IFRS16實施對我國航空業財務報告的影響

張道珍 王琰

摘?要：根據我國企業會計準則與國際財務報告準則持續趨同路線圖，國際財務報告準則第16號——租賃（FRS16）的實施將影響我國租賃準則的改革和變化。近年來我國融資租賃業務快速發展，特別是在航空、零售、旅游休閑、運輸等行業，本文以東方航空飛機租賃業務為例從承租人的角度說明IFRS16租賃業務會計處理方法的變化及其對財務報表和財務指標的影響。

關鍵詞：融資租賃;租賃準則;財務報告

中圖分類號：F832.49;F562.6?文獻標識碼：A?文章編號：2095-8153（2019）01-0045-06

融資租賃業在國際資本市場中占有非常重要的地位，目前已成為僅次于銀行信貸的第二大融資方式，但國際會計準則第17號（ISA17）的表外融資現象備受爭議。2006 年 7 月，國際會計準則理事會（IASB）和美國財務會計委員會（FASB）提出了修改租賃準則（IAS17）的計劃，經過長達10年討論，2016年1月13日，國際會計準則理事會（IASB）發布《國際財務報告準則第16號——租賃》（IFRS16），自2019年1月1日起實施。該準則的實施將對承租人的會計處理產生較大影響，特別是對航空、零售、旅游休閑、運輸等行業的財務報告產生重大影響[1]。

我國國務院辦公廳發布《關于加快融資租賃業發展的指導意見》（國辦發[2015]68號）后，各地出臺了具體的實施意見，行業發展環境不斷優化，近年來融資租賃業務快速發展。根據2010年4月1日財政部發布的《中國企業會計準則與國際財務報告準則持續趨同路線圖》（財會[2010]10號），IFRS16的實施將會影響我國租賃準則的改革和變化。本文以中國東方航空股份有限公司（以下簡稱“東方航空”）飛機租賃為例，從承租人的角度說明IFRS16的實施對我國航空業財務報告的影響。文中分析使用的東方航空財務及業務數據均來自于上海證券交易所東方航空（代碼：600115）上市公司定期報告[2]。

一、現行租賃準則存在的問題

我國企業租賃業務執行的是《企業會計準則第 21 號——租賃》，與現行的國際會計準則第17號（ISA17）基本一致，準則均將租賃分為經營租賃和融資租賃，按照所有權模型進行會計處理。融資租賃在租賃期開始日作為一項資產和一項負債入賬，租賃期間采用實際利率法分攤未確認的融資費用，并采用與自有固定資產相一致的折舊政策計提折舊。對于經營租賃的租金，承租人在租賃期內各個期間按照直線法計入相關資產成本或當期損益，其會計處理為：

借：主營業務成本等（當期應付租金額）

貸：銀行存款等

在現行準則下，經營租賃的上述處理存在以下問題。

1.會計信息完整性不夠，降低了財務信息質量

對于承租人而言，通過租賃獲得了一項資產的使用權，同時承擔著支付租金的義務，但租金分期支付有助于緩解資金緊張問題，固定的租金有助于防止資金成本的增加，避免通貨膨脹風險。無論是融資租賃還是經營租賃，其租金數額均是根據出租人購置資產的成本、墊付資金的利息、經營的手續費用三部分確定的，因此，承租人支付的租金中包含償還資產成本和融資費用（即利息和手續費）。

現行的租賃準則中經營租賃，未在資產負債表中反映租賃的資產和相應的負債;在利潤表中亦未區分租賃費用中包含的資產成本和融資費用部分，而是全部記入經營成本或費用;支付的租金未按實質分別在現金流量表的投資和籌資中反映，而是直接記入經營活動現金流量。所以經營租賃在財務報表中反映的信息不夠完整，亦未按其實質進行反映，未能充分披露與使用者決策相關的有用信息，降低了財務信息質量。

