西麥食品(002956) 申購代碼002956 申購日期6.5

發行概覽：本次發行募集資金扣除發行費用后將投資于以下項目：燕麥食品產業化項目、品牌建設及營銷渠道升級項目、江蘇西麥燕麥食品生產基地建設項目（一期）、研發檢測和信息化中心建設項目。

基本面介紹：公司的主營業務為燕麥食品的研發、生產和銷售。公司自成立以來，始終堅持專注于燕麥食品產業，以“全家人的健康選擇”為品牌核心價值，以“執信和、健康道”為企業經營理念，追求為消費者提供放心、營養、健康的食品，是中國燕麥行業知名品牌。公司的主要產品為西麥品牌的燕麥片，從產品類別分，主要包括純燕系列燕麥片及復合系列燕麥片。其中，純燕系列燕麥片主要包括綠色燕麥片系列和有機燕麥片系列; 復合系列燕麥片主要包括西澳陽光牛奶燕麥片系列、平衡滋養燕麥片系列、中老年營養燕麥片系列等。從包裝形態上分，又可分為袋裝、罐裝、禮盒裝。

核心競爭力：公司的純燕系列燕麥片及復合系列燕麥片的生產技術已處于大批量生產階段。公司自成立以來，一直專注致力于燕麥食品的生產與研發，積累了豐富的經驗和全面的生產工藝，同時也為公司的技術研發與創新工作提供了有力支持。燕麥片的加工生產需采用糧食谷物加工及食品加工技術與設備，加工工藝綜合性較強。公司生產所使用的加工技術是自主創新改進而形成，在麥粒脫殼、谷糙分離等工藝技術、設備安排、處理流程等方面，均具有一定先進性。

公司通過長期大量研究積累，形成了特有的配方工藝技術，開發了營養多元化、口味多樣化、品質優良的復合燕麥食品產品，滿足了不同消費者的需求。因不同原料的物理特性存在較大差異，不同產品的配方需綜合考慮原料特性、理化指標等技術標準，最終產品要兼具色香味形，并嚴格符合食品行業各項標準要求。

募投項目匹配性：公司專注于燕麥食品的研發、生產和銷售，依托自身的競爭優勢持續發展主營業務。上述業務發展目標和計劃是在現有業務的基礎上，根據宏觀經濟和行業發展趨勢，基于公司核心競爭優勢及區域戰略布局，經過審慎考慮和可行性研究后制定的，是對現有產品和業務規模的擴張和延伸。因此，現有業務是公司未來幾年發展規劃的基礎，發展規劃和各項募投項目與現有業務密切相關，并具有很強的一致性和延續性。

風險因素：市場風險、經營風險、食品安全風險、管理風險、原材料價格上漲的風險、財務風險、募集資金投資項目風險、進口燕麥粒采購風險、實際控制人風險、稅收優惠風險。

松煬資源（603863） 申購代碼732863 申購日期6.11

發行概覽：公司擬首次公開發行不超過5，147.40萬元人民幣普通股（A股），本次募集資金投入將按照項目的輕重緩急順序安排實施，項目情況如下：年產18萬噸環保再生紙項目和研發中心建設項目。

基本面介紹：公司是一家集環保再生紙的研發、生產及銷售為一體的國家高新技術企業。公司自成立以來，堅持“誠信、務實、創新、優質”的企業宗旨，秉承“環保造紙”的經營理念，實施科學的企業管理，是粵東地區具有一定規模的灰底涂布白板紙生產基地。公司主要產品為“美陽”、“玉陽”牌灰底涂布白板紙。

公司目前擁有年產16萬噸的再生環保紙生產線，并配套相關廢水綜合處理設施，通過“廣東省清潔生產企業”的認定。公司以科技創新為基礎，不斷改進生產工藝，被認定為“高新技術企業”、“廣東省工程技術研究中心”、“廣東省循環經濟和資源綜合利用協會優秀會員單位”等。

核心競爭力：公司每年投入大量資金進行技術研發，通過整合內外部的優質資源，組建了一支優秀的研發團隊，并取得了多項技術成果，公司已經成功將技術成果轉化為現實生產力，產品具有多項自主知識產權，各環節工藝、工序管理及產品自動控制信息管理等均來自公司自主研發，極大提高了公司生產效率，提高了市場競爭力。

