營運資本管理在商貿企業財務管理中的應用探究

摘 要 營運資本是企業生存發展的基礎，因此，對于商貿企業而言，加強營運資本管理對于優化內部控制結構，提升抵抗風險能力，強化競爭實力具有重要意義。基于此，本文從營運資本的基本內容出發，根據商貿企業財務管理要求，對營運資本管理在財務管理中的應用策略進行簡要分析。

關鍵詞 營運資本管理 商貿企業 財務管理 應用

一、營運資本概述

營運資本是指企業投入日常經營活動的資本，從廣義上來講表示企業的流動資產總額；從狹義上講為企業的流動資產總額減去各類流動負債后的余額。因此，運營資本不僅體現了企業自身的運營的整體實力，也體現了企業的償債與抵御風險能力，所以，企業在財務管理工作中，應加強對營運資本的控制。相較于其他的資本類型，營運資本具有變現能力強、周轉周期短、資金渠道豐富等特點，這使得企業在日常經營中能夠根據營運資本規模靈活調整業務內容，提高企業運轉效率，強化內部控制效果，但從另一角度講，營運資本管理中存在著更多的不穩定、不確定性因素，而這必然會增加企業的經營風險，為財務管理工作帶來諸多難題。

二、營運資本管理在商貿企業財務管理中的應用意義

商貿企業的主營業務為商業零售，其運行管理過程中會涉及大量營運資本，因此，加強營運資本管理則成為其財務管理工作的重要內容。對于商貿企業財務管理而言，推動營運資本管理的應用，首先有利于提升企業的融資能力，確保企業能夠在短期內獲得運轉資金，從而增加現金儲備，控制短期借款利率，推動企業正常運營；其次有利于豐富企業管理方式，營運資本管理能夠為財務管理提供豐富而細致的日常經營活動信息，從而實現信息流、資金流、實物流融合與協作，促進企業優化管理；最后，有利于控制企業財務管理風險，營運資本管理能夠有效提升短期資金周轉、利用效率，增加企業短期收益，并疏通日常經營活動各環節的信息交流，降低投資風險，提高財務管理效率。

三、營運資本管理在商貿企業財務管理中的應用策略

（一）規范企業融資規模，提升企業融資能力

商貿企業在運營過程中會利用對供應商的欠款、銀行貸款等實現融資，而在營運資本管理過程中商貿企業應根據業務類型以及企業戰略發展目標，合理規劃融資規模，避免盲目延伸融資鏈條，擴大融資規模，確保企業能夠良好的信譽下實現有效融資，加強與供應商的合作管理，提高銀行信用評估水平，從而提升其融資能力，并能夠結合企業擴大投資或限制經營的需要，調控貸款規模，降低企業經營風險。

（二）梳理企業經營活動，拓寬企業融資渠道

商貿企業主要依靠商品銷售實現資金的周轉與流動，而加強銷售渠道的營運資本管理也是商貿企業加強財務管理應用，拓寬融資渠道的必然選擇。在企業內部管理中，首先要對經營業務進行梳理與分類，推動財務信息與經營管理信息的有效融合，利用營運資本的運轉帶動銷售業務，并探究多元化的融資渠道；其次，加強對銷售信息流管理，依據營運資本建立信息系統，根據信息流轉，提高財務信息質量，并獲取新的融資渠道。

（三）加強短期財務管理，加速企業資金周轉

靈活管理日常經營活動的現金流，尤其是對短期財務活動的控制，是商貿企業經營管理的特殊需求。目前在商貿企業管理中，短期借款與應付款項占據了營運資本的大部分，而這些財務項目的管理效果直接影響著企業的資金周轉速度，商貿企業應結合短期財務管工作需要，對商貿活動進行設計，從而縮短企業存貨，加快資金周轉速度，確保企業在市場競爭中的信譽與形象，并最大限度保證流動資產價值，提高企業營運資本管理水平。

（四）優化短期投資管理，提高企業運營效率

加強短期投資管理是商貿企業財務管理中提高營運資本管理應用的重要體現。營運資本是商貿企業管理日常管理的重要內容，是增加企業應收賬款管理的必要手段，企業在與供應商、銀行的溝通中，應在維護自身信譽形象的前提下，盡量做好“早收晚付”，延長資金使用時間，擴大短期投資規模，促進現金周轉速度；此外，密切關注市場競爭環境，以及政府相關正常，分析外部因素對商貿企業短期投資影響，優化投資結構，推動企業健康運營。

（五）優化資本管理結構，控制財務管理風險

縮減資金管理周期是商貿企業優化資本管理結構，提高營運資本管理效率的重要方法。商貿企業在財務管理中應做好資本結構分析，深入分析不同營運資本類型財務風險系數，并合理安排投資組合，根據短期投資需求，制定切實可行的風險管理方案，控制財務管理風險，保證企業安全運營。

四、結語

隨著市場競爭環境的不斷變化，營運資本在企業內部控制中的作用逐漸凸顯，因此，商貿企業在財務管理中應加強對營運資本的控制，提高營運資本管理效果，并推動財務管理體系的不斷完善，進而實現商貿企業健康穩定發展。

（作者單位為彬縣煤炭有限責任公司）

[作者簡介：陳勇（1986—），男，陜西咸陽人，本科，畢業于西安財經學院，經濟師，會計師，研究方向：財務管理及內部控制管理。]

參考文獻

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