陜西省分行業(yè)工業(yè)固定資產(chǎn)投資效率的DEA分析

□孫 煌

一、引言

金融危機以后，我國經(jīng)濟增長速度放緩。當(dāng)前工業(yè)經(jīng)濟的減速已經(jīng)由受外部沖擊的短期影響轉(zhuǎn)變?yōu)橛捎趦?nèi)生動力不足而引發(fā)的中長期減緩，具體表現(xiàn)為產(chǎn)能過剩、需求結(jié)構(gòu)失衡，供需錯位加劇，工業(yè)增長方式亟待轉(zhuǎn)變。隨著經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級，更加強調(diào)經(jīng)濟增長質(zhì)量，投資效率越來越受關(guān)注，因此研究工業(yè)投資效率具有重要的現(xiàn)實意義。

國內(nèi)對宏觀投資綜合效率的分析認為投資效率是體現(xiàn)在多方面的，除了帶動經(jīng)濟增長，還有經(jīng)濟體規(guī)模的合理化，現(xiàn)有管理和技術(shù)水平下產(chǎn)出最大化等。數(shù)據(jù)包絡(luò)分析(簡稱DEA方法)是這類研究中的常用方法，它能反映出投資效率的多樣性、綜合性以及投資規(guī)模對效率的影響及如何調(diào)整各個指標(biāo)才能使效率達到最優(yōu)，從而能更有針對性指導(dǎo)管理決策，因此越來越廣泛地被應(yīng)用。DEA方法也有局限性，對評價指標(biāo)的數(shù)量、效率評價對象的數(shù)量有嚴格要求，而且是一種相對效率評價方法，效率值大小不能反映評價對象的絕對情況，不能直接應(yīng)用于時間序列數(shù)據(jù)。郭建娜、賈讓成(2012)分析了在由資源消耗型、勞動密集型產(chǎn)業(yè)向資本、技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)方向調(diào)整的趨勢下，寧波工業(yè)的效率問題，認為寧波工業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)仍有不合理之處，需要進一步加快轉(zhuǎn)型升級，繼續(xù)重視技術(shù)進步的重要作用，并加大力度改進純技術(shù)效率。馬宇峰(2014)分析了奉賢區(qū)工業(yè)投資結(jié)構(gòu)以及工業(yè)投資對經(jīng)濟增長的作用，并利用DEA方法分析了工業(yè)投資效率，區(qū)分效率最優(yōu)、次優(yōu)等行業(yè)，通過多元線性回歸模型分析影響工業(yè)投資的主要因素，得出該地區(qū)工業(yè)投資的整體情況，并建議構(gòu)建良好投資制度環(huán)境、保持適度的投資規(guī)模、優(yōu)化工業(yè)投資結(jié)構(gòu)及提高工業(yè)投資效率。印宇靜等將環(huán)境因素結(jié)合進效率評估方法中，以DEA方法對江浙皖區(qū)域地級市2014年工業(yè)生產(chǎn)的綜合效率、技術(shù)效率和規(guī)模效率進行計算，分析了影響工業(yè)可持續(xù)生產(chǎn)效率的具體因素。

綜上可見，已有的工作中關(guān)于陜西省工業(yè)固定資產(chǎn)投資各構(gòu)成對效率的影響問題未見涉及。對此問題進行測度分析對于提高陜西省工業(yè)投資效率具有重要意義。此外，在短期與局部范圍內(nèi)時間滯后效應(yīng)對投資影響是顯著的，必須給予充分的考慮。在評價方法上，本文首先從定性分析的角度，考慮項目建設(shè)周期和投資回收期兩個影響因素做為自變量而建立數(shù)學(xué)模型，框算出投資的時滯時間；然后在基于規(guī)模可變(VRS)的前提下，采用投入主導(dǎo)型數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法進行分行業(yè)工業(yè)投資相對效率、投資規(guī)模收益以及投入冗余產(chǎn)出不足分析，探尋提高陜西省工業(yè)投資效率的有效方法。

二、工業(yè)投資收益測算及結(jié)果分析

假設(shè)投資回收期(范圍在4～5年之間)為4.5年，項目建設(shè)周期(建設(shè)周期=在建項目個數(shù)/完工項目個數(shù))經(jīng)計算得出為1.5年，帶入投資時滯數(shù)學(xué)模型計算出時滯時間約為6.9個月。該模型設(shè)定投資發(fā)揮效應(yīng)的時間起始點為一個年度的中點。由此推算出投資效果完全發(fā)揮的時間點在投資完成后第12.9個月。為了便于計算，本文將投資時滯時間計作1年。

