系統科學方法與系統性風險研究

鄒力行

(中國社會經濟系統分析研究會， 北京 100048)

當前國際國內形勢非常復雜，中國特色社會主義建設更是一個極為復雜的系統工程。系統中的不平衡矛盾需要應用系統科學方法來解決。我們在此擬回顧總結錢學森系統科學理論創新與應用，對新時代如何應用系統科學方法解決社會經濟發展不平衡矛盾、防范系統性風險進行考察。

一、錢學森系統科學思想在新時代的重要意義

在改革開放40年的偉大征程中，我們迎來錢學森推動的社會經濟系統分析研究會30年華誕?；仡櫩偨Y錢學森系統科學理論的創新與應用，學習、宣傳、運用系統科學方法，對深入貫徹十九大精神，打贏“三大攻堅戰”，推動中國現代化事業行穩致遠有重要意義。

錢學森長期在國防戰線工作，將系統科學運用于超大型國防科研工程，領軍研制了中國自己的導彈火箭，為中國航天事業做出了巨大貢獻。然而從1983年到2009年去世這段“金色晚年”，錢學森確轉為大力推動社會經濟系統分析研究，這是為什么呢？

1991年，錢學森獲“國家杰出貢獻科學家”榮譽稱號，他對這項殊榮說過這樣一句話：“兩彈一星工程所依據的都是成熟的理論，我只是把別人和我經過實踐證明可行的成熟技術拿過來用，這個沒有什么了不起，只要國家需要我就應該這樣做。系統工程與總體設計部思想才是我一生追求的，它的意義可能要遠遠超出我對中國航天的貢獻”。錢學森并自豪地稱之為“中國人的發明”“前無古人的方法”“我們的命根子”。錢學森為什么如此重視系統工程呢？

這是因為錢學森大力倡導科學技術與哲學的統一結合。錢學森從系統認識論上，指出今天的科學技術是包括馬克思主義哲學在內的人類認識客觀世界和改造客觀世界的整個知識體系?？茖W技術研究對象必須包括社會經濟系統。錢學森以馬克思主義哲學為世界觀、方法論，密切聯系中國實際，與中國傳統文化相結合，從跨科學角度看問題，得出了關于科學技術內涵的新見解。錢學森關于科技革命必然引起產業革命與社會革命的社會歷史觀，以及所開創的 “科學技術體系學”[1]“大成智慧學”[1]，又為馬克思主義哲學增添了新的內容。

這是因為錢學森大力倡導自然科學與社會科學的統一結合。錢學森從系統方法論上，深刻把握現代科學技術既高度分化、又高度綜合，兩者相輔相成、相互促進融為一體的整體化發展趨勢，指出系統科學處在現代科學發展的綜合性方向上，具有交叉性、綜合性、整體性、結構性特點，現代科學必須按綜合集成法來研究。特別指出社會經濟系統屬于開放復雜巨系統，不僅構成系統科學的重要內容和基礎，而且必須從系統的整體與部分、局部與全局以及層次關系上予以考慮并解決問題，從而為唯物辯證法探討人類社會發展規律提供了新的科學論據。

這是因為錢學森大力倡導理論與實踐的統一結合。錢學森從系統實踐論上，特別強調理論必須真正解決實際中的關鍵問題，特別強調人—機結合、人—網結合、以人為主的信息、知識和智能的綜合集成，特別強調自然科學與社會科學的統一結合，特別強調科學理論與經驗知識的統一結合。理論聯系實際的系統實踐論，使錢學森對21世紀科技、經濟、社會的發展做出了深刻的科學預見，使錢學森從工程技術走到技術科學、又走到社會科學、再走到敲開馬克思主義哲學的大門，引領自然科學工作者和社會科學工作者密切合作，開展社會經濟系統分析研究，積極探索從感性到理性認識客觀世界的規律。

