農(nóng)村集體資產(chǎn)股份有償退出問題的探討

柳佩瑩 （吉林大學(xué)法學(xué)院）

在農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)股份制改革過程中，維護(hù)穩(wěn)定與促進(jìn)發(fā)展之間的矛盾，需要通過發(fā)揮股份權(quán)能，逐步實現(xiàn)股份有償退出來化解。如果集體成員股份權(quán)能有所缺失，則可能使體系失衡，難以保證股份制改革全面發(fā)揮其效果。在明確目標(biāo)與制度功能的基礎(chǔ)上，應(yīng)當(dāng)從實際出發(fā)，借鑒有益經(jīng)驗，積極探索集體資產(chǎn)股權(quán)的有償退出機制，循序漸進(jìn)地完善股份運轉(zhuǎn)的操作流程，對其不足之處進(jìn)行改進(jìn)，為未來進(jìn)一步深化改革打好基礎(chǔ)，以實現(xiàn)改革的根本目的。

中共中央、國務(wù)院《關(guān)于穩(wěn)步推進(jìn)農(nóng)村集體產(chǎn)權(quán)制度改革的意見》（以下簡稱《改革意見》中提出，在集體產(chǎn)權(quán)制度改革中，要探索農(nóng)民對集體資產(chǎn)股份有償退出的條件和程序。基于集體產(chǎn)權(quán)制度的特殊性，在設(shè)計農(nóng)村集體資產(chǎn)股份的有償退出方式時，需要考慮農(nóng)村集體組織與集體股份的特殊性，不可直接套用公司法中的股份退出方式。筆者認(rèn)為，完善農(nóng)村集體資產(chǎn)股份的有償退出，需要在分析股份設(shè)置的基礎(chǔ)上，結(jié)合各地實際情況進(jìn)行調(diào)整，使集體經(jīng)濟(jì)股份制改革兼具穩(wěn)定與活力，成為能夠充分適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新型經(jīng)濟(jì)模式。

農(nóng)村集體資產(chǎn)股份有償退出的制度困境

農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)股份制改革的目的，是為了進(jìn)一步明確集體產(chǎn)權(quán)歸屬，將集體資產(chǎn)通過股份真正落實到集體成員。一方面，從集體成員到股東身份的轉(zhuǎn)變，會使集體經(jīng)濟(jì)組織的整體收益與集體成員自身利益聯(lián)系更加密切，鼓勵集體成員更加積極地參與公共事務(wù)、行使民主管理權(quán)利，以達(dá)到激勵效果；另一方面，通過農(nóng)村集體產(chǎn)權(quán)制度改革，可以進(jìn)一步落實集體資產(chǎn)經(jīng)營責(zé)任，規(guī)范集體資產(chǎn)經(jīng)營收益分配，平衡集體經(jīng)濟(jì)組織內(nèi)部各種利益關(guān)系，健全集體內(nèi)部的治理結(jié)構(gòu)，構(gòu)成激勵與約束并存的良性循環(huán)，形成有效維護(hù)農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)組織成員權(quán)利的治理體系。同時，農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)股份制改革必經(jīng)的集體資產(chǎn)量化評估也是為下一步的集體資產(chǎn)的保值增值與經(jīng)營，適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)做好前期準(zhǔn)備，真正實現(xiàn)“構(gòu)建權(quán)屬清晰、權(quán)能完整、流轉(zhuǎn)順暢、保護(hù)嚴(yán)格的中國特色社會主義農(nóng)村集體產(chǎn)權(quán)制度體系”。

《改革意見》指出：要“保障農(nóng)民集體資產(chǎn)股份權(quán)利。組織實施好賦予農(nóng)民對集體資產(chǎn)股份占有、收益、有償退出及抵押、擔(dān)保、繼承權(quán)改革試點”。同時，該意見中還提出了“探索農(nóng)民對集體資產(chǎn)股份有償退出的條件和程序，現(xiàn)階段農(nóng)民持有的集體資產(chǎn)股份有償退出不得突破本集體經(jīng)濟(jì)組織的范圍，可以在本集體內(nèi)部轉(zhuǎn)讓或者由本集體贖回”等要求。因此，要推動農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)股份制改革，不僅需要進(jìn)一步明確集體經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)權(quán)、職責(zé)和收益分配，更需要在股份制改革的過程中，結(jié)合農(nóng)村地區(qū)的實際情況，進(jìn)一步落實農(nóng)村集體資產(chǎn)股份的各項權(quán)能。