公司所處的粵東地區臨近珠三角地區及福建省，這些地區經濟發展較為活躍，制造業相對發達，對包裝紙需求量較大。公司憑借多年的經營經驗，通過終端直銷和經銷商經銷相結合的模式，在閩粵地區建立了良好的銷售網絡，與多家企業建立了穩定的供貨關系，銷售規模逐年遞增。公司銷售區域主要集中于閩粵地區，發揮了公司所處市場環境優勢，不斷開發產品銷售客戶，為公司進一步發展奠定基礎。

募投項目匹配性：本次募集資金將建設年產18萬噸環保再生紙生產線，公司將采取多項自主研發的核心技術，對各個生產環節進行改進，較大的提升高強瓦楞原紙的質量和性能;同時，公司建設的研發中心項目將增強公司的研發能力，未來有助于公司產品質量和性能的持續完善和提升。本次募投項目的實施將會使公司的資產規模、生產規模、資源保障能力等得到較大幅度的提升，生產效率得以提高;同時，本項目將進一步擴大包裝用紙的生產，提高產品的利潤水平，增強公司的盈利能力，并為本公司的后續發展打下堅實的基礎。

風險因素：原材料價格波動風險、政策風險、稅收優惠政策變動風險、客戶地域性集中的風險、技術風險、募投項目實施的風險、新增產能的市場風險、區域市場競爭加劇風險。

元利科技（603217） 申購代碼732217 申購日期6.11

發行概覽：本次公開發行2276.00萬股A股股票，用于與公司主營業務相關的投資項目：4萬噸/年環保溶劑（MDBE）項目、3萬噸/年脂肪醇項目、2萬噸/年成膜助劑項目、研發中心建設項目、補充流動資金。

基本面介紹：公司是一家專業的從事精細化學品研發、生產、銷售的企業。公司圍繞己二酸及其副產品混合二元酸開發了二元酸二甲酯系列產品、脂肪醇系列產品;圍繞癸二酸副產品仲辛醇開發了鄰苯二甲酸二仲辛酯等增塑劑系列產品。核心競爭力：公司采用自主研發的新型催化劑及反應精餾工藝技術生產混合二元酸二甲酯，該工藝由DCS系統控制，勞動強度相對較低，生產過程無需中和、水洗工序，產品收率比傳統間歇生產方式提升10.00%-15.00%，采用能量耦合技術能耗大幅降低，工藝反應條件溫和，對設備腐蝕小，催化劑可以多次重復回收利用，生產無劇毒副產物產生，可在二元酸二甲酯生產裝置內提取三個獨立組分的產品，實現了多種產品的產出。

公司立足國際、國內市場并重發展的原則，積極開拓國內外市場。國內銷售根據客戶情況采用不同銷售區域布局，二元酸二甲酯系列產品設有五大銷售區域;脂肪醇、增塑劑系列產品由公司相關事業部統一銷售，目前公司在華南設有倉儲基地。國際市場方面，公司在荷蘭設立子公司，以實現對歐洲客戶快速、靈活的對接和服務，產品累計出口全球44個國家和地區。華南倉儲基地實現了公司產品到客戶的快速送達，及時滿足了客戶采購需求及其靈活多變的生產計劃，減少了在較長的交貨周期內市場價格變動對客戶成本的影響。公司的銷售渠道建設不斷完善，增強了客戶黏性。

募投項目匹配性：本次募集資金投資項目固定資產投資規模增長較快是必要的。發行人將募集資金大額投資于固定資產，是行業發展趨勢及主要產品生產技術特點所決定的。項目建設完成后，公司生產設備的自動化程度和精度將得到顯著提高，生產工藝將進一步改進，產品品質也進一步提高，從而能夠更加有力地保證公司產品的生產規模和品質水平。

風險因素：市場競爭風險、毛利率及營業利潤下滑的風險、固定資產減值風險、公司當前主要生產基地朱劉工業園區能否完成“山東省化工園區認定”及公司能否完成化工重點監控點認定而帶來的風險、原材料價格波動風險、安全生產風險、環境保護風險、募集資金投資項目風險、危險廢棄物處置的風險、新產品開發風險、原材料供給不足風險、技術泄露風險、匯率波動風險、出口退稅率變動風險、貿易摩擦加劇的風險、管理及內部控制有效性不足的風險、實際控制人不當控制的風險、本次發行攤薄即期回報的風險。

