企業財務分析存在的問題及對策淺析

李延颋

[摘要]隨著我國市場經濟體制的快速發展和經濟改革的深度推行，財務分析已成為了解企業財務狀況、經營成果及競爭壓力的重要手段之一，為企業制定內部決策、企業經營戰略、內部績效考核及會計核算制度等方面提供了重要的依據。文章對目前企業所采用的常見財務分析方法中存在的問題進行歸納，并提出具有針對性的建議及解決方法，以期為提高管理層財務質量評定能力提供參考。

[關鍵詞]財務分析；財務管理；局限性

[DOI]1013939/jcnkizgsc201918143

1財務分析的作用

財務分析是以會計核算和報表資料及其他相關資料為依據，利用專業的分析方法，對企業的現在及過去的經營活動、投資活動、籌資活動等企業行為的盈利能力、償債能力、運營能力、和成長能力等進行綜合分析與及評定的經濟管理活動。財務分析能幫助企業的股東、投資人、債權人、管理層及其他個人或組織了解企業的歷史、評估企業目前的狀態及預測未來，從而為其做出最優的、快速的正確決策提供有效的基礎信息及輔助方法。良好的財務分析主要有三方面作用。第一，能夠更好地幫助企業衡量目前的經營效益及運營狀況，為財務活動評價提供依據。第二，能夠整合企業資源并重新予以優化配置，幫助企業實現整體戰略目標及各層級的管理目標。第三，能夠使企業快速識別并有效規避大部分的運營及財務風險，提升企業市場生存能力及競爭能力。

2目前企業財務分析中存在的問題

21財務分析報告的可讀性、實用性較差，原始數據質量較低

目前，大部分企業是在對歷史數據進行歸集整理的基礎上進行財務分析。由于歷史數據具有一定的延滯性，所以采用此種方法進行財務分析僅僅能簡單的了解企業目前已經存在的問題，對企業的未來經營發展不具有參考價值，導致其可讀性、實用性較差。另外，當企業處于不同的生命周期時，其發展規模、所采取的企業戰略，競爭戰略等方面都明顯不同，所適用的會計準則也會發生變化，這將會對分析結果的準確性造成不同程度的影響。再次，部分企業出于某種目的，會根據其內部需求對會計報表進行粉飾，在這種情況下，企業在所提供的虛假有偏差的數據的基礎上進行財務分析，其結果就不能客觀公允的體現企業目前真實的經營狀態，造成財務分析結果失去意義。

22財務分析方法不合理或存在一定的局限性

企業的財務分析體系以杜邦財務分析為主，強調企業的營運、償債和盈利能力，不能反映出資產價值增加與收益之間的關系，且忽略了現金流量產生的影響因素，影響了分析結果的可信程度。此外，企業采用的分析方法過于單一，而每種財務指標都有自身一定的局限性，因此，單一分析方法所產生的結果會對分析報告的質量產生較大的影響。最后，目前的財務分析還未對企業的發展能力進行深入評估，使報告使用者無法判斷企業的可持續發展能力。

23對財務分析的定位存在偏差，對其結果運用不足

現階段企業所采用的財務分析方法大部分是對原始數據進行匯總歸納，然后按照設計好的固有程序，結合指標公式進行簡單的分析，未進行有側重點及多角度的分析，這種公式程序化的財務分析結果只能作為內部各部門的績效考核使用，不能為企業各層級管理者的戰略決策提供可靠的依據。

3改進財務分析的對策建議

31提升企業內部各層級人員對于財務分析重要性的認知程度及內部員工的專業素養

高質量的數據來源是保證財務分析結果準確性的基礎，這些數據包括報表數據、經營數據等。所以對于企業來說，必須明確每次財務分析的最終目標，制定并執行嚴謹的數據獲取流程及相關制度，同時加強監管制度，成立內審部門，強化專業能力，時刻監督各部門所提供的原始資料數據的準確性。

32提升及改進企業財務分析的具體方法

在財務分析過程中，企業應深入了解自身的業務性質及客觀經濟環境，加強管理并根據企業自身情況采用合理的財務分析方法。企業還應當增加風險分析，并加強風險監督及控制。風險方面涉及范圍較廣，如經營、籌資、投資、稅務等方面，可以通過各種指標與指標之間的詳細分析，有效的對企業已有或潛在的風險進行及時的預警與警示，提升企業對風險的應急反應能力，及時有效的作出應變決策。增加對可持續發展能力方面的分析，如在分析中增加可持續發展、銷售、凈利潤、凈資產增長率等指標。這些指標具有較多維度性，可以評估企業現狀，并對企業未來的發展作出有效的預測。對于非財務數據可增加表外信息，如行業狀況、競爭情況、所處市場等方面的分析，這樣表內、表外相結合的分析方式可以更為客觀的評價企業目前的價值。

