互聯網時代下金融創新模式研究

摘要：隨著物聯網、云計算等信息技術的創新發展，互聯網正在改變傳統金融等核心業務， 互聯網金融向移動互聯網金融轉變已是大勢所趨，未來金融行業將是一個充滿機會與競爭的行業。

關鍵詞：互聯網金融;創新模式

習近平總書記在黨的十八大報告中提出，深化金融體制改革，加快發展民營金融機構，完善金融監管，推動金融創新。這是互聯網金融第一次寫入政府工作報告，代表著互聯網金融的發展監管進入中國政府的視野，這對互聯網發展來說是一個大好機遇。近年來，根據國家統計部門的數據，2017年的全年社會消費品零售總額為366262億元，同比增長10.2%，呈現較為強勁的增長勢頭。隨著消費能力提升、消費觀念轉變，我國消費結構正在從生存型消費向品質型消費過渡，消費升級使得信用消費、超前消費的消費模式逐漸被消費者接受，以互聯網技術為代表的消費金融市場迎來全面爆發時刻。

1.互聯網金融創新的分類

1.1消費金融的創新

消費金融以高效、應急、精準為顯著特點，圍繞資金融通進行消費產品促銷和金融增值，通過“消費金融化、金融場景化”改變過去貸款兩清的傳統商品交易方式，實現消費和金融兩種資源空間配置便利等增值效應，真正讓消費者與商家成為互惠互利共同體，以消費金融引導普惠金融升級，推動經濟高效高質提升。

近年來，大數據、云計算、第三方支付等互聯網技術突飛猛進，移動互聯網向5G狂飆，中國有近10億網民，“互聯網+”成為消費金融的創新熱點，互聯網模式因其審批放款速度快、信貸額度大、利息水平靈活三大優勢，成為個人客戶信貸審批的最佳選擇。

1.2大數據金融創新

2016年4月，螞蟻金服經過B輪45億美元融資后估值達到600億美元，成為中國最大的民營企業，而其核心能力就是大數據。根據麥肯錫的報告顯示，四大行業潛力最大的信息、金融、計算機及電子設備、公用事業所用數據量最大，大數據在金融業的運用僅次于互聯網，大數據金融已經成為一個重要行業。銀行金融和證券金融在積累數據過程中產生了數據采集、存儲、使用等功能的相關企業，形成金融大數據產業鏈，隨著信息技術的全面發展，就產業了大數據金融。其具有交易成本低、放貸快捷、便于風險管理等特點，企業通過大數據金融獲得在產業鏈中的核心地位，不僅成為企業的戰略選擇，而且在產業和國家層面也成為戰略選擇。

2.互聯網金融創新模式

2.1以阿里系為代表的平臺模式

平臺模式建立在龐大的數據流量系統基礎之上，企業利用互聯網技術憑借多年積累的交易數據，提供快速便捷的金融服務。平臺模式依托詳盡在征信系統數據庫，有效解決了信息不對稱的問題，高效的IT系統在評定申請人的資信狀況后，以交易數據為基礎對客戶資金狀況進行分析，自動核定授信額度，將貸款流程流水線化。

以阿里金融為例，無門店和信貸員，商戶從提出申請到貸款最快不需要1分鐘。其基礎包含三方面，即信息流、資金流及物流。阿里云對淘寶網、天貓、一淘等信息流進行專業化分析和處理，輔以交叉檢驗技術和信用評估報告，之后發放貸款。同時，在資金流方面通過余額寶及小額信貸公司，幫助其擴大規模，促進消費。從物流層面上講，涵蓋順豐及“三通一達”的菜鳥物流，提高了阿里的競爭壁壘從而完善了阿里生態圈。目前，阿里生態圈以信息流支撐資金流、物流，以物流、資金流反哺信息流，從而閉合完整的生態圈。

2.2以京東為代表的供應鏈金融模式

供應鏈金融中核心企業作為組織者整合供應鏈金融資源，為其他參與方資金提供渠道提高資金運用效率。以京東為代表的企業在海量交易數據的基礎上，通過和銀行等機構合作，以信息提供方的身份對產業鏈上下游進行融資。這一過程中龍頭企業作為“附庸”，并沒有對用戶提供資金融通，只是通過供應商在支付、物流上的數據和憑證進行信息的審核和抵押擔保，實現對供應商、銀行的雙向深度綁定。

2.3微商分銷模式

微商以其準入門檻低、零成本、口碑傳播快，擺脫了大眾多廣告頁面中尋找商品的麻煩，是一種典型的P2P商業模式。微商分銷系統協助企業打造多層次營銷模式，如“企業微商城+粉絲微店+員工微信”，基于朋友圈傳播快速裂變成擁有上千萬粉絲的分銷商，將去中間化的商品利潤與分銷商進行二次分配，復制消費、營銷、返積分等店鋪功能，擴展銷售渠道和提升產品知名度。

2.4以Kickstarter為代表的眾籌模式

2009年創立的Kickstarter是典型的眾籌網站的代表，它將實物、股權等作為回報，支持每個人發起包括電影、科技等創新性項目，在項目設定的時間內，項目發起人由于缺乏資金需要向社會大眾提出創意說明和執行方案;而社會大眾作為出資人，其回報則是實物或非實物。在達到目標后，Kickstarter收取傭金，反之將募集資金退還。

截至2017年12月，《互聯網眾籌行業現狀與發展趨勢報告》顯示，全國眾籌平臺共計280家，倒閉180家，在金融監管日趨嚴峻的形勢下，行業逐漸進入規范發展期。大致可以分為兩類，一類是以美國Kickstarter和IndieGoGo的綜合性眾籌平臺為代表，其項目主題廣泛，涉及科技、影視、設計、出版、動漫等方面。另外一類是以Gofundme為代表的垂直或行業性眾籌平臺，此類平臺針對諸如房地產、學術、音樂等特定行業開展。