與普通公司不同的是，農(nóng)村集體股份實行“生不增、死不減、入不增、出不減”的相對固定的靜態(tài)管理模式。農(nóng)民持有的集體資產(chǎn)股份退出主要為內(nèi)部轉(zhuǎn)讓與集體回購兩種方式，并以內(nèi)部轉(zhuǎn)讓為主。從我國實際情況來看，對集體資產(chǎn)股份的轉(zhuǎn)讓與有償退出作出嚴(yán)格限制是一種基于現(xiàn)實考量下的必然選擇。因為如果不對集體資產(chǎn)股份的退出與轉(zhuǎn)讓加以限制，有可能誘發(fā)投機行為，導(dǎo)致集體資產(chǎn)流失，影響到農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定和長遠(yuǎn)發(fā)展。出于農(nóng)村集體所有制的特殊性考慮，為了維護(hù)集體內(nèi)部的穩(wěn)定與保護(hù)集體成員的基本權(quán)益，需要通過法律法規(guī)、村規(guī)章程等對參股條件、權(quán)利行使和股份流轉(zhuǎn)等內(nèi)容加以限制。但農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)股份制改革中的股權(quán)固化與封閉運作模式，一定程度上違背了股份制改革的初衷。從股權(quán)自身性質(zhì)出發(fā)，如果股份不能通過合適的方式流動，那么股份制改革就失去了活力，其激勵與效率等作用也無從談起，難以滿足促進(jìn)集體資產(chǎn)增長、增加農(nóng)民收入與適應(yīng)社會主義市場化經(jīng)濟(jì)發(fā)展等改革要求。只有逐步完善集體資產(chǎn)股份權(quán)能，尤其是處分權(quán)能，積極探索集體資產(chǎn)股份的有償退出，充分發(fā)揮股份制的優(yōu)勢，建立完整流暢的農(nóng)村集體資產(chǎn)股份運轉(zhuǎn)機制，才能有效發(fā)揮農(nóng)民所持集體資產(chǎn)股份的價值。

農(nóng)村集體資產(chǎn)股份的特殊性分析

（一）股份取得環(huán)節(jié)的特殊性

探索農(nóng)民對集體資產(chǎn)股份的有償退出方式，確定適當(dāng)?shù)臈l件和程序，首先要從源頭出發(fā)。股份取得方式與股份退出方式息息相關(guān)，集體成員取得股份的方式不同于一般情況下公司股東取得股份方式，其具有身份性上的特殊性。

《改革意見》指出，要“將農(nóng)村集體經(jīng)營性資產(chǎn)以股份或者份額形式量化到本集體成員，作為其參加集體收益分配的基本依據(jù)”。因此，在實際操作中，首先需要開展集體資產(chǎn)清產(chǎn)核資，對集體所有的各類資產(chǎn)進(jìn)行全面核準(zhǔn)，對農(nóng)村集體中的資源性資產(chǎn)、經(jīng)營性資產(chǎn)和非經(jīng)營性資產(chǎn)進(jìn)行分類核查，防止資產(chǎn)流失。這是農(nóng)村集體產(chǎn)權(quán)制度改革的基礎(chǔ)，為后期的農(nóng)村集體產(chǎn)權(quán)量化確權(quán)提供依據(jù)。如果沒有準(zhǔn)確核清資產(chǎn)并進(jìn)行資產(chǎn)評估，會為后期折股量化與股權(quán)設(shè)置埋下隱患，影響股權(quán)的轉(zhuǎn)讓與退出。