這是因為社會經濟發展客觀需要借助系統科學方法，打破小生產觀念的束縛，打通從微觀到宏觀的通道，不斷完善科學決策機制，探討可持續發展之路。當今世界很多創新，包括很多新技術，如區塊鏈技術都是由眾多現有技術通過系統集成方法產生的新技術。錢學森和他的戰友們創立的系統科學方法和精神，不僅適用于國防工業，而且適用于民品企業，可廣泛應用于戰略制定、品牌塑造、質量保證、成本管理、用戶服務、社會公益、國家安全；不僅適用于計劃經濟，同樣也適用于市場經濟，特別適用于混合經濟，可用于完善社會經濟平衡發展路線；不僅是航天的寶貴財富, 同時也是支撐全面建成現代化國家、實現中華民族偉大復興的寶貴優勢。

在錢學森指導和推動下，1988年12月正式成立了中國社會經濟系統分析研究會。這是一個以錢學森系統科學理論為指導，運用從定性到定量綜合集成方法，自然科學工作者和社會科學工作者緊密合作，大力推動社會系統工程創新與實踐，利用交叉科學服務社會、服務改革、服務發展，積極探索具有中國特色的“大成智慧學”，深入研究社會經濟問題，為中央政策頂層設計提供決策咨詢服務的戰略性平臺和試驗站。

新時代中國特色社會主義建設是一個開放的復雜系統工程。應對復雜的國內外形勢，更加需要系統科學和方法，需要善于應用系統科學、系統思維、系統方法、系統工程解決問題。深入貫徹十九大精神，特別需要進一步加強社會經濟系統研究，以系統科學方法助力打贏“三大攻堅戰”，推動高質量發展。需要緊密圍繞十九大提出的一些重大主題，充分應用從定性到定量過程綜合集成方法，增加對形勢研判的信息廣度、知識深度、智慧高度，為政府部門和企業提供高質量的咨詢服務。

二、系統運動的平衡規律

在當前形勢下，如何維護系統的平衡運動具有特別重要的意義。

(一)系統平衡研究目的

系統是由相關組成部分共同構成的具有一定功能的有機體。系統中的平衡是一種綜合的系統現象，是系統矛盾相互制約、相互聯系的過程，是系統存在的重要方式。在系統運動過程中，往往存在一種系統的平衡運動。系統的平衡運動是系統最重要的狀態和特征。在系統運動過程中，系統的結構、功能、環境都可能發生不斷的變化，這種變化有時是非常緩慢的變化，有時是跳躍性的變化，但總體上最終是趨于平衡的變化，終歸要走到平衡這個代表有序結構的“目的點”。系統平衡是事物矛盾運動的發展方向。因此，系統平衡研究是系統科學理論與實踐的一個突出重點, 是“系統科學和系統工程的發展與應用”[2]，著重探索系統極為復雜性變化過程中趨于平衡的運動規律；是在深入分析系統結構、系統環境、系統功能的基礎上，進一步探討系統平衡的表象狀態和本體特征，深入研究系統平衡的內力、潛力和外力的作用過程和特點，綜合提煉系統平衡變化或系統平衡運動的性質和規律?；舅枷胧牵河闷胶馑季S的方法和從定性到定量再到定性的綜合集成研討廳或綜合平衡實驗室手段，對現實世界中大量存在的不平衡、不確定現象(模糊現象)進行描述、建模，以達到對其進行恰當處理的目的。在系統平衡基本思想上形成的一些論述和概括,應該是“科學技術體系學”“大成智慧學”的重要內容。加強系統平衡研究是現代科學技術發展趨勢的要求，反映復雜性社會經濟變化特點和方向，有利于進一步幫助人們在認識世界的過程中進行新的探索、獲得新的知識、發現新的規律，并運用新規律、新知識解決社會經濟發展不平衡、不充分、不協調的矛盾。

(二)系統平衡原理和特點

系統平衡原理是揭示系統相互關聯部分適應環境變化趨于平衡運動的機理。從系統平衡研究初步成果看，系統(事物)變化總是處于從不平衡到平衡、從平衡到再平衡這樣遞進往復循環的過程。在這種循環過程中，客觀存在事物矛盾運動和事物變化相生相克、相互制衡的平衡力量。這種平衡力量是自生、自衡、自動、自為、自在、自然的力量，是促進事物運動絕對的、永恒的、動態穩定的力量。事物受平衡力量作用，構成系統平衡運動。平衡運動是宇宙之根本、生命之保障、存在之緣由、聯系之根據、活動之條件、事物之本源、發展之基礎。[3]