數(shù)據(jù)包絡(luò)分析(簡稱DEA方法)主要用于多投入—多產(chǎn)出的效率分析。本文采用基于規(guī)模可變(VRS)的投入主導(dǎo)型數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法，通過構(gòu)建工業(yè)投資效率指標(biāo)體系(表1)，使用WIN4DEAP軟件進行分行業(yè)工業(yè)固定資產(chǎn)投資效率的測算。指標(biāo)數(shù)據(jù)來源于2010、2011、2015年和2016年《陜西省統(tǒng)計年鑒》。分為兩個考察期：十一五末(2009年投入和2010年產(chǎn)出)和十二五末(2014年投入和2015年產(chǎn)出)。

表1 工業(yè)投資效率指標(biāo)體系

(一)分行業(yè)工業(yè)投資效率分析。通過模型分析，測算出“十一五”末和“十二五”末陜西分行業(yè)工業(yè)固定資產(chǎn)投資綜合效率、純技術(shù)效率和規(guī)模效率值。文中將綜合效率用CE表示，VE表示純技術(shù)效率，SE表示規(guī)模效率。效率值取值范圍在0到1之間，在考察的各個工業(yè)行業(yè)中，效率最優(yōu)時值為1，完全無效率則值為0。三個效率值之間的關(guān)系為：綜合效率=純技術(shù)效率×規(guī)模效率。

規(guī)模效率最優(yōu)(即規(guī)模收益不變，SE=1)是指投資規(guī)模達到了一個臨界狀態(tài)，使得減少投入會使企業(yè)(行業(yè))單位產(chǎn)品的生產(chǎn)成本增加，而增加投入不能使該企業(yè)(行業(yè))單位產(chǎn)品的生產(chǎn)成本降低。純技術(shù)效率是不考慮投資規(guī)模的情況下，由該行業(yè)的制度和管理水平帶來的投資效率；而規(guī)模效率是指在制度和管理水平一定的前提下，現(xiàn)有投資規(guī)模與最優(yōu)規(guī)模之間的差異。

將表2所示陜西分行業(yè)工業(yè)投資綜合效率值由上至下降序排列，并按高水平、一般水平和低水平三層次分類列表。十二五末，主營業(yè)務(wù)收入額達到1,000億元以上工業(yè)行業(yè)中，綜合效率水平與十一五末相比無變化的行業(yè)：石油和天然氣開采業(yè)、黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)投資綜合效率在兩個考察期內(nèi)均處于高水平；電力、熱力生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)投資效率在兩個考察期內(nèi)均處于低水平。與十一五末相比效率變化顯著的行業(yè)：石油加工、煉焦和核燃料加工業(yè)投資效率為一般水平，十一五末是高水平；煤炭開采和洗選業(yè)投資效率為低水平，十一五末是高水平；有色金屬冶煉和壓延加工業(yè)投資效率為高水平，較十一五末上升一個層次；非金屬礦物制品業(yè)投資效率為一般水平，十一五末為低水平；農(nóng)副食品加工業(yè)投資效率為低水平，十一五末為一般水平。整體來看，十二五末陜西省40個工業(yè)行業(yè)投資綜合效率處于高水平的行業(yè)數(shù)較十一五末有所減少。效率處于一般和較低水平的行業(yè)數(shù)較十一五末有所增多。

表2

(續(xù)表2)

低水平(TE≤0.4)造紙和紙制品業(yè)紡織服裝、服飾業(yè)計算機、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)農(nóng)副食品加工業(yè)通用設(shè)備制造業(yè)電氣機械和器材制造業(yè)燃氣生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)煤炭開采和洗選業(yè)儀器儀表制造業(yè)電力、熱力生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)家具制造業(yè)其他制造業(yè)非金屬礦物制品業(yè)開采輔助活動黑色金屬礦采選業(yè)金屬制品業(yè)廢棄資源綜合利用業(yè)通用設(shè)備制造業(yè)電力、熱力生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)家具制造業(yè)其他制造業(yè)造紙和紙制品業(yè)金屬制品業(yè)非金屬礦采選業(yè)非金屬礦采選業(yè)鐵路、船舶、航空航天和其他運輸設(shè)備制造業(yè)化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)燃氣生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)(采掘業(yè)行業(yè)1個,制造業(yè)行業(yè)11個,電熱水燃氣生產(chǎn)供應(yīng)業(yè)3個)專用設(shè)備制造業(yè) 廢棄資源綜合利用業(yè) 水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè) 金屬制品、機械和設(shè)備修理業(yè) (采掘業(yè)行業(yè)3個,制造業(yè)行業(yè)13個,電熱水燃氣生產(chǎn)供應(yīng)業(yè)3個)