2.影響財務分析關鍵指標值，增大了外部報告使用者風險

經營租賃的會計處理對財務指標的影響主要包括三個方面：一是低估資產，將會虛增投資回報率和資產周轉率，虛增營運能力;二是低估負債，將會降低資產負債率，優化資本結構，虛增償債能力;三是租金中融資費用部分計入經營成本或費用，低估了利息費用，虛增利息保障比率，虛增償付借款利息的能力。

經營租賃對償債能力和營運能力分析中使用的關鍵性比率產生積極的影響，這就給承租人追求這種表外融資提供了重要激勵，當一項租賃的經濟特點更接近于融資租賃時，承租人常會構造相應合同，使之可以被當作經營租賃進行會計處理;同時承租人還認為，將租賃歸類為經營租賃有助于他們達到債務條款的要求，并提升額外融資的能力[3]。但對于政府、社會公眾、投資者和債權人來說，這種信息的不對稱可能會造成決策者逆向選擇和道德風險，無疑是增大了其投資和債權的風險，直接影響公正性。

3.作為表外融資，增大了內部管理風險

資產是企業發展的重要因素，正確運用有效的資產才是決定性因素。企業經營管理者通過企業財務報告對企業資產進行管控，提升資產使用效率，但經營租賃這種表外融資的資產未能在報告中反映，管理者不能充分了解真實的財務狀況，對資產的掌控能力就會下降，如資產的使用效率和效果分析，設備的更新改造決策等都會受到影響，甚至導致資產決策無序和錯誤，增加企業經營風險。

企業獲得租賃資產使用權的同時增加潛在的債務，但未在資產負債表中列示，會增加企業的財務風險。一是未列示的潛在債務會影響各個時期籌資數量準確性以及資金使用的合理安排。當籌資數量不足時，若不能按時償還債務會影響企業的信用，或者為不影響信用，挪用其他用途的資金來償還，這將會影響相關業務的正常進行和資金的使用效果;當籌資數量過多時，增加資金成本，降低資金使用效率。二是未列示的債務表面上使企業具有良好的資產負債比率，并因此可以獲取其他額外借入資本。這種長期隱匿巨額的債務勢必造成負債的惡性循環，當積累的債務無法償還時，企業便陷入無法自拔的財務危機。

二、IFRS16租賃準則主要變化

與現行準則相比，對承租人而言，IFRS16最大變化是采用了單一的使用權模型，取消了對租賃業務進行經營租賃與融資租賃的分類。除短期租賃和低值租賃外，其他租賃業務均依照使用權模型進行融資租賃業務處理，與現行準則的融資租賃處理基本一致。

1.初始計量的變化

租賃資產時，承租人同時確認一項使用權資產和相應的租賃負債。即在租賃期開始日，承租人應當將租賃開始日租賃資產公允價值與最低租賃付款額現值兩者中較低者作為租入資產的入賬價值，將最低租賃付款額作為長期應付款的入賬價值，其差額作為未確認融資費用。其會計處理為：

借：固定資產（租入資產的入賬價值）

未確認融資費用（差額）

貸：長期應付款（最低租賃付款額）

2.后續計量的變化

在租賃資產的使用期間，采用實際利率法分攤未確認融資費用，并對租賃資產計提折舊，即租賃的每個會計期間均會發生一定的財務費用和資產折舊費用。未確認的融資費用應當采用實際利率法在租賃期內各個期間進行分攤確認為財務費用;在資產的使用期內采用與自有固定資產相一致的折舊政策計提租賃資產折舊，有規則地分攤于每個會計期間。租金應作為財務費用和未清償債務成本的減少進行分配，租賃資產在某個會計期間的折舊費用與財務費用的合計數通常與當期的應付租金數額不等。具體的會計處理為：分攤未確認融資費用時

借：財務費用（當期分攤的融資費用數額）

貸：未確認融資費用

計提租賃資產折舊時

借：主營業務成本等

貸：累計折舊（當期計提的折舊費用）

支付或應付當期租金時

借：長期應付款（當期租金數額）

貸：銀行存款等

3.報告與披露的變化

根據上述會計處理，在資產負債表中，將租賃資產入賬價值減去累計折舊的數額列示為資產，將與融資租賃相關的長期應付款減去未確認融資費用的差額列示為負債;在利潤表中，將分攤確認的融資費用和計提的折舊分別列入財務費用和經營成本;在現金流量表中，將當期租金區分為償還本金和利息，即償還租賃資產成本和融資費用，分別列入投資活動現金流量和籌資活動現金流量。