系統平衡運動具有七個重要特點：一是根本性特點，系統基于根本而存在。比如，在分層次的系統關系鏈條中，客觀存在一個最深層次的本原體，這個最深層次的本原體對事物平衡發展起根本作用。二是結構化特點，系統因為結構而存在。在平衡力量的作用下，事物機體對環境變化具有一定的適應要求和自組織性。當系統機體受到內外環境因素干擾，可通過自組織功能協調系統內部活動維持相對穩定狀態。比如，宇宙存在自成結構的內在力量，地球通過地心引力構成地球結構，地心引力和太陽引力相互作用，又使地球成為太陽系的組成部分等。三是整體性特點，系統因為整體而存在。人類探索從渺觀、微觀、宏觀、宇觀直到脹觀五個層次時空范圍的客觀世界，是一個相互聯系、相互作用、相互影響的整體。[4]比如，生物系統具有嚴密的整體性，當系統中某一要素發生變化，便可引起連鎖反應和系統變化。四是對應性特點，系統相互對應而存在。在平衡力量的作用下，事物既對立又統一，既普遍又特殊，總是兩種特性相互對應、互相平衡。比如，復雜與簡單，復雜的世界一定存在簡單的內核與其相對應。五是對稱性特點，系統相互對稱而存在。這里的對稱不是指簡單的物理對稱，而是指系統本體性質上對稱。比如，物理學的正電和負電，化學的正反應和逆反應，經濟學的繁榮與衰退，金融市場的正反饋與負反饋。六是反射性特點，系統相互反射和影響而存在。比如，人會影響環境，環境也會影響人，人的看法會影響事物的發展，事物的發展又對人的看法會產生影響。七是節奏性特點，系統按節奏運動而存在。比如，人類生活系統有生理節奏、行為節奏和思維節奏；人類社會系統有經濟節奏、政治節奏和文化節奏。平衡規律通過系統內外聯系因素、內外結構因素和內外反饋因素，將平衡力量傳遞到系統，促進系統變化和發展。

受系統平衡規律作用，人類社會系統發展遵循“從一宗走向多元，又從多元走向一體”的軌跡：人類古老文明的“原始全球化”是人與自然互動、從一宗走向多元的全球化；人類工業文明的“現代全球化”是人與人互動、從多元走向一體的全球化；人類綠色文明的“未來全球化”必定是兩個互動、多元核心的全球化。

受系統平衡規律作用，經濟社會系統變化和自然資源環境變化必定趨于動態平衡，人類的力量和自然的力量必定要達到一種均衡的態勢。人類是偉大的，但人類在生產生活中，如果無視自然的法則，不遵從平衡規律要求，不主動順應平衡趨勢，不積極采取平衡思維方式和行為措施，人類經濟社會單方面發展必定會遭受無形的客觀存在的自然平衡力量的懲罰。

受系統平衡規律作用，中國現代化歷程由無意識、到高度緊張的意識、再到成熟理性的意識。19世紀，中國基本上是一盤散砂，基本上沒有現代化意識；20世紀，中國尋求高度集中的統一，具有高度緊張的現代化意識；21世紀，中國必定形成成熟理性的現代化意識，在總結歷史經驗教訓的基礎上，在繼承和發展的基礎上，建立和完善新時代的中國現代化發展理論體系，指導中國全面建成高水平的現代化國家。

受系統平衡規律作用，中國特色社會主義經濟建設也總是一種力量矯正另一種力量，促進經濟調適、動態平衡、螺旋式前行。新中國初期30年，是計劃經濟主導的 “大躍進”；改革開放30多年，是市場經濟主導的 “大躍進”；今后30年，必定是混合經濟健康發展的時代。

受系統平衡規律作用，唯物與唯心之間必定存在一種綜合兩者的思維方式，公有制經濟與私有制經濟之間必定產生一種介于兩者的混合經濟，政府與市場之間必定需要一種聯系兩者的互動機制，在一切極端之間必定存在著中間地帶和適度空間。

(三)系統平衡的“度”

