光伏玻璃行業現狀分析

楊彬 沈波 黃佳玲 何偉麗

光伏玻璃行業壁壘和集中度較高，具有顯著的規模效應，而大熔量的核心技術主要掌握在龍頭企業手中，中小企業相對缺乏技術實力和經濟實力投建1000噸日熔量的窯爐。信義光能與福萊特玻璃作為行業龍頭企業，毛利率顯著高于競爭對手，具備一定的產能規模優勢，能夠保持較高的毛利率水平，如表1所示。

福萊特玻璃是一家集玻璃研發、制造、加工和銷售為一體的綜合性大型企業，主要產品涉及太陽能光伏玻璃、優質浮法玻璃、工程玻璃、家居玻璃四大領域，涉及太陽能光伏電站的建設和石英巖礦開采等項目，擁有著比較完整的產業鏈。此外，在產品技術方面，公司通過自主研發成為國內第一家打破國際巨頭對光伏玻璃的技術和市場壟斷的企業，成功實現了光伏玻璃的國產化，處于行業領先水平。

然而，近年來光伏玻璃行業陷入了業績下行、利潤下滑的困境：在國際市場方面，由12個國家組成的環太平洋經濟合作協定（TPP）將中國被排除在外，意味著無法享受和TPP成員國平等的稅收政策，導致中國的光伏玻璃產品出口到這些國家的商品成本較大，產品競爭力降低；在污染治理方面，隨著長三角地區污染排放標準和總量控制的要求逐漸提高，光伏玻璃行業的相關企業污染治理成本隨之升高；在補貼政策方面，政府對光伏上網電價的補貼政策普遍采取階梯式、逐步下調方式，當光伏發電成本的下降幅度低于政府補貼的下降幅度時，會導致相關企業面臨成本上升的風險。在產品結構方面，國內深加工玻璃的產能存在嚴重失衡：普通浮法玻璃產能過剩、優質浮法玻璃比率偏低，僅為35%。此外，玻璃的加工率僅為40%，而世界平均水平約55%，發達國家達到80%以上，這導致我國每年還要進口不少高科技玻璃產品。

作為國內光伏玻璃行業的龍頭企業福萊特面對這些困境，率先提出了產業外遷的戰略性舉措，分別向安徽和海外越南建廠投產，緊緊抓住下游行業的市場發展機遇，進一步擴大光伏玻璃產能。于2011年在安徽獲得了石英巖礦的采礦權，以達到鎖定原材料采購成本、擴大市場，防止因原材料價格變動而影響單位產品成本的目的。于2017年在越南進行基礎設施的建設工作，預計今年能夠順利投產，這樣舉措將對福萊特產生重大利好，不僅勞動力成本大大降低，而且當地開放的金融環境，各種優惠的稅率政策以及極低的污染治理成本將極大地提高產品的收益水平。除此之外，面對波動不定的國內外光伏行業市場，福萊特更加明確了自己的定位：核心優勢仍是技術創新，并輔以組織結構的轉型，產業鏈的延長、拓寬以提升自身的市場競爭力。在這一系列舉措對福萊特的產業轉型升級具有重大意義，同樣，對國內光伏玻璃行業的相關企業也具有一定的借鑒意義。

東亞光伏玻璃行業環境分析

福萊特企業屬于玻璃加工制造業，在多晶硅提純環節、會產生水污染、切片環節會產生水污染和土地污染、在電池生產環節會產生廢氣、廢水和固體污染。嘉興等發達地區為了保護環境頒發了嚴格的環境規制，例如2017年嘉興下達了秀洲區政府要淘汰82座燃煤鍋爐的任務，其中就包括福萊特的一座爐窯，直接導致福萊特國內產量減少，不利于獲得規模效益。而越南、泰國等地對環境的管控相對較為寬松，目前暫未對鍋爐做出限制，只對廢水、廢氣、廢料做出了排放標準，而這些標準是福萊特公司可以達到的。因此福萊特選擇向越南設廠，一定程度上有利于福萊特集團擴大生產規模，轉移生產過程中的污染。

中國已經開始步入老齡化社會，企業廉價勞動力成本不斷上升，由下表可知，越南、泰國、印度、柬埔寨四國月平均工資都遠低于中國，相比于中國都具有較大的勞動力成本優勢。其中月平均工資最高的是泰國，最低的是印度。印度20歲以下人口數量達到5億人，中國20歲以下人口數量只有3億人，可見印度有充足的勞動力。但是福萊特最終選擇向越南建廠，越南雖然工資成本不是最小的，但結合工資成本與勞動效率來看，越南更優于其他國家。

東南亞國家雖然經濟基礎相較中國來說較弱，但是近年來由于美國等發達國家逐漸將加工制造業轉移到東南亞國家，這些國家也實行了經濟的快速發展，2017年中國GDP增長速度為6.9%，越南GDP增長速度約為7%，泰國GDP增長速度為4%，印度GDP增長速度為6.6%，其中越南2014-2017年均GDP增長速度為6.5%，同時越南的制造業發展迅速：2018年工業生產指數同比增長11.2%，其中加工制造業增長13.3%。

