日豐股份、有友食品

日豐股份（002953） 申購代碼002953 申購日期4.24

發行概覽：本次擬公開發行不超過4302萬股人民幣普通股，發行募集資金擬投資高端裝備柔性電纜及節能家電環保配線組件項目和補充流動資金。

基本面介紹：公司是一家自主研發并專業制造橡套類電線電纜的企業，主要從事電氣設備和特種裝備配套電纜的研發、生產和銷售，產品主要包括空調連接線組件、特種裝備電纜和其他電纜四大類，并廣泛應用于家用電器、機器人、風力發電、海洋工程、港口機械、造船業、電動工具、儀器儀表、汽車、照明、戶外設備等領域。

核心競爭力：公司不斷鞏固和加強在空調連接線組件和小家電配線組件領域的地位和產品服務質量，一方面與美的集團、格力電器、海信科龍、TCL集團、奧克斯空調等國內知名家電生產廠商建立了穩定的合作關系，連年獲選為上述企業的合格供應商，有效規避了中低端電線電纜市場激烈競爭的風險;另一方面，公司不斷加大以高端裝備柔性電纜為代表的高附加值特種裝備電纜的研發及生產，開發并維護了振華重工、大漢建機等裝備制造類客戶，產品質量和性能得到了該類客戶的高度認可;再次，公司產品遠銷美國、英國、德國、中亞等多個國家和地區，積累了美國休斯頓電纜、英國克里弗蘭、和柔等諸多國外客戶資源。

特種裝備電纜方面，公司生產的施工升降機電纜、拖令電纜、拖鏈電纜、港口起重及裝卸機用電纜和海洋工程電纜等系列產品的性能已達到國內較為先進的水平，在高端裝備柔性電纜市場中實現了高性能產品的國產化并取得了一定的市場份額。公司擁有研發生產水下綜合探測機器人用弱正浮力光電復合臍帶纜、大深度拖曳剖而測星系統水下承力電纜等海洋探測用電纜產品的技術實力，產品可替代進口。此外，公司還可生產現場總線電纜、海底隧道管節壓載水系統用組合電纜、風電機組用數據傳輸電纜等特種裝備電纜產品。

募投項目匹配性：隨著公司募集資金的到位和高端裝備柔性電纜及節能家電環保配線組件項目的完成，公司的生產規模和技術水平都將得到提升，使公司進一步增強在高端市場競爭優勢的同時，將產生良好的現金流，提高公司的盈利能力，并全面提升公司的市場競爭能力。

風險因素：經營業績波動風險、市場競爭風險、原材料價格波動風險、毛利率下降風險、償債風險、應收賬款比重較高導致的壞賬損失風險、下游行業波動風險、對主要客戶依賴的風險、稅收優惠政策變化的風險、存貨余額較大可能引致的風險、匯率變動的風險、勞動力成本上升風險、用工管理風險、住房公積金繳納的風險、房屋租賃風險、募集資金投資項目實施的風險、實際控制人控制風險。

有友食品（603697） 申購代碼732697 申購日期4.23

發行概覽：本公司公開發行股票數量不超過7，950萬股，公司公開發行新股的募集資金扣除發行費用后將投資于以下項目：有友食品產業園項目和營銷網絡建設及品牌推廣項目。

基本面介紹：公司主營業務為泡鹵風味休閑食品的研發、生產和銷售，主要產品包括泡椒鳳爪、鹵香火雞翅及豆干、花生、竹筍等。

核心競爭力：公司經過多年的發展建立了一整套嚴格的生產管理流程、質量管理體系、檢測與測量控制程序、采購控制程序以及合格供應商評定和控制程序，實現了每批原材料的全過程質量監控，同時加強現場監督，對每批產品的生產過程實行全過程控制，加強了對生產現場的人員、機械設備、方法、環境等生產要素的有效管理，保持了生產場所良好的環境和秩序。公司成功將“肉食品發酵、保鮮”等現代生物技術與傳統的四川泡菜工藝相結合，優選復合乳酸菌種，人工控制發酵，并配以公司自主研發取得的秘方，經過十多道工序，使公司產品具有了獨特的口味和豐富的營養價值。

公司經過多年發展和實踐，在精細化管理方面累積了一定的成功經驗。采購環節上，公司根據國內外市場供求信息以及對未來市場需求的預測，合理利用原料供應的淡旺季，有針對性地制訂采購計劃，從而在與供應商的原料采購談判中獲取價格優勢;此外，川渝地區作為國內泡椒鳳爪產業的最大集群地和消費市場，具有天然的貨物流通便利，能夠有效減少運輸費用和時間成本，從而使公司較其他地區的泡椒鳳爪生產企業具有明顯的地理區位優勢。

募投項目匹配性：公司本次募集資金主要用于擴大以泡椒鳳爪為主的泡鹵風味休閑食品的產能，同時投入部分資金用于營銷網絡建設及品牌推廣，是實現公司“成為現代化、標準化的一流休閑食品集團企業，成為市場認同、消費者信賴的一流休閑食品領軍品牌”發展目標的戰略舉措。項目成功實施后，公司主要產品的產能將得以大幅提升，同時，隨著市場開拓能力和品牌知名度的增強，公司行業地位進一步得到加強，市場地位及核心競爭力亦進一步得到鞏固，對公司的長遠發展必將產生積極有利的影響。

風險因素：食品質量安全控制風險、產品結構較為單一的風險、禽流感疫情爆發的風險、宏觀經濟形勢變動的風險、市場競爭加劇的風險、原材料價格波動的風險、企業所得稅稅率變動的風險、人力資源風險、募投項目風險、凈資產收益率下降的風險、大股東控制的風險、公司業績變動或下滑的風險、本次公開發行攤薄即期回報的風險。