系統平衡規律與其他規律相比較，除了上述一些重要特點之外，還有一個重要特點，這就是“度”。系統平衡的“度”，不是強調一般的刻“度”，而是揭示事物運動過程中變化的區間和拐點，從而為主動介入提供科學依據。系統平衡的“度”是一種智慧，是一種把握事物相互聯系、相互取舍的智慧；是一種恰到好處的拿捏，而不是簡單的折中和中庸；是事物“質”的前提，沒有恰到的“度”，就不可能有發展的“質”；是一種數量化的計衡，可表現為檢測的數值或區間；是從定性分析到定量分析的結合，把社會科學與自然科學、宏觀與微觀有機地結合在一起;是揭示自然萬物之規律，萬物都可由“度”來說明，都是在“度”的作用下形成自然秩序。真理向前多邁一步就可能成為謬誤，在真理的道路上差一步就很難算數。事物客觀存在著“度”的不可替代的作用。中國古代不少文獻，如《周易》，雖然設置了數象體系，闡述了“小、大、微、著”之分，表現了中國先民由數取象的辯證思維和決策行動，但遠不能滿足現代社會對系統平衡計量理論和技術的需要?，F代經濟特別講究約束條件，越是好的市場，越是需要明確的市場化條件和“度”的約束。

“度”作為市場健康發展的條件，反映市場對市場要素數量和質量的配匹要求。比如，在政府債務和外債方面，往往通過全球比較或國際公認水平來衡量平衡/不平衡的程度。歐盟把政府債務占GDP比例不到60%視為指導線，政府債務比例超過90%則是一個危險的水平。[5]

“度”的約束往往可以通過建立模型來實現。比如，在社會經濟系統，通過系統建?？梢詫嶓w系統進行近似描述和分析，從而找到“度”的約束條件。模型對實體經濟描述的精度只要符合問題研究所需要的精度就是正確的。對社會經濟系統問題的精度，只要誤差在5%以內，就可以大膽地使用。這種在一定精度范圍內的模糊，就如同繪畫比攝影更真實一樣，比準確更有價值。因此，系統平衡的“度”反映平衡思維度量化的要求，不光是助力我們進一步認識系統平衡規律內涵，而且助力我們積極探索平衡思維度量化的途徑。

(四)系統平衡思維從定性到定量再到定性的分析過程

系統發展需要一個總體設計部負責頂層設計。從定性到定量再到定性的平衡分析體系是支持總體設計部的科學技術體系。這個體系的工作具體可由綜合集成研討廳或綜合平衡實驗室來承擔。綜合集成研討廳或綜合平衡實驗室是由專家體系和高新技術體系有機結合所構成的高度精密化的人機交互系統。這個系統概括講由四個部分構成：一是專家體系，包括各領域真正專家。二是數據庫，包括原始數據、原始現象、原始材料等。三是工具體系，包括計算機運算設備、虛擬設備和網絡設備等。四是知識體系，包括科學知識、經濟知識、金融知識、馬克思主義哲學思想。發展的馬克思主義哲學思想包括辯證法、綜合集成方法和平衡思維方法。這四個部分構成一個高度智能化決策支持系統，這個系統具有綜合各種知識的功能，包括科學知識、經濟知識、定性知識和定量知識，實現從定性認知到定量認知的新的認識深度；它能夠產生新的概念、新的政策、新的知識，所以它是知識的生產系統，是支持總體規劃、總體設計和中央決策的科學技術體系，是解決不平衡問題的戰略性方法。圖1概述了支持總體設計部的從定性到定量再到定性的系統平衡分析過程。

圖1 從定性到定量再到定性的系統平衡分析過程

系統平衡思維方法是系統科學綜合集成方法的創新應用。與綜合集成方法相比較，系統平衡法突出三個新特點：一是把平衡發展作為系統的目標，明確手段要為目標服務。二是采用更先進技術成果，把大數據輿情作為綜合集成的重要內容。三是不僅把系統平衡作為目標，而且作為方法，在輸入和判斷過程中，需要排除極端的認識和行為，這在社會經濟系統分析研究中更為重要。系統平衡法在根本上是基于平衡思維，是微觀法和宏觀法的有機結合，是邏輯思維和形象思維的有機結合。

