理性進(jìn)行分析說明。

通過對資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的分析，可以了解對企業(yè)的收益流動性以及資產(chǎn)彈性和企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)的影響。

根據(jù)表1可以看到，該公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中流動資產(chǎn)比重2015年為27.96%，2016年為33.40%，2017年為34.86%，呈上升趨勢;非流動資產(chǎn)比重2015年為72.04%，2016年為66.60%，2017年為65.14%，雖呈下降趨勢，但仍然占資產(chǎn)總額的大部分。從經(jīng)營范圍來看，公司主要從事水泥及水泥熟料、商品混凝土和骨料的制造與銷售，產(chǎn)品主要用于公路、鐵路、大橋等基礎(chǔ)設(shè)施及房地產(chǎn)建設(shè)。其非流動資產(chǎn)比重較大，說明企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模較大。整體來說NXJC公司近幾年資產(chǎn)結(jié)構(gòu)比較穩(wěn)定。

2NXJC公司利潤表結(jié)構(gòu)分析

按照我國現(xiàn)行利潤表的結(jié)構(gòu)，凈利潤是由投資凈收益、核心利潤、營業(yè)外收支差額三部分構(gòu)成。

（1）核心利潤應(yīng)該占主體。

（2）投資凈收益應(yīng)該是補(bǔ)充。

（3）營業(yè)外收支項(xiàng)目是非主體。

從表2和該公司報(bào)表附注中可以了解NXJC公司利潤變化幾個(gè)方面：

（1）企業(yè)2015-2017年?duì)I業(yè)成本占營業(yè)收入的比重逐漸下降，表明企業(yè)在成本控制方面有所成效。但營業(yè)總成本占比仍很大，有很大的控制空間。公司近三年有大量的營業(yè)外收入進(jìn)賬，雖然2015年和2016年雖然營業(yè)利潤僅為-2.18%和1.08%，但利潤總額和凈利潤均為正值且有明顯的提高，說明NXJC公司實(shí)現(xiàn)利潤主要來自于非正常性收支，實(shí)現(xiàn)利潤數(shù)據(jù)并不能代表公司經(jīng)營業(yè)務(wù)的盈利水平。

（2）該企業(yè)的期間費(fèi)用2015年、2016年、2017年分別占營業(yè)收入的25.27%、23.17%、20.42%，呈下降趨勢。2016年，銷售費(fèi)用變動的主要原因是公司水泥銷售以到岸價(jià)結(jié)算，水泥運(yùn)輸費(fèi)用相對增加;管理費(fèi)用變動主要原因是報(bào)告期固定資產(chǎn)維修費(fèi)用、資產(chǎn)折舊及攤銷、停產(chǎn)損失同比減少，以及根據(jù)財(cái)會[2016]22號文件精神將部分稅費(fèi)轉(zhuǎn)入稅金及附加;財(cái)務(wù)費(fèi)用變動的主要原因是報(bào)告期銀行貸款減少以及發(fā)行公司債券利率下降導(dǎo)致利息支出減少。2017年，管理費(fèi)用變動主要原因是固定資產(chǎn)維修費(fèi)用、安全生產(chǎn)費(fèi)用、職工薪酬同比增加;財(cái)務(wù)費(fèi)用變動主要原因是本年度公司歸還中期票據(jù)、銀行借款有息負(fù)債降低，導(dǎo)致利息支出減少。

（3）投資收益反映的是企業(yè)對外投資業(yè)務(wù)的盈利能力。一般情況下，投資凈收益在利潤中所占的比重應(yīng)該相應(yīng)地處于輔助地位。該公司的投資收益占比極少且近三年沒有大的變化隨著營業(yè)收入的變化，雖然所占的比例越來越少，但金額變動不大。

3NXJC公司現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析

現(xiàn)金流量表凈額結(jié)構(gòu)分析是指通過企業(yè)的各項(xiàng)現(xiàn)金流量凈額占企業(yè)全部現(xiàn)金流量凈額的比重，明確經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動對現(xiàn)金凈流量的貢獻(xiàn)程度，并據(jù)以分析現(xiàn)金流量的合理性。

由表3可知，該公司的得全部現(xiàn)金流量凈額中，投資活動現(xiàn)金流量凈額和籌資活動現(xiàn)金流量凈額為負(fù)，只有經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額為正且所占比率從2015年的116.43%增長到201.39%，說明公司營業(yè)狀態(tài)良好。但籌資活動的現(xiàn)金凈流量均為負(fù)，并且完全呈負(fù)增長，說明公司有很大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

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