落實集體及其成員對集體資產(chǎn)的股權(quán)量化，一個前提條件是確認(rèn)集體經(jīng)濟(jì)組織的成員身份。《改革意見》中指出，要“依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，按照尊重歷史、兼顧現(xiàn)實、程序規(guī)范、群眾認(rèn)可的原則，統(tǒng)籌考慮戶籍關(guān)系、農(nóng)村土地承包關(guān)系、對集體積累的貢獻(xiàn)等因素，協(xié)調(diào)平衡各方利益，做好農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)組織成員身份確認(rèn)工作，解決成員邊界不清的問題”。成員身份的確認(rèn)“既要得到多數(shù)人認(rèn)可，又要防止多數(shù)人侵犯少數(shù)人權(quán)益，切實保護(hù)婦女合法權(quán)益”。從改革實踐來看，在股權(quán)設(shè)置環(huán)節(jié)，各地普遍設(shè)置了個人股（部分地區(qū)還設(shè)置了集體股），采取了基本股（人口股）、農(nóng)齡股（勞齡股）以及其他如募集股（現(xiàn)金認(rèn)購股）、風(fēng)險責(zé)任股（職務(wù)股）等多種股種結(jié)合的設(shè)置模式，綜合考量農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)組織成員戶籍、承包土地數(shù)量與對集體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的貢獻(xiàn)等配置份額。

雖然不同地區(qū)股權(quán)設(shè)置模式有所不同，但農(nóng)村集體資產(chǎn)股份的取得基本上都帶有一定的身份性特征，如具有農(nóng)業(yè)戶口、應(yīng)為享有土地承包經(jīng)營權(quán)的農(nóng)戶家庭成員以及特定集體經(jīng)濟(jì)組織成員等。這些身份條件不僅是準(zhǔn)入資格，也是取得股份份額的重要標(biāo)準(zhǔn)之一。這與普通公司的股權(quán)取得明顯不同。普通公司的股東以貨幣出資購股，一般情況下取得的股份不具有身份性特征，相對于農(nóng)村集體資產(chǎn)股份更為確定，便于后期股份退出。

此外，由于部分地區(qū)存在管理程序不規(guī)范的情況，對于股東的名冊登記管理、發(fā)放股權(quán)憑證不到位，對于農(nóng)民的股東資格與份額的認(rèn)定問題可能會成為股份退出的第一道阻礙。在這一方面，需要制定更為具體、更有操作性的工作規(guī)程。

（二）股份退出環(huán)節(jié)的特殊性

根據(jù)公司法的規(guī)定，有限公司股東可以通過轉(zhuǎn)讓股份的方式退出公司經(jīng)營。就對內(nèi)轉(zhuǎn)讓而言，股東之間達(dá)成協(xié)議即可，而對外轉(zhuǎn)讓則需要全體股東過半數(shù)同意或符合章程規(guī)定的其他條件。經(jīng)股東同意轉(zhuǎn)讓的股份，其他股東在同等條件下有優(yōu)先購買權(quán)。

對于農(nóng)村集體資產(chǎn)股份而言，一般允許在本集體經(jīng)濟(jì)組織成員之間轉(zhuǎn)讓、贈與，也可以由本集體經(jīng)濟(jì)組織贖回，但不得向本集體經(jīng)濟(jì)組織成員以外的人員轉(zhuǎn)讓、贈與，以防止內(nèi)部股民惡意買賣股權(quán)，避免非集體經(jīng)濟(jì)組織成員分享集體經(jīng)濟(jì)組織收益。通過份額量化或者轉(zhuǎn)讓、贈與、繼承等方式持有農(nóng)村集體資產(chǎn)份額的，持有的總份額不得超過農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)組織章程規(guī)定的上限。同時，股權(quán)的轉(zhuǎn)讓、贈與、繼承以及集體經(jīng)濟(jì)組織回購等，都必須經(jīng)過嚴(yán)格的程序，如需要股東本人申請，經(jīng)所在社2/3以上股東代表復(fù)核、公司董事會同意，其后可以按照相關(guān)法律程序辦理股份繼承、內(nèi)部轉(zhuǎn)讓或贈與。而對于有償退出，有的地區(qū)規(guī)定，確因特殊困難，自愿將所持股份退股提現(xiàn)的身患絕癥、75周歲以上、已死亡股東，經(jīng)本人(繼承人)申請，由原所在社2/3以上股東代表審核同意，可以報董事會按程序及相關(guān)法律法規(guī)由集體經(jīng)濟(jì)組織收購。這種規(guī)定從程序上嚴(yán)格限制了股份有償退出，一定程度上加大了股份退出難度。