三、系統平衡原理是防控金融系統性風險的重要法寶

從系統平衡規律的角度看，系統性風險問題可用系統平衡原理來解決。那么如何應用系統平衡原理來防控系統性風險呢？這里需要找到一種有效的操作模式。

(一)應用系統平衡方法考察金融系統

金融系統是由眾多相關機構和人員組成的具有特定功能的體系，具有空間的結構性、時間的連續性、功能的有序性，且金融系統本身又屬于極為復雜社會系統的組成部分。金融系統在空間上往往是多層次的，如很多國家金融系統包括中央銀行、政策銀行、商業銀行、專業銀行、非銀行金融機構等結構；在時間上必須保持一定的流動性節奏，如美國金融系統平均每天必須處理2.5億份支票交易和1.5億份電子交易；在功能上往往有一定的關聯性，無論是支付、交易、儲藏、記賬、投資等服務，都必須嚴格遵循一定的程序。金融系統還像生命體一樣存在內外兩個環境：一個是相對穩定的內環境，有內在的平衡功能和潛在的平衡力量，維持體系中各個子系統協同運轉、保持應有的有序狀態，體現為經濟生活交易行為和信用流動性的健康狀態；另一個是不斷變化的外環境，也就是人為的和自然的外部施加的力量，地緣政治、軍事沖突、突發事件、科技變革都是影響金融系統穩定運轉的外環境因素。隨著金融社會化、社會金融化不斷深入，金融系統與社會發展的聯系越來越緊密，金融與社會之間是共生的關系，金融系統從微觀到宏觀是一個統一的復雜的網絡體系，金融系統首要任務是平衡好信用與風險的關系。

(二)金融系統的信用平衡問題

在復雜的金融體系和環境中，有一個要素是最基本的、最重要的，這就是信用。信用體現社會系統集成的中心作用；信用構成系統空間、時間、功能的連接鈕帶；信用存在于環境的每個角落。信用與百姓的切身利益相關，涉及社會的方方面面，體現于百姓參與，表現為信用交換，展示在平衡比例。信用作為一種精神，集中代表人類的一種正向意識和價值觀念，是所有交易的中心問題。天下熙熙，皆為利來；天下攘攘，皆為利往。人無信不立，業無信不興。現代社會多種多樣的交易都是以信用為中樞展開的。信用平衡是金融系統的中心問題。

怎樣認識這個中心問題呢？現代經濟普遍存在以債權債務為表現形式的社會化信用平衡關系。沒有社會化的信用平衡關系，社會資源就無法得到合理的流動和利用。信用活動作為社會的基礎活動，既反映現實存在又創造新的存在，現存與創新需要一種平衡。信用活動在創造新的存在的過程中既可能產生正作用也可能產生負作用，正作用與負作用也有一種平衡關系。信用是可以建設的，信用建設是可以推動的。在市場經濟逐步發育成熟的進程中，一直存在遵守信用和破壞信用的矛盾斗爭。在大多數交易主體遵守信用準則的同時，總有些利欲熏心的人，在市場上從事欺詐勾當，謀取不義之財。但是，信用必將逐步削弱、克服反信用的破壞干擾，不斷開辟正常運行的道路，最終確立自己在市場經濟中的主導地位。這是因為價值規律、供求規律、競爭規律和平衡規律在市場經濟發展中會形成一種合力，形成一種客觀上的市場制衡機制，促成優勝劣汰；這是因為信用活動的社會訴求和道德訴求會形成一種社會平衡進步力量，產生一種本能的作用，促進信用建設。當然，全靠“無形的手”是不夠的，還需要上層建筑采取必要的措施，建立有效的機制，加快這一進程。信用活動是可以開發和建設的，如同物質生產力的開發建設一樣，外部因素(如政府組織協調優勢)與市場基礎性作用相結合，可以加快市場信用體制建設。

