移動支付企業的創新選擇：技術能力與CEO經驗的雙重視角
——基于支付寶與財付通的雙案例研究

2019-05-22 00:53:48宗利成劉明霞

中國軟科學 2019年4期

宗利成，劉明霞，2

(1.武漢大學經濟與管理學院，湖北武漢 430072；2.武漢大學企業戰略管理研究所，湖北武漢 430072)

一、引言

創新驅動和綠色發展是新時代經濟高質量發展背景下建設智慧城市的必由之路，制造企業的高科技化和高科技企業的技術領先化是創新驅動之源。中國高科技企業在技術創新方面取得了一定的進步，在世界100強內，中國在家電、通信設備、互聯網等領域已擁有一席之地。然而，我們在原創性技術開發方面仍落后于西方發達國家。高科技行業中的技術迭代往往要求企業具備克服創新困境的組織能力[1]，以及企業高管選擇創新決策的認知能力[2]。學者有關高管決策能力和認知因素在新興行業出現的早期如何影響企業在產品創新和新產品及新技術應用創新方面的決策問題的研究甚少。而且，學界有關技術能力和CEO認知的相關研究是朝著兩個平行的方向在發展。一方面，技術能力研究者認為企業能力稟賦(capability endowments)的異質性導致了不同的創新決策和企業績效[3]，假定了企業CEO對行業外部環境的變遷均具有相似的判斷和見解，因而忽略了CEO的重要性。相關研究證實了高管特征，如年齡、任期、教育程度、行業背景將會對企業創新決策和組織績效產生一定的影響[4]，然而卻忽略了企業技術能力的影響作用。

本文認為技術能力與CEO認知對企業創新決策的影響同等重要，而有關兩者如何在新興行業興起時產生作用，現有文獻并未給出答案。此外，既然“高管認知與組織技術能力兩個主題的研究沿著平行的方向發展”(Eggers和Kaplan, 2013)，那么這兩個因素在新興行業背景下如何單獨以及交互著影響企業的創新決策就仍然是未知的。本文的研究問題是技術能力和CEO特征在新興行業出現時如何影響高科技企業的創新決策選擇？

二、文獻綜述

1. 技術能力的相關研究

國內學者對技術能力的研究多結合中國情境：技術創新能力有助于國家綜合實力的提升[5]；產業轉型時期中國特色的創新模式[6]；IT產業技術創新能力直接影響到信息產業的發展速度[7]。此外，其他學者主要從技術能力的演化和差異等方面進行研究：企業技術能力的演化和技術創新模式的升級，是引進消化吸收再創新的重要特征[8]；構建了高技術產業技術創新能力評價體系[9]；中國軟件企業應從服務創新到基礎軟件創新實現企業技術能力的成長[10]。

在企業技術能力的相關因素中，技術多元化和技術相關性是在研究企業創新績效時被廣泛研究的兩個因素[11]。技術多元化是指企業擁有技術的廣度，它描述了一家企業是否關注企業技術發展的廣度和范圍。技術相關性則指的是企業技術知識和新興行業的技術知識在相關技術領域具有多大程度上的類似[12]，反應了技術問題處理能力在相似領域的知識重合度。技術相關性和技術多元化對企業創新績效的影響各不相同。技術多元化是技術吸收能力的核心決定因素[13]。學者還發現技術多元化能夠促進知識的轉移，并提高企業的創新能力。然而，也有研究發現企業或許沒有較強開發技術多元化的意愿，多元化戰略往往會分散企業的資源和投入[14]。另一方面，技術相關性對創新質量、數量以及新穎度的影響可能是正向的、負向的或者不顯著，因此關于這兩種知識特征的研究有待進一步驗證。

2.CEO角色的相關研究

有學者認為決策制定者的理性認知水平具有局限性，高階理論認為決策制定者的特征是企業戰略決策的異質性資源[15]。企業高管的年齡、技術背景、認知水平、風險承擔的傾向以及對行業外部環境的覺察能力，均會對其決策制定產生影響[16]。在決策篩選過程中，學者們認為當面對相同的外部環境時，不同的CEO將會采取不同的決策掃描和篩選流程，也只能看到一部分外部環境特征，而忽略其他的因素，即CEO有限的視野將決定不同戰略的形式。CEO“先入為主”的認知和觀點強烈影響企業的創新決策，然而卻很難被察覺和準確定義。CEO的創新動力、創新能力以及認知水平卻很難測度[17-18]，理論研究只能從CEO的人口特征維度進行分析[19]。本文認為CEO的工作經驗會造就他們的認知和價值觀。