33采取定量和定性相結合的分析方式

單純的定量和定性分析都具有各自的局限性，如果只采用其中一種分析方式是盲目的、沒有任何數據意義、不具參考性的，嚴重的將會造成管理層的決策失誤。因此，企業應將兩種方式相結合進行分析，定量可以通過公式計算出數值，定性可以通過判斷得出結論，通過結合非財務數據，如外部環境的變化、同行業水平，所處經營環境及外部競爭情況等其他方面信息進行信息整合，綜合的進行專業的職業判斷，分析各指標的潛在內部信息，以使分析更具合理性。

34提升分析數據的可讀性，增強企業決策的有效性

企業應關注分析數據的整體性、歷史性及現實性，不應把工作的重點局限在對過往數據或經營狀況進行評價，而是應更為關注企業未來的發展。應結合現有外部環境、行業特點，對企業未來風險的防范及發展潛力進行綜合分析，全方位的為企業決策提供依據。

35提升財務數據分析的實用性

企業要不斷完善現有的財務分析方法，以使財務分析報告的運用多樣化、多維度。可以采用信息化技術，結合自身的情況、內外部環境及財務數據進行綜合分析，提高工作的效率，提高分析結果的準確性。針對不同財務報告的使用人群，了解使用者的對財務分析報告的內在需求，并以此為基礎設定相關特定指標著重分析。

（1）全面對企業的收入相關信息進行分析。外部市場環境頻繁變化，會導致賬面收人與企業實際收入間的差異增大，進行全面的收入分析可以更全面真實地反映企業的收益狀況，有利于投資者進行的決策，也可以有效遏制經營者或企業人為的對會計利潤進行操縱及粉飾實際經營業績。

（2）對人力資源進行深度分析。隨著高新時代的到來，實物價值大小與其提供現金流量能力之間的相關性減弱。對于個別高新行業，其主要的成本已不再是存貨、固定資產等實務，而是人力資源，而目前這些大量的人力支出一律計入當期費用，這樣使這種潛在價值被大大低估，而費用則大幅度提高。首先，對于人力資源的分析已不是簡單的工資薪金支出，還需考慮到其他附加的成本。如為人力資源的取得成本，包括招募成本、選擇成本、錄用成本等；人力資源的開發成本，包括崗前培訓成本、崗位培訓成本等；人力資源的使用成本，包括維持成本、獎勵成本等；人力資源的保障成本，包括勞動事故保障、健康保障、退休養老保障、失業保障等；人力資源的離職成本，包括離職補償成本、離職前低效成本、空職成本等。其次，在分析時，人力資源成本的價值應該與其機會成本相關而不是與會計成本直接相關。最后，企業在分析時可以考慮采用未來收益折現的方法以體現其潛在的未來價值，從其未來收益角度看，人力成本的貨幣價值等于人力成本投資帶來的未來每年預期收益的現值總和。因此，僅僅以工資收入作為計量的主要依據，仍是片面的，在分析時應采用更寬廣的角度進行綜合分析，才能使人力資源成本體現應有的價值。

（3）注重分析企業的未來價值及趨勢預測。在經濟環境頻繁變化的情況下，過去的財務數據由于本身的局限性，已經無法對未來的情況進行分析，直接導致分析報告的相關程度降低。因此，財務分析人員需要在表外盡可能詳細地披露與預測企業未來相關的信息，如企業在投項目、市場占有率、研發項目等，以為財務報告使用者預測企業未來價值提供最為有效的信息，使財務分析結果的運用更具有現實意義。同時，添加財務分析報告的批注，對分析結果進行詳細闡述，以幫助使用者科學、準確、高效的進行決策。

4結論

企業應結合自身的經營狀況、背景環境及所要達到的目的來調整財務分析的方法及內容，使財務分析報更符合使用者的需求，以為其決策提供更為有價值的信息及結論，將財務分析的作用發揮到最大。此外，企業各層級也需高度重視財務分析，并參與到其中，為財務分析提供高質量的原始數據，分析人員也應不斷進行后期教育，提升自身的專業技能及職業判斷能力，并與其他部門人員橫向跨部門合作，建立通暢有效的溝通方式，以為企業提供更有價值的服務。

參考文獻：

[1] 劉紅翠期刊企業財務管理現狀的分析及對策[J].中國工會財會，2018（4）：8-9

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