在以信用為基本要素構成的金融市場體系中，有不同層次的金融市場，有各種各樣的金融工具，容易出現各種不平衡矛盾，產生各種金融風險，甚至造成復雜的金融系統性風險。

中國金融系統還是一個發展中的系統，發展速度比較快，體量很大，但不夠成熟，征信系統不是很發達，存在很多風險隱患。如復雜關聯擔保風險，為大股東擔保、為子公司擔保、間接互保以及連環擔保，隨著銀行貸款業務的快速拓展，涉及的關聯企業越來越多，企業的關聯關系越來越復雜，關聯交易風險亦日益突出；再如騙貸風險，假主體、假交易，利用假土地證騙取貸款、假財務報表騙取貸款等，騙貸資金量大、案發頻率高，給金融安全造成巨大威脅。此外，還存在金融通道資金空轉風險、流動性陷阱等。特別是隨著互聯網信息經濟發展，市場環境變化加快，信用矛盾增加且復雜，P2P爆雷隱患增加,市場不規范行為和不確定因素增加，市場風險進一步增大，社會經濟不平衡、不協調、不充分的矛盾更加突出。中國目前經濟社會統籌發展得不到所必需的融資支持，特別是“三農”、中小企業、西部開發、東北等老工業基地、縣域經濟等領域，得不到足夠的信貸融資支持，其根源都可以歸結為市場信用發展程度問題，歸結為信用平衡問題。

解決信用平衡問題，化解發展中不平衡矛盾，可考慮充分應用系統平衡方法來處置。

(三)系統平衡方法操作模式

系統平衡方法是以平衡為中心建立的系統分析方法。

基本思想：遵循平衡規律，堅持平衡思維，運用平衡原理，從事物的整體與部分、局部與全局以及各層次平衡的角度研究問題，探索解決系統不平衡的途徑。

基本原理：從系統整體出發將系統適當分解，在分解研究的基礎上再綜合集成，最終從整體上研究和解決問題，從而實現系統的整體平衡。在實際工作中，往往通過建立高度智能化的人—機結合、人—網結合、以人為主的機制，基于專家挖掘、心理挖掘、模型挖掘、數據挖掘、文本挖掘、網上挖掘等技術，把相關人員的思維、經驗、知識、智慧以及各種情報、信息和資料綜合集成起來，特別是把大數據輿情綜合集成起來，從多方面的定性認識上升到定量認識，并在定性、定量分析過程中，排除極端的認識和行為，選擇和設計適度的政策措施方法，調整系統組成部分之間、層次結構之間、以及系統環境之間的關聯，把整體和部分與環境協調統一起來，從而在系統整體上形成我們期望的最好的功能，實現可持續健康發展的目標。

操作模式：根據市場平衡發展要求，建立國家層面社會經濟系統綜合平衡實驗室或綜合集成研討廳。這個實驗室是“從定性到定量綜合集成方法”的一種實操模式[2]。這個實操模式和過程可分為三部分：第一部分，從實際的經濟體制、運行機制、管理體制等各方面，綜合集成各方面專家對發展問題的經驗性分析。第二部分，在經驗性分析的基礎上，建立人—機結合、人—網相結合、以人為主的宏觀社會經濟智能系統分析模型，借助大量的實際統計數據和前沿算法，深入探討社會經濟不平衡現象的成因，提練出系統某些內在定量聯系。第三部分，進一步分析“可觀察行為不完美信息多階段博弈”[6]的結果，支持宏觀經濟決策，幫助決策部門把握發展狀態、預測發展趨勢、監測運行指標、規劃經濟發展，為決策部門提供定量、定性相結合的參考依據。同時對一些特定金融問題，如流動性、養老保險、投資過熱等專題，也能建模和綜合集成，給出有數據分析支持的定性的決策參考。

社會經濟系統綜合平衡實驗室將通過人—機結合、人—網結合、以人為主的方式，獲得有廣度的信息、有深度的知識、有高度的智慧，從而成為新時代的新智能、新手段，對防范金融系統性風險發揮重要作用。圖2為系統平衡方法用于決策支持問題研究的操作模式。

圖2 系統平衡方法用于決策支持的操作模式

四、系統平衡方法揭示的金融關系

我們上面試圖構建一個應用系統平衡方法防范金融系統性風險的操作模式。目前，這個操作模式還在構思中，還沒有具體的數據支撐材料，沒有描述各種現象之間帶有必然性的確切的數量關系，但已可幫助我們觸及和分析一些特別需要重視和權衡的內在關系。