三只松鼠（300783） 申購代碼300783 申購日期6.12

發行概覽：公司本次擬公開發行為4，100萬股人民幣普通股（A股）股票，用于以下公司主營業務相關的項目：全渠道營銷網絡建設項目、供應鏈體系升級項目、物流及分裝體系升級項目。

基本面介紹：三只松鼠是行業領先的以休閑食品為核心的品牌電商，公司主要通過天貓商城、京東、自營手機APP等互聯網平臺以及團購、線下體驗店等多元化渠道開展自有品牌休閑食品的銷售，產品組合覆蓋堅果、干果、果干、花茶及零食等多個主要休閑食品品類。

核心競爭力：公司基于自身在堅果領域的品牌影響力和運營經驗，不斷完善其他品類，鞏固在休閑食品電商領域的領先優勢。目前，三只松鼠已經從堅果這一優勢領域迅速拓展至全品類休閑食品，成為互聯網休閑食品零售的旗艦品牌。公司堅持IP化和人格化的品牌策略，并通過全方位的品牌塑造措施豐富品牌內涵，提高品牌知名度。公司以動漫化的“三只松鼠”作為品牌形象，在外觀設計方面具有很高的品牌辨識度，給消費者留下積極、健康、快樂的直觀印象，迅速獲得了消費者青睞。

突出的產品研發能力是三只松鼠成為互聯網領先休閑食品品牌的重要基礎。公司基于對消費者反饋及休閑食品市場發展態勢的分析，積極探索產品品類、工藝及口味特點，推陳出新，并依靠三只松鼠的品牌優勢和銷售渠道優勢迅速拓展市場。例如，公司于報告期內推出“新疆正品”系列干果、“超級水果干”多款創新產品，該等產品上市后獲得了消費者的青睞，有效支撐了公司銷售收入的增長。

募投項目匹配性：本次募集資金投資項目與公司主營業務緊密相關，有利于進一步完善公司的業務布局，強化和拓展公司的核心競爭力，鞏固公司的市場領先地位，提高公司的盈利水平。因此，本次募集資金投資項目的實施，預期將會對本公司的財務狀況和經營成果產生積極的影響。

風險因素：原材料價格波動的風險、銷售渠道集中度較高的風險、銷售的季節性風險、食品質量控制的風險、休閑食品市場需求變化的風險、市場競爭風險、公司管理能力不能適應業務高速發展的風險、募投項目無法實現預期收益的風險、主要產品占比過大的風險、采購周期過于集中導致的風險、凈資產收益率被攤薄的風險、房屋所有權取得的風險、控股股東控制的風險、信息安全風險、明股實債安排對松鼠小賤股權結構穩定性的風險、線上銷售模式導致的業績波動風險、銷售模式快速演變對公司運營及業績的影響、中美貿易摩擦對公司原材料采購價格的影響、凈利潤季節性集中風險。

郎進科技（300594） 申購代碼300594 申購日期6.12

發行概覽：公司本次擬向社會公眾公開發行不超過2，222.67萬股人民幣普通股股票，全部用于以下公司主營業務相關的項目：軌道交通空調系統擴產及技改項目、研發中心建設項目、售后服務網絡建設項目。

基本面介紹：發行人是專業從事軌道交通車輛空調及其控制系統研發、生產、銷售及售后維保服務的高新技術企業。依托自身在軌道交通車輛空調變頻節能控制、減重、降噪、智能化等核心技術領域的競爭優勢，發行人提供滿足各類型城市軌道交通車輛需求的變頻空調系列產品，取得了較高的市場地位與廣泛的市場認可。

核心競爭力：公司是一家擁有國際先進變頻節能技術及系統控制技術的高新技術企業，技術研發實力及自主知識產權核心技術已達到國際先進水平。公司設立了專門的研發中心，取得由山東省科學技術廳頒發的《山東省工程技術研究中心》證書（中心編號：2013LH094）、山東省經濟和信息化委員會認定的《山東省企業技術中心》（魯經信技字[2017]557號）、山東省中小企業局認定的《山東朗進科技股份有限公司技術中心》（魯中小企局字[2012]77號）。

公司變頻技術國內領先、產品可靠、節能減排效果明顯，減重顯著，投入北京、上海、重慶、廣州、深圳、沈陽等城市線路的車輛變頻空調得到廣泛好評，正在引領行業向節能、減重、舒適的方向發展。經過多年的批量運營驗證，公司軌道交通車輛變頻空調等產品的節能效果、可靠性、舒適性得到充分證明，并取得用戶信賴，積累優質客戶資源。目前，公司連續中標了多個軌道交通車輛變頻空調項目，城市軌道交通項目市場份額會不斷提高。