除在退股程序與退股份額方面受到相關(guān)法律法規(guī)和章程的固有限制以外，農(nóng)村集體資產(chǎn)股份的有償退出，還涉及如何確定退股價格這一重要問題。與普通公司中股東的退股相比，農(nóng)村集體資產(chǎn)股份的有償退出所涉及的關(guān)系更為復(fù)雜。如前文所說，股東身份的取得首先需要具有農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)組織成員身份，通常情況下還可能會結(jié)合農(nóng)齡等條件取得股份。而股份退出時，農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)組織成員身份沒有發(fā)生改變，此時相應(yīng)的成員身份是否能夠量化評估、應(yīng)當(dāng)以何種標(biāo)準(zhǔn)評估等問題就顯然尤為重要。由于缺乏統(tǒng)一的指導(dǎo)規(guī)范，退股價格一般由各集體經(jīng)濟(jì)組織自行決定。例如，有的地方規(guī)定由集體經(jīng)濟(jì)組織按上年度末審計的賬面凈資產(chǎn)進(jìn)行退股，也有的地方原則上按照股份獲得時的原始價格進(jìn)行退股。應(yīng)當(dāng)說，退出價格標(biāo)準(zhǔn)的不統(tǒng)一可能會導(dǎo)致農(nóng)民根本利益受損，進(jìn)而使有償退出這一制度喪失其最后的保障功能。

此外，由于在改革過程中，部分地區(qū)沒有做到農(nóng)村基層組織政經(jīng)分離，在管理上所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)沒有實現(xiàn)真正有效區(qū)分，因此，章程中若沒有約定退股方法，農(nóng)民股東很可能處于弱勢地位，行使權(quán)利更為不便。再者，如果缺乏合理的制約監(jiān)管，也就很難保證不出現(xiàn)以壓低退股價格的方式侵害農(nóng)民合法權(quán)益的情況，這也在一定程度上加大了有償退股的難度。

完善農(nóng)村集體資產(chǎn)股份有償退出機制的建議

針對改革實踐存在的問題，農(nóng)村集體資產(chǎn)股份有償退出應(yīng)當(dāng)從以下兩個方面加以完善。

首先，建立股份有償退出制度，應(yīng)當(dāng)在章程中明確有償退出的具體程序與方法，避免因不確定帶來的問題。原則上章程應(yīng)當(dāng)允許農(nóng)村集體資產(chǎn)股份的有償退出，若章程規(guī)定禁止有償退出的，應(yīng)視為無效。在缺乏相應(yīng)的法律法規(guī)、地方性法規(guī)、政府規(guī)章的前提下，農(nóng)村集體資產(chǎn)在進(jìn)行股份制改革的過程中，應(yīng)當(dāng)及時在章程中對股份有償退出的程序與方式等作出明確規(guī)定，并經(jīng)由上級有關(guān)部門批準(zhǔn)實行。同時，在改革過程中，根據(jù)《改革意見》要求，“必須廣泛尊重群眾的意愿和要求，堅持具體問題具體分析，根據(jù)農(nóng)村地區(qū)的實際發(fā)展情況進(jìn)行股份制改造”。對于章程中直接影響農(nóng)民利益的條款，應(yīng)當(dāng)充分尊重集體成員意愿與實際情況，經(jīng)由民主程序表決確定，從程序與實質(zhì)兩方面保證章程的效力。

其次，在未明確約定有償退出標(biāo)準(zhǔn)的情況下，退股價格的確定應(yīng)當(dāng)從股東取得股份的身份性與財產(chǎn)性兩方面進(jìn)行考量。在農(nóng)民基于集體成員身份取得股份的情況下，由于初期的股權(quán)設(shè)置是基于對集體所有資產(chǎn)進(jìn)行評估量化并依照一定標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分配的，因此在股份退出時，不宜參照市場標(biāo)準(zhǔn)，而應(yīng)參照集體經(jīng)濟(jì)組織近年審計的賬面凈資產(chǎn)進(jìn)行確定；如果股東是以現(xiàn)金出資認(rèn)購獲得相應(yīng)股份，則可以適當(dāng)參考市場價格，避免股東權(quán)益受損。