(二)規(guī)模收益分析。模型測算得出了各個行業(yè)的投資規(guī)模收益情況，分規(guī)模收益不變(-)、規(guī)模收益遞增(irs)、規(guī)模收益遞減(drs)三種情況。現(xiàn)將陜西省十一五末和十二五末40個工業(yè)行業(yè)的規(guī)模收益情況按照三大產(chǎn)業(yè)分類匯總(見表3)。

十二五末規(guī)模收益不變(即工業(yè)投資規(guī)模達到最優(yōu))的行業(yè)有石油和天然氣開采業(yè)、煙草制品業(yè)和化學(xué)纖維制造業(yè)3個行業(yè)，收益遞增(即規(guī)模偏小)的行業(yè)14個，收益遞減(即規(guī)模偏大)的行業(yè)23個，與十一五末相比規(guī)模收益不變的行業(yè)明顯減少。這說明十二五末陜西40個工業(yè)行業(yè)固定資產(chǎn)投資規(guī)模不合理的行業(yè)增多。

十二五末和十一五末相似之處：規(guī)模收益遞減的行業(yè)數(shù)比規(guī)模收益遞增的行業(yè)多，占行業(yè)總數(shù)的一半以上，就模型測算結(jié)果來看半數(shù)行業(yè)工業(yè)投資規(guī)模過大。

從工業(yè)三大產(chǎn)業(yè)的角度看：采掘業(yè)中石油和天然氣開采業(yè)在兩個考察期內(nèi)投資規(guī)模均合理，黑色金屬礦采選業(yè)和非金屬礦采選業(yè)投資規(guī)模不足，較十一五末有變化的是煤炭開采和洗選業(yè)，有色金屬礦采選業(yè)在十二五末投資規(guī)模偏大；電熱水燃氣生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)在兩個考察時點上均存在投資規(guī)模不合理的問題；制造業(yè)60%以上的行業(yè)投資規(guī)模過大，且與十一五相比十二五末情況更為突出。

表3 陜西省分行業(yè)工業(yè)投資規(guī)模收益情況對比 單位：個

注：1.-表示規(guī)模收益不變，irs表示遞增，drs表示遞減。

2.表中數(shù)字表示陜西省各工業(yè)行業(yè)在三大產(chǎn)業(yè)中分布行業(yè)數(shù)。

三、工業(yè)投資投入過剩情況分析

基于規(guī)模可變的數(shù)據(jù)包絡(luò)模型測算結(jié)果中，不僅能測算出決策單元的相對效率值，還能得出關(guān)于各個決策單元評價指標(biāo)的松弛變量，取值范圍(0，+∞)。包括投入指標(biāo)剩余變量和產(chǎn)出指標(biāo)松弛變量兩部分，其含義分別是各個投入指標(biāo)的冗余量(投入過剩程度)和產(chǎn)出不足量(產(chǎn)出未達標(biāo)程度)。

工業(yè)固定資產(chǎn)投資由四個部分組成：建筑工程、安裝工程、設(shè)備器具購置和其他費用。模型測算得出40個工業(yè)行業(yè)各自的投入指標(biāo)松弛變量，本文將40個行業(yè)按三大產(chǎn)業(yè)劃分后再計算出投資冗余量均值(見表4)，從三大產(chǎn)業(yè)角度分析工業(yè)投資投入冗余程度。

十一五末，采掘業(yè)投資中建筑工程投資冗余較大，其他費用也存在一定量的冗余；制造業(yè)投資中四個組成部分均存在不同程度冗余，其中設(shè)備器具購置和建筑工程冗余量較大；電熱氣及水生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)投資中安裝工程和建筑工程兩項冗余量大，且該產(chǎn)業(yè)冗余程度在三大產(chǎn)業(yè)中最為突出，其他費用略有冗余。

十二五末，三大產(chǎn)業(yè)各個投入指標(biāo)均存在不同程度冗余，與十一五末相比工業(yè)投資冗余情況更普遍，冗余程度更加顯著。三大產(chǎn)業(yè)均以建筑工程投入冗余量最大，其次是制造業(yè)的設(shè)備器具購置冗余問題也較為突出，而電熱氣及水生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)的建筑工程是三大產(chǎn)業(yè)各投資構(gòu)成中冗余問題最突出的一項，該產(chǎn)業(yè)在兩個考察期內(nèi)均是投入冗余問題最突出的產(chǎn)業(yè)，在十二五末，冗余問題主因由安裝工程轉(zhuǎn)為建筑工程。