經濟發展又促進了基礎設施建設的逐漸完善，尤其是交通設施的完善直接減少了外遷企業的原料、產品運輸成本。例如越南計劃于2030年建設投資約40.5億美元建造連接河內、老撾、韓國的鐵路；2018年柬埔寨位于克拉克運河造價7400萬美金的西哈努克省新多功能深水港正式啟用。雖然這些東南亞國家的基礎設施基礎還較為薄弱，但基本能滿足我國企業外遷后的運輸要求。福萊特公司選擇在越南建廠也出于越南較為便利的交通條件考慮：2018年8月27日中國電建集團及中國中冶訂約各方就投標越南的北南高速公路北部部分路段，這意味著廣西等南部省份與越南的交通更加便捷。并且中國與越南提出了“兩廊一圈”戰略，最先考慮的就是開發中越兩國運輸基礎設施建設。同時越南有眾多優質港口，為福萊特公司將產品出口于歐美等國也提供了便利的航運條件。

企業在某個國家投資經營，無論盈利與否，首先需要就經營收入繳納流轉稅。流轉稅指以納稅人商品生產、流通環節的流轉額或者數量以及非商品交易的營業額為征稅對象的一類稅收。增值稅和消費稅是我國流轉稅里最主要的兩種稅種，我國增值稅稅率普遍為17%，部分產品種類銷售稅率為13%。而東亞部分國家流轉稅大部分在10%左右，其中泰國流轉稅稅率為7%，柬埔寨、越南為10%，都低于國內產品銷售的流轉稅。同時中國的企業所得稅為25%，而泰國、越南、柬埔寨都為20%，緬甸、越南對技術費征收低稅，因此，投資緬甸和越南，可提供簽訂技術轉讓合同進行稅務籌劃。同時東亞國家的土地租金也比較低廉。另外，如下表所示：越南國內稅法規定的利息和技術費的預提稅低于協定稅率，實際執行中應采用孰低原則，執行其國內的低稅率?？偠灾?，福萊特公司在越南設廠有利于減少銷售、技術研發的稅收成本。

在中國不斷受到歐美國家的貿易壁壘時，部分東亞國家享有歐美等國家的關稅優惠：越南成為TPP（《跨太平洋伙伴關系協定》）的談判成員國，各成員國對越南78%至95%稅目產品實行零關稅待遇，在越南生產的產品出口到成員國關稅大大降低。印度位于經濟特區的單位在前五年可享受100%的出口收入所得稅豁免，隨后五年享受50%的出口收入所得稅豁免，以及之后五年的50%出口利潤再投資。柬埔寨是所有普惠制（GSP）計劃的貿易利益的國家之一。被列為最不發達國家（LDC），有權獲得額外的優惠，其很多產品可享受低至零的進口關稅。

福萊特在越南建廠的建議

對于福萊特在向越南設立工廠時也提出了幾點建議：

一、繼續完善事業部制組織結構，越南福萊特公司也總體沿襲嘉興福萊特公司的組織結構，但同時只對嘉興福萊特公司最高層人員負責，越南福萊特公司享有極大的事務處理權利。

二、在沿襲嘉興福萊特公司組織結構的基礎上，新增越南商業環境研究部門，研究越南政府光伏玻璃行業的政策變化、外國政府對越南光伏玻璃行業政策變化、越南國內、以及海外市場的光伏玻璃需求變化，并直接對越南戰略決策部門負責，使得越南商業環境變化與公司戰略決策直接對接。

三、越南福萊特公司最終發展目標不應僅局限于承接國內光伏玻璃生產，還要完善上游原材料供應鏈以及下游最終產品運輸鏈，最終形成獨立于嘉興福萊特公司的光伏玻璃產、銷公司。越南的自然資源較為豐富，但開采量較小，所以潛在可用光伏玻璃生產原材料很充足，原材料成本也較低。越南福萊特公司要及時收集原料信息以減少原料成本，形成完善的光伏玻璃產業鏈。

四、越南福萊特公司也要有獨立的研發部門，但主要任務是掌握越南、海外對光伏玻璃的需求結構與國內的不同之處，并及時進行技術研發，適應越南市場發展需求。至此階段，越南福萊特對嘉興福萊特的依賴主要是技術支持、資金周轉支持方面。

五、福萊特向越南設廠是一個循序漸進的過程，當前首要任務仍舊是承接嘉興福萊特的生產任務，逐步適應越南的商業環境。在生產穩定之后，逐步向上游完善原材料供應鏈，向下游完善最終產品運輸鏈，形成完善的光伏玻璃供應鏈。在光伏玻璃供應鏈成熟后，轉移部分資金、人員到研發越南需求的新型光伏玻璃。以此往復循環，越南福萊特公司不斷成熟壯大。

六、由第五點可知，嘉興福萊特和越南福萊特的關系不是一成不變的，開始階段，越南福萊特公司的戰略決策等都由嘉興福萊特負責，越南福萊特的重點在生產，中期越南福萊特產業鏈完善過程中，嘉興福萊特更要給予戰略、資金、技術支持，到后期產業鏈成熟，越南福萊特也具備了研發能力，嘉興福萊特就只要在必要時提供資金、技術支持。七、雖然越南勞動力成本低廉，但是相比中國工人，越南工人技術可能存在欠缺，因此前期要注重工人技能培訓。

嘉興學院重點SRT資助項目。

（作者單位：嘉興學院）