此外，國內學者也針對經理人(CEO)、決策行為及決策能力進行了相關研究：CEO變革型領導行為能夠顯著影響組織慣例更新的進程[20]；公司如果利用長期性的保障合約來激勵專用性的人力資本，就要放棄有限期的合約對人力資本的重定價功能，兩者難以兼顧[21]；在轉型經濟環境下中國企業CEO的領導行為表現，以及這些行為對企業績效和員工態度的影響[22]。總而言之，現有研究證實了技術能力和CEO本身對于高技術行業競爭力和績效提升的重要性，然而，就兩者之間如何產生這種正面效應及其作用機制尚缺乏探討。

三、研究設計

1.研究方法

本文的研究問題屬于“How”的范疇，案例研究方法正適用于此類研究。根據Yin(2003)的觀點，案例研究方法可以將多個案例視為一系列的試驗以相互驗證即“復制邏輯”，不僅包括產生相同結果的“逐項復制”；也包括由于可預知的原因產生不同結果的“差別復制”[23]。

2. 樣本選擇

在案例研究方法中應該是基于理論來進行樣本的選擇，而不是單純的隨機抽樣，樣本的選擇根據研究主體而制定。本文所選案例所遵循的標準主要有以下幾個方面：(1)案例所處的外部商業環境處于不斷變化狀態，這樣更有利于觀察新興行業出現時企業應對的創新決策；(2)案例屬于兩極分化的狀態，這樣有利于形成鮮明的比較。本文據此選擇了支付寶和財付通兩家企業，這兩家企業來自互聯網第三方移動支付行業，占據中國移動支付市場的80%市場份額。

3. 數據來源

Yin(2003)建議在進行案例研究時所獲取的資料應盡可能多地來自于不同的獲取途徑，以便于多種證據資料之間相互印證，從而形成“證據三角”，提高理論構建的效度[23]。有鑒于此，本研究通過多種途徑搜集相關數據和資料，表1中羅列了本文搜集數據的四種途徑，分別為高管言論、企業信息、媒體報道和行業報告，表中的數字主要描述了搜集到有效數據的數量。本文搜集了支付寶的兩位CEO的資料，分別是彭蕾(任職于2010-2016年)和井賢棟(2016年至今)，還搜集了財付通的兩位CEO相關數據，分別是劉穎麒(2005-2012年)和賴智明(2012年至今)。

表1 數據來源及其主要內容

四、案例發現與分析

在新興行業出現的過程中往往存在以下兩點不確定性：一是在新興行業中新的技術是什么及其關鍵的組成部分；二是新的技術和設計如何得以使用和應用[24]。盡管這兩個因素存在相關性，然而當企業針對新興行業構建創新時，則需同時關注這兩個因素，因為企業往往會關注問題的不同方面。比如，在移動支付新興的時候，隨著金融科技與移動支付的加速結合，生物識別支付將取代手機掃碼支付，成為推動無現金進程的主力。支付寶和財付通擁有龐大的用戶群體和豐富的支付場景，占據了絕對的市場優勢。本文以移動支付新興產業作為研究背景。移動支付(Mobile Payment)是買賣雙方在發生交易的時候，買方通過智能終端設備、互聯網或近距離傳感直接或間接向銀行金融機構發送支付指令產生貨幣支付與資金轉移的行為，從而實現移動支付功能。據艾瑞咨詢(2017)預測，未來五年內，線下支付市場的競爭壓力將會日漸加劇，競爭格局亦在進一步的動態變化之中，移動支付將成為第三方支付的重要組成部分。據數據顯示，財付通已于2017年占據了約37%的市場份額，支付寶則達到了52%的市場份額，由此可見，豐富的支付場景和龐大的用戶群體主要集中于財付通和支付寶，即市場份額較為集中現象出現于第三方移動支付行業，表2為支付寶和財付通兩家公司案例分析的主要維度。