募投項目匹配性：公司現有產能利用率已基本飽和，“軌道交通空調系統擴產及技改項目”完成后，可有效提升公司軌道交通車輛空調產品的生產規模，進一步解決公司生產經營過程中現存的產能瓶頸問題，鞏固并提升公司在軌道交通車輛空調領域的行業地位和市場份額，穩步提升公司利潤增長點。隨著募集資金投資項目引入機械手等自動化、高精端生產設備，有助于改善公司生產體系的機械化、自動化和智能化水平，緩解勞動力需求、提高產品質量、提升產品核心技術優勢和市場競爭力，促進公司持續快速發展。

風險因素：客戶集中度較高的風險、市場競爭與項目實施周期帶來的業績波動風險、應收票據及應收賬款發生壞賬的風險、原材料價格波動風險、毛利率下降風險、軌道交通行業政策支持的風險、技術風險、產品質量控制風險、存貨規模較大的風險、稅收優惠政策發生變化的風險、募投項目實施及新增固定資產折舊風險、規模迅速擴張導致的管理風險、凈資產收益率下降的風險、創業板市場風險。

海油發展（600968） 申購代碼730968 申購日期6.14

發行概覽：本次發行募集資金扣除發行費用后，將用于投資以下項目：移動式試采平臺建造項目、澳大利亞昆士蘭柯蒂斯LNG運輸船項目、中海油太原貴金屬有限公司鉑網催化劑遷（擴）建項目、海底管道巡檢項目、深水環保項目、裝備改造項目、海洋石油111FPSO塢修項目、償還借款及銀行貸款。

基本面介紹：公司是一家同時提供能源技術服務、FPSO生產技術服務、能源物流服務、安全環保與節能產品及服務的多元化產業集團。公司依托能源產業的發展，業務覆蓋海洋石油各主要生產環節，形成能源技術服務、FPSO生產技術服務、能源物流服務、安全環保與節能四大核心業務板塊，成為能夠提供一站式服務、擁有可持續發展能力的創新型企業。

核心競爭力：公司能源技術服務、FPSO生產技術服務、能源物流服務及安全環保與節能業務為海洋油氣行業提供專業化、綜合性的優質服務，并在包括FPSO生產技術服務、多功能生活支持平臺服務、鉆采工程技術、海上通訊網絡、配餐服務、人力資源與培訓服務等多個海洋石油相關領域占據市場主導地位。此外，公司還將業務延伸至能源開發的中下游領域，面向環保節能市場提供工業水處理、工業涂料與防護、LNG冷能產品等。這種覆蓋海洋石油各主要環節的多元化服務能力為本公司提供了深入參與我國海洋油氣開發利用巨大市場的廣泛戰略機會和業務協同效應，競爭優勢明顯。

海油發展是國內唯一一家具備FPSO運營能力的能源技術服務公司，是中國海油發展FPSO業務的唯一平臺。公司FPSO業務具有較強的全產業生命周期資源整合能力，覆蓋FPSO設計、建造、調試、運營管理、升級改造等各個主要環節，可實現FPSO的建設與操作運營的無縫銜接，合理規劃FPSO的建造投資和運營成本，保證FPSO全生命周期的最優化管理。

募投項目匹配性：本次發行完成后，本公司的凈資產和資金實力將得到快速大幅增長，資產負債結構配比將更趨于合理，償債能力有效提高，有利于增強公司后續融資能力，降低財務風險。雖然凈資產規模的擴大將導致本公司發行后的凈資產收益率有所下降，但隨著募集資金投資項目的實施并實現收益，本公司的凈資產收益率將會逐漸上升，并使本公司整體盈利能力保持較高水平。本次募集資金的使用不僅有利于提高本公司營運發展能力，繼續發揮本公司競爭優勢，加快技術進步，從而提高本公司綜合競爭力，同時也有利于本公司積極開拓市場，為將本公司打造成為具有國際競爭力的能源服務公司的戰略目標奠定基礎。

風險因素：與市場相關的風險、與本公司經營相關的風險、與本公司管理相關的風險、與政策法規相關的風險、與本公司財務相關的風險、與募集資金運用相關的風險、其他相關的風險。