三、IFRS16租賃準則對東方航空財務報告的影響

根據東方航空2016年度報告，公司擁有飛機581架，平均機齡5.4年。其中，經營租賃142架，融資租賃226架，自有213架，占飛機總數量比例分別為24.44%、38.90%、36.66%。2016年度營業成本合計82 587百萬元，其中，飛機、發動機及高周件折舊11 114百萬元，包括自購及融資租賃飛機和發動機折舊，占營業成本的13.46%;經營性租賃飛機租賃費用4 779百萬元，占營業成本的5.79%。無論在數量上還是費用上，租賃在航空業都具有重要位置。

1.東方航空經營租賃飛機按IFRS16規定的會計處理

為方便計算，結合東方航空現有融資租賃飛機業務，將現有經營租賃飛機按IFRS16處理做以下假設，并以此推算相關數據。

經營租賃飛機數量及年租賃費用假設：數量以2016年度142架為準，年租賃費用以2016年度4 779百萬元為準。

開始租賃日和實際利率假設：設現有經營租賃飛機142架為同一時間開始租賃，于2011年12月31日開始租賃，所租飛機均為新飛機，于2016年12月31日已租賃使用5年（與平均機齡接近）。根據2016年度報告，2016年12月31日應付融資租賃款的年利率為0.45%-4.9%，結合2016年12月央行五年以上貸款利率4.9%，這里設定最低租賃付款額貼現率和融資費用攤銷的實際利率均為4.9%。

租賃期限和租賃資產的入賬價值假設：根據2017年12月簽訂的東方航空飛機及發動機經營性租賃交易公告[4]，租賃期限不超過144個月，這里設定租賃期限為12年;該公告顯示每架飛機的月租金不超過飛機交易價格千分之八，2016年度142架經營租賃飛機年租賃費用4 779百萬元，以此計算平均每架飛機價格350.57百萬元，這里設定租賃資產的公允價值為350百萬元，并以此作為租賃資產的入賬價值。

租賃資產余值和折舊方法假設：根據已設定的資產入賬價值、年租賃費用、實際利率計算租賃期滿時每架飛機資產余值為88.8百萬元;按直線法在租賃期內平均計提租賃資產折舊。

依上述假設，租賃相關業務數據計算及會計處理如下（金額單位：百萬元）：

（1）2011年12月31日開始租賃時

借：固定資產 ???????49 700.00

未確認融資費用 ?20 257.72

貸：長期應付款 ???????69 957.72

（2）2012-2023年租賃期內

租賃期內采用實際利率法分攤租賃本金和利息，如表1。

表1中“利息”欄為每年分攤的未確認融資費用，“本金”欄為償還租賃資產成本，2023年“本金期末余額”為租賃資產余值，也是長期應付款租賃期滿尚未償還的部分。租賃資產年折舊額為3 090.86百萬元（即（49700-12609.72）÷12）。

每年支付租賃費用時，

借：長期應付款 ????4 779.00

貸：銀行存款 ?????4 779.00

每年計提租賃資產折舊時

借：主營業務成本 ??3 090.86

貸：累計折舊 ??????????3 090.86

每年攤銷的融資費用依“利息”欄相應年度數據確認，如2016確認融資費用時

借：財務費用 ??????1 941.06

貸：未確認融資費用 ???1 941.06

（3）租賃期滿，歸還飛機時

借：長期應付款 ???12 609.72

累計折舊 ?????37 090.28

貸：固定資產 ??????49 700.00

2. IFRS16實施對東方航空財務報表的影響

租賃業務采用不同的會計處理將會對資產負債表、利潤表、現金流量表產生不同的影響，這里依2016年東方航空財務報表為基礎，通過對比分析說明IFRS16實施后對其報表的影響情況。