1. 財付通案例分析

技術相關性。技術相關性反應了企業現有的技術與新興行業中所需技術的重疊程度，為企業在新興行業中的創新提供更多的幫助。移動支付又稱近場支付，核心技術主要包括藍牙支付技術、紅外線支付技術和NFC支付技術，紅外線技術目前比較成熟，通過智能手機的紅外線功能實現交易過程。此外，移動支付發展背后還需要支付的大數據支持。財付通是在2013年由財付通與微信合作推出，2016年提出“無現金生活”理念。財付通的背后有著微信強大的用戶基數和大數據基礎，擁有財付通專業的技術支持，適應了移動支付行業的技術相關性要求。

圖1展示了財付通的技術相關性與產品創新。

技術吸收能力。技術相關性是企業對新興行業技術的學習能力，技術吸收能力的相關性概念認為企業可以依據自身資源的知識撬動外部資源的知識[25]。如果企業在相關類似技術領域運營，則更可能經歷類似的“技術知識Know what”細分技術領域的挑戰，以及類似的“專門技術know how”(細分技術領域與其他領域之間的模糊關聯)。當企業擁有與新興行業關鍵技術挑戰相關聯的技術和認知時，企業擁有更加迅捷的學習速度以及處理問題的能力。財付通的母公司騰訊通過移動社交通信服務微信、即時通訊工具QQ等，以提供數字內容和社交平臺兩項核心服務，從而滿足互聯網用戶溝通、咨詢、娛樂和金融等方面的需求。此外，研發人員占據了超過一半的騰訊員工，騰訊已在分布式網絡、數據挖掘、存儲技術、無線技術等方向擁有大量的專利，自主研發體系業已完善，居世界前列。財付通的核心業務是幫助在互聯網上進行交易的雙方完成支付和收款，致力于互聯網用戶和企業提供便捷和專業的在線支付服務，并且與微信有著較好的嵌入效應。

技術學習與開發。然而，技術相關性也伴隨著一些弱點：企業關注于相似的技術領域則更可能會對新興技術表現出輕蔑的態度，因為新興技術與現有的技術和知識領域相距甚遠，他們通常會低估了新興技術的潛在價值。另外，技術相似度則會削弱組合機會的可能性，企業無法對現有的技術和知識與新興技術進行組合。技術相關性的公司對新興行業技術的理解和學習速度更快，

表2 支付寶和財付通兩家公司的案例對比主要維度

圖1 技術相關性與產品創新(財付通)

它們亦同時具備使用現有專門技術開發相關領域新產品的能力。然而，當企業選擇在新興行業中實現產品應用創新的時候，它們則會因缺乏獨一無二的技術知識而無法發掘更新穎的技術應用，技術相關性提供的學習優勢無法滿足于創新應用的開發。財付通是建立于微信基礎之上的，微信是為了社交而創立，為了給數以億計的微信用戶提供便捷的支付渠道而建立了財付通。財付通隸屬于騰訊公司，騰訊為了與支付寶競爭移動支付市場，開發出了一款支付系統財付通與之抗衡，然而隨著騰訊電商業務拍拍網的不成功，財付通開始沒落，微信的創立給了財付通新的契機。微信和財付通給用戶的體驗均存在于社交娛樂層面，因而其關注的創新模式也都與社交產品有關。

CEO相關背景與認知聚焦。CEO的行業經驗將影響他們的認知能力和價值觀，并將進一步影響企業的創新決策。當CEO在與新興行業相同或類似的行業工作時，工作中培養和形成的專業知識和工作經驗會影響他們對新興行業機會的認知態度。這種“先入為主”認知能力將會對新行業發展中潛在的機會做出內部價值認同的創新決策，并進一步影響他們做出最終決策。以財付通的兩位CEO劉穎麒和賴智明為例進行分析，前者任期為2005-2012年，后者任期為2012年至今。劉穎麒于1999-2001年在華為公司任項目經理，相關的行業工作背景使得他更加關注產品創新，將財付通打造成為開放平臺戰略的第三方支付公司。劉穎麒曾說到“在對市場需求的捕捉和快速轉化上，像財付通這樣的民營企業的反應更為迅速，有能力推出一些更有競爭力的產品，這對整個支付行業的環境是有利的”。賴智明任職騰訊期間，帶領團隊不斷創新，打造了微信紅包和QQ紅包，實現了全球最大規模的互聯網金融創新。