(一)風險與收益的關系

從系統平衡角度看，金融系統的風險和收益永遠是一種對稱的關系，沒有風險就沒有收益。把風險看作洪水猛獸是不妥的，但并非說風險越高越好。關鍵是要把握好風險和收益的“度”，按照“度”的要求形成和維護健康的金融秩序。在市場經濟活動中，風險無處不在，“高風險高回報”是投資界的金科玉律，根本不存在無風險的回報；回報和風險不僅相依相隨，數量上還具有正比關系。由于中國金融獨特而又年輕的發展歷程，用戶、從業者乃至監管者，一方面，往往存在對風險的漠視，缺乏風險意識和管理辦法，看不清風險活動的特點，對“灰犀?！币暥灰?；另一方面，一談到風險，潛意識往往都把它看作洪水猛獸，避之不及，希望沒有一點風險。這些都是欠妥的。我們的態度是：理性對待，正確管控。要點是：在成本最小和利潤最大的條件下，轉移不擅長的風險，減少無法轉移或轉移成本太高的風險，放大作為盈利點的風險。這就是風險管理。

為了在風險管理過程中獲得最大的收益，必須處理好金融創新與金融監管的關系。金融創新符合經濟發展的規律需求，沒有創新就無法滿足多樣化的社會融資需求，就不可能實現普惠金融。同時，金融創新必須要有金融監管，在鼓勵創新放寬市場準入的同時，切實解決監管的目的、由誰來監管、如何監管的問題，切實保障金融創新健康發展。監管是為創新服務的，創新應該走在監管之前。監管的妥當與否，就看創新的氣氛活躍不活躍。是一門高超的藝術，是保護和發揮創新與監管互為促進作用的藝術。既要管得住，又要保護創新活動。

為了在風險管理過程中獲得最大的收益，還必須處理好實體經濟和虛擬經濟的關系。實體經濟與虛擬經濟是一個銅板的兩面。一方面，實體經濟是第一位的，是虛擬經濟的基礎，是檢驗虛擬經濟發展程度的標志，是虛擬經濟的出發點和落腳點；另一方面，虛擬經濟又具有相對獨立性，有自身的發展規律，對實體經濟有反作用。從歷史看，虛擬經濟發展程度不斷提升，即閑置貨幣的資本化、升息資本的社會化、有價證券的市場化、金融市場的國際化、國際金融的集成化，反映了實體經濟的發展水平。正確處理實體經濟與虛擬經濟的關系，需要把握好“一視同仁、統籌兼顧、均衡發展、協調一致”的原則，積極參與“全球金融創新網絡”和“全球監管沙盒”建設，在共同完善全球金融監管協同機制的同時，進一步提升國內金融監管能力建設。

(二)人民幣與美元的關系

這個問題要放到全球命運共同體大趨勢中看。當今，國際經濟一體化與政治多元化的矛盾突出，是發展競爭的一種正?，F象。不論怎樣的競爭，人類命運是休戚相關的。從全球化的角度看，全球經濟一體化，需要全球性的治理體系和機制，需要全球性的貨幣。全球化越深入，越需要統一的規范和標準，越需要統一的貨幣，從理論上和理想看，全球也只需要一種國際貨幣就夠了。但現實社會是矛盾運動發展的社會，世界政治格局相當一個時期有多元化的趨勢，也就是說，有可能形成以美國為超級大國和若干區域性大國構成的“一霸多強”政治格局。在這種格局下，由于國家主權、經濟主權等因素，特別是由于歷史的原因和發展程度不同，國際社會有多種貨幣，并且形成以美元貨幣為主、其他貨幣為輔的“一主多輔”貨幣體系，或者說形成以美元為國際貨幣和各國各地區貨幣同時發揮作用的雙軌制貨幣體系，這種體系是現實國際社會的產物，是有它的合理性和必要性的，是有生命力的，是各國各地區應該遵守和維護的。中國當然也是在遵守和維護這一現行體系。人民幣國際化并非是挑戰美元作為目前國際貨幣的主導地位，而是試圖作為一種必要的補充，是國際貨幣體系均衡發展的一種建設性努力。在當前中國經濟處于下行周期的情況下，在創造一個相對寬松的貨幣條件的同時，中國注意到了需要兼顧外部均衡，充分考慮人民幣利率與美元匯率的均衡點。當然，我們推崇美元的國際貨幣地位并不是盲目的，而是建設性的，希望美元不僅持一國之利，而應該擔負全球之責，真正體現一種國際貨幣的擔當和責任。從這個角度看，全球共同探討一種新的反映現實經濟形態發展趨勢的國際貨幣體系建設，也是有意義的。