（1）IFRS16實施對利潤表的影響

現行準則下，每年經營租賃租金4 779百萬元全部記入當年經營成本，IFRS16準則下，每年費用包括兩部分，即折舊和利息，分別計入經營成本和財務費用。租賃期內兩種處理方法費用情況如表2（金額單位：百萬元）。

從表2可以看出，兩種方法的會計處理在整個租賃期內總費用相同。但IFRS16租賃準則下，利息隨著本金的減少逐年下降，出現租賃前期的費用較多，后期則相對較少，在利潤表中體現為前期利潤總額低，后期利潤高的現象;在其他數據都不變的情況下，利潤表內結構數據也不相同，IFRS16租賃準則下經營成本每年低1 688百萬元（4779-3090.87，取整數），財務費用則高（表2中第③欄數據）。以2016年為例，若收入等其他數據都不變，IFRS16租賃準則下東方航空的利潤表變化如表3（金額單位：百萬元）：

（2）IFRS16實施對資產負債表的影響

除短期租賃和低值租賃外的所有重大租賃都要記入資產負債表。擁有經營租賃的企業，原來作為“表外融資”，未反映其租賃資產的權利和義務，采用IFRS16后，需同時確認一項使用權資產和相應的租賃負債，因此顯得資產增多了，負債也更重了，多年利潤表數據累計結果對未分配利潤也產生影響。以2016年為例，不考慮利潤變化對所得稅和利潤分配的影響，若其他財務狀況要素都不變，IFRS16租賃準則下東方航空的資產負債表變化如表4（金額單位：百萬元）：

（3）IFRS16實施對現金流量表的影響

IFRS16租賃準則下，總的現金流量凈額不變，改變的是現金流量結構數據。按現有準則采取經營租賃會計處理時，每年支付4 779百萬元現金，反映在經營活動現金流出中，導致經營活動產生的現金流量凈額減少。采用IFRS16后，每年支付的租金區分為歸還的本金和利息（表1中第⑤欄和第④欄數據），分別列入投資活動現金流出和籌資活動現金流出。如2016年，采用IFRS16后，經營活動現金流出減少4 779百萬元，而投資活動現金流出增加2 838百萬元，籌資活動現金流出增加1 941百萬元。

3.IFRS16實施對財務比率的影響

IFRS16實施后對資產、負債、利息費用的改變，影響相關財務分析指標值，進而影響報告使用者對報告的分析利用。主要影響的指標包括資產負債率、產權比率、利息保障倍數、資產周轉率等。假設2016年東方航空無資本化利息支出，將財務費用總額作為全部利息支出額，則相關指標值的變化如表5。

從指標上看，現行準則下資產負債率、產權比率較低，利息保障倍數較高，虛增了企業的償債能力，優化資本結構，提高企業信用;同時資產周轉率較高，虛增了企業的營運能力。所以現行準則的經營租賃具有優化財務指標作用，這也是企業樂意使用表外融資的原因。

IFRS16租賃準則實施后，消除了通過經營租賃形成的“表外融資”現象，使租賃業務的真實情況在財務報告中得到充分反映，提高了財務信息質量;同時簡化了租賃業務的分類判斷，不會因為租賃分類不同而導致不同的報告結果，提高了財務報表的可比性，降低了報告信息使用者的風險。

[參考文獻]

[1] 黃彬彬.IFRS16對東方航空的預期影響及對策探討[D].深圳：深圳大學，2017：10.

[2] 東方航空上市公司定期報告.上海證券交易所[EB/OL].http：//www.sse.com.cn/disclosure/listedinfo/regular/

[3] 蘇布拉馬尼亞姆，懷爾德.財務報表分析：第10版[M].宋小明譯.北京：中國人民大學出版社，2009：109

[4] 東方航空飛機及發動機經營性租賃日常關聯交易公告.上海證券交易所[EB/OL].http：//static.sse.com.cn/disclosure/listedinfo/announcement/c/2017-12-23/600115_20171223_11.pdf