CEO相關背景與價值中心化。如果CEO擁有更多的相關行業工作經驗，比如CEO在與新興行業相關的行業有過長時間的工作經驗，那么他們更可能擁有更多的行業專業知識，他們懂得行業的核心產品以及產品的技術特征和產品的缺陷等。通過多年的相關行業經驗，他們更加會獲取產品制造的相關知識，他們同時也懂得什么是關鍵的組成部分和核心構造以及現有技術面臨的市場挑戰。基于CEO的這些行業相關知識和經驗，當他們考察企業外部環境和新興行業的信息時，則更傾向于關注與公司現有產品線相關的信息。CEO的行業經驗能夠塑造其價值觀和信息的關注偏好，當CEO具備相關行業經驗時，他們更傾向于不改變公司現有的產品體系。劉穎麒根據自身的相關互聯網行業工作經驗專注于財付通的產品創新，將財付通的戰略專注于生活領域并擴大業務范圍。早年依托于騰訊QQ秀及拍拍網等業務起家的財付通，在劉穎麒的產品創新戰略引導下，將發展方向轉向更加貼近QQ用戶的基本需求和打造本地化生活服務平臺。賴智明2011年出任財付通CEO，隨著微信支付的上線，財付通在移動互聯的發展路徑也越來越清晰，“從快捷支付，到微信支付，然后再推進網絡金融，不斷踐行著移動支付產品創新。賴智明在Apax Partners私募基金和美國雷曼兄弟投資銀行的相關行業背景，促成了他的價值觀，不做“大而全”的騰訊金融，而是在理財、互聯網證券等核心領域打造拳頭產品和平臺，并希望打造千億美元體量的產業。

CEO相關背景與資源依賴。如果企業的技術資源與CEO工作經驗與新興行業高度相關，那么企業更傾向于追求產品創新，也就是說相關性技術的企業當擁有相關職業背景的CEO時，更傾向于追求產品創新。CEO行業工作經驗不僅影響他們對公司價值觀的認知水平，同時也影響CEO如何判別和認識外部環境。在一個企業擁有更多技術相關性資源的時候，如果CEO在同類相關行業擁有工作經驗，CEO更傾向于將利用這些相關的資源并開拓在新興行業領域的產品創新。財付通的技術與其母公司騰訊的技術具有一定相關性，微信是財付通的前端，負責用戶導入和流量保障，然后通過微信紅包與轉賬形成資金流量。財付通的CEO劉穎麒和賴智明在加入財付通之前均有相關IT行業的工作經驗，因此，CEO的相關行業工作經驗與企業的技術能力相關性，產生一定的聯合效應，促使CEO做出專注于產品創新的戰略決策。財付通的賴智明則認為“未來移動支付、基金支付、跨境支付等新興領域的市場空間很大，隨著牌照繼續拓寬，財付通將加快布局線上線下、跨境業務、移動支付、基金支付等新興領域。”

2. 支付寶案例分析

技術多元化。技術多元化能夠在多個方面促進企業創新。當企業擁有較為廣泛和多元化的技術時，在企業內部能夠提高識別外部知識的可能性和成功率，尤其是在企業所處的外部環境復雜多變的情況下。正如Cohen和Levinthal(1990)所述“當企業處于未知的知識領域和探索潛在的信息時，多元化背景的企業能夠展現出機械的學習認知模式，因為未知的信息將與現有的知識相關而被探索發現”。支付寶是螞蟻金服旗下子公司，母公司還擁有余額寶、招財寶、網商銀行、螞蟻花唄等，廣泛的業務布局造就了多元化的技術特征。支付寶的發展主要經歷了三個階段：2003-2004年的第一階段，支付寶的發展主要依托于淘寶，是淘寶網B2C業務中的支付方式；2005-2008年的第二階段，支付寶從淘寶網中獨立出來，業務拓展至攜程、京東等平臺，逐步發展成為互聯網支付平臺；2008年至今的第三階段，支付寶發揮其在互聯網支付市場的技術特點，進一步開發移動支付技術。目前，支付寶的技術呈現多元化的特征(生物識別、云技術、區塊鏈、AI等)，提供多元化的產品和服務，包括便民服務的充值、繳費、快遞、醫療、出行，財富管理服務的余額寶、花唄、芝麻信用、螞蟻保險，資金服務的轉賬、紅包、匯款，購物娛樂服務的游戲、出境、彩票，以及教育公益和第三方服務等。

