小額貸款公司加權(quán)平均貸款利率的概念和計算方法

摘 要：加權(quán)平均利率是指通過公式計算出來的能夠反映混合貸款成本的利率。隨著國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，小貸行業(yè)也有了長足的發(fā)展，但各不同小貸公司、協(xié)會間的計算公式不同，給行業(yè)內(nèi)數(shù)據(jù)對標(biāo)分析帶來了很大的障礙。本文提出一種考慮了期間內(nèi)所有發(fā)生的貸款的金額和時間的計算公式，最后通過一個實(shí)例驗證了公式的有效性。

關(guān)鍵詞：小額貸款公司? 加權(quán)平均貸款利率? 資金使用率? 利息? 經(jīng)營業(yè)績? 業(yè)績評價

加權(quán)平均貸款利率是考核小額貸款公司經(jīng)營業(yè)績的重要指標(biāo)。筆者從事小額貸款工作已有6年，見到過各小貸公司、協(xié)會對于加權(quán)平均貸款利率的計算方法可謂千奇百怪、各不相同：有的用下期預(yù)計利息收入除以貸款余額來計算，有的用本期利息收入除以貸款余額來計算，有的考慮了貸款期限，有的沒有考慮貸款期限。計算方法的不同給小額貸款公司間進(jìn)行行業(yè)數(shù)據(jù)對標(biāo)分析造成了很大的障礙，常常導(dǎo)致數(shù)據(jù)不具有可比性的情況。對此，依據(jù)知識儲備和工作經(jīng)驗，筆者推導(dǎo)出一種計算加權(quán)平均貸款利率的方法，這種方法考慮了期間內(nèi)所有發(fā)生的貸款的金額和時間。

一、加權(quán)平均貸款利率概念及含義

加權(quán)平均貸款利率是指通過有關(guān)計算公式得出的能夠大體反映混合貸款成本的利率。可理解為小額貸款公司一段時間內(nèi)的兩筆或兩筆以上的貸款依據(jù)利率計算出的利息總額，與各筆貸款的存續(xù)時間和金額的比值。

對于小額貸款公司而言，影響經(jīng)營業(yè)績的關(guān)鍵因素是貸款的利息收入，而影響利息收入的因素一是資金使用率，二是貸款利率。加權(quán)平均貸款利率的高低可部分反映出小額貸款公司的經(jīng)營業(yè)績好壞。一段時間內(nèi)，同等資金規(guī)模和相同資金使用率的小貸公司間，加權(quán)平均貸款利率高的小額貸款公司經(jīng)營業(yè)績更佳。

二、計算公式、原理及公式的推導(dǎo)

（一）加權(quán)平均貸款利率的計算公式

全年天數(shù)，為會計年度天數(shù)，自1月1日起至12月31日止。依據(jù)所在年份，分為平年和閏年，平年為365天，閏年為366天。因此，加權(quán)平均貸款利率可有兩種表達(dá)式：

（二）加權(quán)平均貸款利率的計算原理為利息倒推法

利息的計算公式為：利息=本金×利率×?xí)r間，本金為單日投入資金，利率通常為年利率，時間為投入的年數(shù)。由此，利率的計算公式為：利率= [利息本金×?xí)r間]。同理可知：

公式（1）為加權(quán)平均貸款利率的計算原理，并非最終計算公式，最終的公式表達(dá)式將通過下面的推導(dǎo)得出。

（三）計算公式的推導(dǎo)

第一步，將小額貸款公司在本期內(nèi)所有可用資金抽象視為一筆資金，進(jìn)行日均計算后，可得出本期單日可使用資金。計算公式為：

本期，即為考核期，起始日為每年的1月1日，截止日為計算加權(quán)平均貸款利率的截止日期。

本期可使用資金，為考核期內(nèi)存在于小額貸款公司的自有注冊資金、增資和融入資金，融入資金包括再貸款融資金額、發(fā)行可轉(zhuǎn)債融資金額等等。

本期可使用天數(shù)，考核期內(nèi)小貸公司銀行賬戶中可使用資金分別存在的天數(shù)。注冊資金的可使用天數(shù)一般為考核期;增資、融入資金的可使用天數(shù)為融資期限與考核期的交集。往年增資、融入的資金計算起始日為本年1月1日，考核期內(nèi)增資、融入的資金計算起始日為資金到達(dá)小貸公司銀行賬戶的日期;考核期內(nèi)到期的融資計算截止日為融資資金歸還日，考核期內(nèi)未到期的融資計算截止日為考核期截止日。