具體來看，其中水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)建筑工程投入冗余量大是導(dǎo)致電熱氣及水生產(chǎn)供應(yīng)業(yè)工業(yè)投資冗余的主要原因；采掘業(yè)投入冗余則主要是由于黑色金屬礦采選業(yè)和非金屬礦采選業(yè)建筑工程冗余造成；制造業(yè)方面，主營業(yè)務(wù)收入較大的幾個行業(yè)中計算機、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)的設(shè)備器具購置和建筑工程存在相當(dāng)嚴重的投入冗余，汽車制造業(yè)、電器機械和器材制造業(yè)和非金屬礦物制品業(yè)建筑工程冗余量也較大。

表4 陜西省三大產(chǎn)業(yè)工業(yè)投資4個構(gòu)成部分投入冗余情況表

注：表中數(shù)據(jù)為模型測算出投入指標(biāo)的剩余變量，表示4個工業(yè)投資構(gòu)成部分各自的投入冗余程度。

四、陜西省工業(yè)投資效率研究的結(jié)論與建議

(一)關(guān)于陜西省分行業(yè)工業(yè)投資效率影響因素的結(jié)論。十一五末，陜西省40個工業(yè)行業(yè)投資綜合效率均值為0.52，十二五末為0.44，兩個考察期的投資效率平均水平都與最優(yōu)效率值(即效率值CE=1)差距較大，且十二五末效率均值與最有效率值的差距較十一五末加大。十二五末，40個行業(yè)工業(yè)投資的純技術(shù)效率均值略高并接近于規(guī)模效率均值，說明與十一五末相比陜西省各工業(yè)行業(yè)生產(chǎn)過程中管理及技術(shù)水平有所提高，目前投資規(guī)模和管理技術(shù)水平均對該省工業(yè)投資效率有顯著影響。從三大產(chǎn)業(yè)來看，采掘業(yè)需要改善的重點依然在于提高純技術(shù)效率，非金屬礦采選業(yè)、開采輔助活動、黑色金屬礦采選業(yè)和有色金屬礦采選業(yè)4個行業(yè)均需要進一步提高行業(yè)生產(chǎn)管理和技術(shù)水平；十一五末，制造業(yè)中68%的行業(yè)影響投資效率的主要因素是生產(chǎn)管理及技術(shù)水平，到了十二五末，58%的制造業(yè)行業(yè)投資效率低下的主因轉(zhuǎn)變?yōu)橥顿Y規(guī)模。

(二)各工業(yè)行業(yè)投資結(jié)構(gòu)調(diào)整建議。本文構(gòu)建工業(yè)投資效率評價指標(biāo)時，投入指標(biāo)方面是將工業(yè)投資按構(gòu)成分為四個部分，考察投資的各個部分對投資效率的影響。此處針對工業(yè)投資的4個構(gòu)成來提出投資調(diào)整策略。從三大產(chǎn)業(yè)角度，具體提出工業(yè)投資構(gòu)成調(diào)整建議如下。

1.制造業(yè)。制造業(yè)中，計算機、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)和非金屬礦物制品業(yè)的設(shè)備器具購置方面的冗余是兩個考察期內(nèi)都存在的長期性問題，建議著重考慮縮減設(shè)備器具購置在工業(yè)投資中所占比例；制造業(yè)中需要縮減設(shè)備器具購置投入比例的行業(yè)還包括：鐵路、船舶、航空航天和其他運輸設(shè)備制造業(yè)，通用設(shè)備制造業(yè)，汽車制造業(yè)，橡膠和塑料制品業(yè)，紡織服裝、服飾業(yè)等。制造業(yè)中需要縮減建筑工程在工業(yè)投資中所占比例的行業(yè)主要有：計算機、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)，汽車制造業(yè)，電氣機械和器材制造業(yè)，家具制造業(yè)，非金屬礦物制品業(yè)，橡膠和塑料制品業(yè)以及金屬制品業(yè)。

2.采掘業(yè)。采掘業(yè)中，黑色金屬礦采選業(yè)，非金屬礦采選業(yè)，開采輔助活動以及石油和天然氣開采業(yè)建議重點考慮縮減建筑工程在工業(yè)投資中所占比例；黑色金屬礦采選業(yè)在注意建筑工程投入比例的同時，還需要適當(dāng)縮減設(shè)備器具購置在投資中的比例；非金屬礦采選業(yè)還需要考慮縮減安裝工程投入比例。

3.電熱氣及水生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)。電熱氣及水生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)中，水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)，燃氣生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)建議重點考慮縮減建筑工程在工業(yè)投資中所占比例，其中水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)在建筑工程投入上尤其需要重點關(guān)注；水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)，燃氣生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)在安裝工程方面也需要適當(dāng)縮減投入比例；水生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)的其他費用投入比例也需要縮減。

總體看來，縮減建筑工程投資比例是調(diào)整陜西省工業(yè)固定資產(chǎn)投資構(gòu)成的主要任務(wù)。