圖2展示了支付寶的技術多元化與應用創新。

技術創新思維。企業創新能力的廣度也更易識別外部環境的機會而在內部形成創意，擁有多元化技術的企業更易于接受來自外部環境中的創意和創新思維，這樣的企業也更加吸引具有創新思維的員工，并與多種技術背景的人員進行合作并進行創意的開發。2004年12月，阿里巴巴集團的關聯公司支付寶(第三方網上支付平臺)推出，支付寶是阿里巴巴旗下用于移動支付的APP，它的創立起初是為了用戶使用淘寶購物更加便捷，支付寶所有的業務均是圍繞著交易和支付而形成。支付寶不斷進行著創新范圍的探索：2008年支付寶推出手機支付業務，公共事業繳費上線，支持水、電、煤、通訊等繳費業務；2010年與中國銀行合作，首次推出信用卡快捷支付；2013年推出賬戶余額增值服務“余額寶”；2013年與12306網站合作使用支付寶可以購買火車票；2016年推出個人年度賬單，2018年支付寶逐步進行國際化探索。支付寶不斷刷新著創新思維的探索模式，截至2019年1月，支付寶全球用戶數超過10億。

技術整合能力。當企業在新興行業中通過開發新產品進行創新創造的時候，他們需要更多的產業相關知識。技術多元化能夠為企業帶來很多益處，多元化一方面可以分散風險，另一方面識別和接受新的知識從而開展多元化的業務。當然，技術多元化也有自身的弊端，企業缺乏開發新興行業某一專業技術的動力。就此而言，我們認為技術多元化的企業會較少應用新產品創新策略，反之新產品應用策略要求企業具備更多整合能力，而技術多元化企業擁有更多不同方面的技術和知識從而使其具備這種整合能力。另外，這樣的企業無需對某一產品技術進行深挖，某一新興行業關鍵技術學習的成本降低反而提高他們開發行業機會的動力。金融科技是支付寶生態學系統的核心驅動力，呈現出技術多元化特征的支付寶憑借母公司在技術方面的獨特整合優勢，開發生物識別、云計算、區塊鏈、人工智能方面的技術，從而構建了支付寶身份鑒定和結算體系，通過人工智能等技術了解用戶，提供金融服務，擴大支付寶在更多生活場景的應用。支付寶的建設體系比財付通更加的完整和完善，支付寶的產品包含行業應用平臺的航旅、B2C、新行業，集團應用的淘寶和B2B，以及個人業務平臺的賬戶管理、安全認證、會員運營三個維度。由于天貓和淘寶兩大平臺為支付寶提供流量和交易額，優勢比較明顯，用戶具有的粘性較高。

圖2 技術多元化與應用創新(支付寶)

CEO多元背景與認知廣泛。CEO多元化的行業經驗，如CEO在進入該公司之前工作過的行業的廣度和范圍，同時也會減少其追求產品創新的傾向。他們通常具備多元化的知識，而缺乏某一專業技術，因而也更可能具備新興行業所需的技術和知識。CEO在不同行業的工作背景，使其能夠擁有更多行業結構以及如何在行業中運營公司的經驗，他們也會更加吸納廣泛的產業信息。以支付寶的CEO彭蕾為例進行分析，彭蕾是“阿里十八羅漢”之一，歷年來帶領過市場、服務和人力資源等多個部門。2010年彭蕾接手支付寶的時候，支付寶還只是淘寶上購物才會使用的支付工具。當時，互聯網巨頭和金融機構都看清了支付市場的前景，而彭蕾則開始從供水、供電、供氣、網絡等公共事業繳費下手，重塑支付寶，這也使得支付寶從單純的支付工具轉型為覆蓋范圍較為廣泛的生活服務平臺。