(三)資產與債務的關系

從系統平衡角度看，金融系統的資產與債務關系永遠遵循平衡的原理。比如，在初始資產負債表中，當資產量增加，意味著負債量相應增加，或者說其他資產價值相應減少，總價值沒有變化，凈變化為零。資產價值情況如此，負債價值情況也是如此。負債的增加，既可以通過減少其他負債來平衡，也可以通過增加其他資產來平衡。這就是經濟生活中用“度”衡量的資產負債永遠對稱和平衡的原理。

當今社會，家庭、企業、國家、國際社會的債務都在增加。家庭負債消費成為一種潮流，2017年，中國居民杠桿率達到55.1%；企業“借雞下蛋”成為一種經營策略，中國規模以上工業企業資產負債率達到55.5%，其中國有企業資產負債率達到65.0%；國家“借梯上樓”成為一種發展模式，2017年，中國政府負債率(債務余額/GDP)達到36.2%。經濟生活中的負債增加，反映在資產負債表中，有多少負債就一定要有相應的資產與之匹配，這是資產負債表平衡原理的基本要求。而從債務到資產的過程又必須經過金融通道，大量債務在轉換成資產的過程中，一定需要大量的金融運作，這樣就產生了三個新現象：一是形成債務膨脹、金融膨脹、資產膨脹循環模式。隨著債務膨脹，金融必然膨脹，資產必須膨脹。顯而易見，這個資產是建立在債務基礎上的資產，是很脆弱的，也是很危險的。二是互聯網交易作為一種新金融通道，容易加劇金融膨脹和資產膨脹。這種膨脹又很容易造成資產負債表的量的擴充而非質的增加，甚至可能出現虛假平衡。三是債權和股權不對稱的問題。正如陳元先生在北大光華論壇指出：“經濟當中最多的是債務，最少的是資本和股本”；“這種極端的不對稱性，不僅是中國的問題，而且是全球的問題，只是中國這種新型國家在這個問題上更突出而已”[7]。從根本上講，解決這個問題還是要嚴格遵循平衡規律，運用系統平衡方法來思考問題和解決問題。正確認識和處理資產與債務的關系、股權與債券的關系，需要系統設計盈利與不盈利，綜合安排股權與債券，適當開展增股化債，促進兩者相互匹配相互轉化。需要金融發展更多地從關注規模轉為關注質量。需要金融功能加快由傳統的儲蓄、便利交易、資源配置功能，拓展到公司治理、信息提示、風險管理新功能。需要我們在經濟金融活動中堅持兩個平衡原則：微觀上堅持收入增長率、開支增長率、債務增長率三者基本平衡原則；宏觀上堅持廣義貨幣M2增速與名義GDP增速二者基本平衡原則。

五、結 語

本文借改革開放40年、中國社會經濟系統分析研究會成立30年契機，學習總結錢學森系統科學理論和應用，深入貫徹十九大精神。中國特色社會主義建設偉大實踐是一個偉大的系統工程；系統平衡是事物矛盾運動的發展方向，系統平衡研究著重探索系統極為復雜性變化過程中趨于平衡的運動規律，是系統科學理論與實踐的一個突出重點；金融系統具有空間的結構性、時間的連續性、功能的有序性，是極為復雜社會系統的重要組成部分，系統平衡方法是防控金融系統性風險的重要法寶，是解決發展中不平衡、不協調問題的重要法寶，也是應對當前復雜國際形勢的重要法寶。謹以本文紀念改革開放40年暨中國社會經濟系統分析研究會成立30年，并表達對錢學森等老專家的崇高敬意。不忘初心，繼往開來。