第二步，引入資金使用率的概念，計算出本期小額貸款公司單日可使用資金中實(shí)際產(chǎn)生貸款利息的資金，即：本期日均放款金額。計算公式為：

第三步，小額貸款公司資金使用率的計算方法為本期存在過的所有貸款的時間效用總和占小額貸款公司本期可用資金效用總和的比例。計算公式為：

本期每筆放款金額，為考核期內(nèi)所有存在過的貸款的金額，包括已回收的貸款的金額和繼續(xù)履行的貸款的金額。

本期每筆已投放天數(shù)，為貸款的合同履行期限與考核期的交集。往年放款的計算起始日為本年1月1日，考核期內(nèi)放款的計算起始日為放款日;考核期內(nèi)到期的貸款計算截止日為貸款結(jié)清日，考核期內(nèi)未到期的貸款計算截止日為考核期截止日。

第五步，將各變量代入加權(quán)平均貸款利率計算原理公式中約分化簡，即：將上述公式（2）、（3）、（4）、（5）、（6）代入公式（1）中，繼續(xù)推導(dǎo)可得：

通過上述推導(dǎo)可知：①計算加權(quán)平均貸款利率需要知道3個量，分別是考核期間內(nèi)產(chǎn)生的利息總額，每筆放款金額，及每筆貸款在考核期內(nèi)的投放天數(shù)，而每筆貸款的投放天數(shù)可通過考核期和貸款履行期限的交集來判斷。②加權(quán)平均貸款利率的高低與小額貸款公司在考核期內(nèi)是否增資、融資等無關(guān)聯(lián)。③加權(quán)平均貸款利率根據(jù)會計年度內(nèi)天數(shù)的不同會有兩種表達(dá)式，但形式和內(nèi)涵是一樣的，區(qū)別僅為平年時全年天數(shù)為365天，閏年時全年天數(shù)為366天。

三、應(yīng)用舉例

例1.紅云小額貸款公司注冊資金為5000萬元，注冊時間為2014年1月12日，此后未進(jìn)行過增資或外部融資。2017年3月31日，紅星小額貸款公司欲計算其2017年一季度的加權(quán)平均貸款利率，已知2017年一季度截至3月31日共產(chǎn)生利息收入576457.23元，一季度存在過的貸款信息如表一所示。

由題干可得，考核期為2017年1月1日至2017年3月11日，但不包括3月31日，期間共89天。2017年為平年，共365天，套用平年加權(quán)平均貸款利率計算公式。本期利息總額為57.645723萬元，本期每筆放款金額如表一所示，本期每筆已投放天數(shù)為合同履行期限與考核期的交集。由此，可得到加權(quán)平均貸款利率計算臺賬如表二所示。

代入平年加權(quán)平均貸款利率公式可得，紅云小額貸款公司2017年一季度加權(quán)平均貸款利率=[57.645723（147636365）]=14.25%。

對上述計算結(jié)果進(jìn)行驗證：

<1>依據(jù)原理公式進(jìn)行驗證

該公司未進(jìn)行增資或融資，小額貸款公司銀行賬戶中每日存在的資金為注冊資金，則：本期單日可使用資金=本期可使用資金=注冊資金=5000，本期可使用天數(shù)=本期天數(shù)=89。

加權(quán)平均貸款利率=[57.6457235000×1476365000×89×89365]=14.25%，說明加權(quán)平均貸款利率的計算公式在化簡過程中無錯誤，可以應(yīng)用。

<2>通過代入法反向驗證

將計算出的加權(quán)平均貸款利率14.25%代入題干每筆貸款中分別計算每筆貸款的利息，再求和可得：

紅云小貸2017年一季度截至3月31日產(chǎn)生利息金額=（150×14.25%÷365×24）+（130×14.25%÷365×89）+（150×14.25%÷365×89）+（144×14.25%÷365×59）+（125×14.25%÷365×24）+（150×14.25%÷365×88）+（115×14.25%÷365×61）+（120×14.25%÷365×89）+（135×14.25%÷365×89）+（140×14.25%÷365×89）+（150×14.25%÷365×59）+（105×14.25%÷365×62）+（125×14.25%÷365×58）+（145×14.25%÷365×58）+（130×14.25%÷365×54）+（90×14.25%÷365×39）+（125×14.25%÷365×34）+（130×14.25%÷365×28）+（140×14.25%÷365×19）+（150×14.25%÷365×1）]×10000=14056.50+45176.04+52126.20+33173.35+11713.75+51540.51+27390.66+41700.96+46913.58+48651.12+34555.57+25418.84+28308.24+32837.56+27410.18+13705.09+16594.48+14212.69+10386.19+585.69=576457.23元，與題干中給出的一季度利息總金額相符，證明公式無誤。

以上所給出的加權(quán)平均貸款利率的計算方法考慮了期間內(nèi)所有發(fā)生的貸款的金額和時間，經(jīng)過驗證，該公式可以應(yīng)用于實(shí)踐。

參考文獻(xiàn)：

[1]葉齡璐.小額貸款公司資金使用率的概念和計算方法[J].全國流通經(jīng)濟(jì)，2018（32）：132-133.