CEO多元背景與價值差異化。在CEO制定創新決策時，具備多元化行業背景的CEO往往更加傾向于追求不同的價值，多元化行業的工作經驗和背景使CEO更愿意接受行業技術變遷。此外，具備多元化經驗的CEO敢于追求比產品創新更加復雜的應用創新策略。當他們解讀新興行業的技術進步的時候，他們更愿意將技術看作是一種工具，而不是簡單的產品。井賢棟在接受CNBC專訪時表示“螞蟻金服經營著中國最大的移動支付平臺支付寶，年活躍用戶超過7億，螞蟻金服已經投資許多技術如區塊鏈，而未來的核心業務是技術服務，而不是支付”。近期，井賢棟邀請了六七家支付寶小程序開發者和服務商，他相信小程序和支付寶服務屬性的結合，能夠迸發出巨大的市場潛力，為用戶提供透明、高質量、可信的便捷服務。井賢棟在2016年公司年會上曾宣布螞蟻金服和支付寶未來發展的三個方向：第一是全球化，與合作伙伴一起服務全球20億人；第二是全面升級小微金融服務，用數據能力做2000萬小微企業的CFO；第三是信用體系，不斷完善用大數據孵化出的信用體系，用它幫助全社會解決信用和信任問題。

CEO多元背景與資源整合。企業擁有多元化的技術資源，而CEO又擁有多元化行業工作經驗，CEO則會關注企業的技術能力以及與新興行業更加多樣化的產品和服務。CEO會更傾向于整合和利用多方渠道的相關資源幫助企業建立新興行業發展需要的技術和創新。本文認為，如果企業擁有多元化行業經驗的CEO，企業也會增加對應用創新的追求。井賢棟長期從事互聯網金融行業的企業管理工作，積累了豐富的實踐經驗和對互聯網金融的深刻洞見。在井賢棟和其他管理團隊的領導和努力下，螞蟻金服旗下目前已有螞蟻花唄、螞蟻金融云、余額寶、支付寶、網商銀行等子業務板塊。其愿景是“讓信用等于財富”，且正致力于通過合作伙伴加速邁向“互聯網+”和“互聯網推進器計劃”助力金融機構以打造開放的生態系統，讓普惠的金融服務更加受益于個人消費者和小微企業。

五、研究結論與啟示

1.研究結論

本文以支付寶和財付通為案例研究了技術能力和CEO經驗對企業創新選擇的影響。技術創新對于新興行業的生存與發展至關重要，企業對產品創新及應用創新的決策選擇直接決定了企業的核心競爭力。當企業與新興行業之間存在技術相關時，則應發揮技術相關性的資源優勢，追求產品創新；當企業技術存在多元化特征時，則應規避技術多元化的資源劣勢，追求應用創新。技術相關性企業，若同樣聘請本行業背景CEO，根據決策制定者的認知，會促進企業做出產品創新的決策；技術多元化企業，若聘請其他行業背景的CEO，根據其價值觀選擇，也會促進企業關于應用創新的決策制定。

對于技術相關企業而言，技術的相關性決定了企業對于新興行業技術的吸收能力和學習開發能力，依據現有資源撬動外部資源。當企業的CEO同樣具備新興行業相關的工作背景和經驗，會影響他們對新興行業機會的認知態度，并做出內部價值認同的創新選擇，也將根據行業專業知識更傾向于關注現有的產品體系。對于技術多元化企業而言，企業的創新思維更易于識別外部環境中的機會形成內部的創意，并擁有開發多元化產品而具備的資源整合能力。當企業的CEO也具備多元化行業工作經驗時，從而更易采納廣泛的行業信息并獲取知識，更傾向于追求不同的價值，通過多元化的創新選擇以關注新興行業多樣化產品和服務體系的應用。

2. 對策啟示

本文關注了移動支付行業影響企業創新決策的影響因素，并從技術能力和CEO經驗的雙重視角進行解析，其研究結論對于移動支付行業及其它類似特征的高技術行業企業具有啟示意義：(1)產品創新和應用創新是在新興行業出現時企業通常會采用的兩種截然不同的創新決策，而企業技術能力的特性如技術相關性和技術多元化，以及CEO經驗的差異如相關行業工作經驗和多元化行業工作經驗，均會對創新決策產生影響，企業應重視其作用；(2)擁有新興行業所必需的技術相關性和企業CEO相關行業工作經驗的企業多采用產品創新策略，擁有新興行業所需的多元化技術和企業CEO多元化工作經驗的企業多采用應用創新策略，且企業的技術能力和CEO經驗的聯合效應結果會強調兩者因素對企業創新決策制定的協同效應，故企業須基于自身的技術能力及CEO經驗而適當選擇其創新決策。