眾籌平臺本質上是一個社交平臺，提供了一種低廉成本、流程簡單的融資模式，參與門檻低，通過平臺將廉價產品與市場進行互動，進而了解市場需求獲得潛在信息，可以把好的創意快速轉變成產品，起到調研市場的作用。眾籌平臺作為創新的孵化器正好能滿足中小企業融資難的需求，一方面通過免費的市場推廣實現產品的定制化生產，靈活周轉庫存和現金，便于中小企業的長遠發展;另一方面通過市場資金與創意的無縫對接，將想法轉化成產品，進而創造一個企業，有利于提高國家的創新能力。

3.互聯網金融創新過程的弊端

隨著中國GDP的快速增長及資源和財富的再分配，單一的理財和投資不能滿足草根理財的大趨勢，金融市場不可避免地走向平民化，所以互聯網和金融的有效結合提高了理財服務的個性化和自動化水平，也實現了投資者的價值觀及信用價值。可是這種“開放、平等”的新技術也是一把“雙刃劍”，暴露出一些問題，同時存在著一定的風險。首先，用戶的過快增長超出了系統閾值，不能以“唯快不破”作為標準，允許互聯網不負責任的試錯，這樣只會收緊監管體系，不利于行業的發展;其次，由于互聯網公司經常傳遞給投資者穩賺不賠的印象，用高利率吸引投資者，淡化投資者的風險防控意識;最后，要注重安全保障，保護個人信息。

4.互聯網金融創新監管體系的構建策略

目前，國內互聯網金融監管沒有非常明確的具體部門，法律法規尚未建立。適度的監管不僅有利于降低互聯網金融企業對政策的擔心，也有利于保障消費者的權益，有利于行業可持續發展，因此，制定一套符合我國實際情況的相關措施，才是行業健康發展的眾望所歸。

4.1構建健康的互聯網金融生態系統

當前，互聯網金融的競爭平臺及合作模式創新不夠，同質化競爭嚴重，要在激烈的市場競爭中站穩腳跟，就要打造成功的商業模式，共同構建良好的產業生態系統。互聯網金融生態系統是指在規定的時間和空間內將產業鏈中各方企業、消費者和市場所在的環境組成一個整體的生態系統，任何一方相互合作、目標一致、共享利益，推動互聯網金融生態系統快速、有效的健康發展。

首先，加強互聯網金融企業的核心競爭力建設，打造企業獨特、對手難以模仿的能力，這才是構建系統的關鍵所在。因此，要根據各個企業的實際情況靈活制定，對于電商金融模式的企業來說，要打造強大的電商平臺成為其核心競爭力;對于第三方支付平臺而言，聚焦商家和客戶提高支付的便捷性和服務的有效性，打造差異化支付產品和服務作為核心競爭力;對于網貸企業，要提高貸款人的信用等級，提高風險控制能力;針對眾籌企業，要通過提高項目質量和成功率，增加企業豐富的平臺產品項目，以增加其核心競爭力。

其次，積極推進產業聯盟或企業聯盟的產業鏈合作模式。聯合產業鏈上下游企業，成立互聯網金融行業協會，對涵蓋銀行、證券、支付、互聯網的金融企業進行自律管理，打破金融壟斷，為我國經濟發展服務成為金融的領先者。

第三，通過互聯網行業收購、控股、參股、成立 合資公司等經營方式，獲得核心技術、資源和業務模式，積極打造產業生態系統，提高互聯網金融企業的市場競爭力。制定平臺規則，聚合產業鏈合作伙伴，實現平臺經營與系統建設的完美結合，平臺價值不斷提升。在堅持合作過程的基礎上，制定打造產業生態系統的規劃、目標、實施路徑，廣泛收集各類信息和數據，建立一套產業鏈合作綜合評價體系，對戰略聯盟中的合作企業進行及時的科學評價。

4.2實現商業模式的差異化創新

互聯網金融主要包括三種模式，即以余額寶為代表的理財模式，以支付寶為代表的支付模式，及以阿里小貸等為代表的融資模式，眾多成功的企業和產品成功的關鍵在于商業模式的創新，即如何賺錢的價值創造活動的總和。做好商業模式創新的重點需要從以下幾方面著手。

第一，根據互聯網金融企業環境的變化，進行科學的平臺戰略定位。戰略定位的核心是指明確的企業發展方向，如何發揮企業的優勢和拓展企業的優勢業務，面對企業的環境變化和有確定性所帶來的問題如何使企業更好地適應市場環境，通過差異化的競爭優勢派發員工的士氣。需要做到以下幾點：明確企業的未來發展方向和目標;聚焦重點，力爭成為垂直市場的領跑者;面對企業的客戶需求、技術發展及產業鏈等企業發展動向時，提高環境應變的能力，善于發現機會，找出發展瓶頸，促進企業資源以適應環境的變化;從源頭出發，拓寬客戶信息獲取的視野，深刻把握互聯網消費金融趨勢、客戶行為特征、消費心理及客戶經營系統，提升客戶感知價值的能力。

第二，加大支付領域的產品創新比重，打造有吸引力的大小額支付需求產品。在理財領域，根據需求開發差異化、定制化理財產品;在融資領域，基于消費行為的基礎上開發的線上線下融資產品;打造電商融資領域的綜合化電子商務平臺，滿足廣大消費者和小微企業的貸款需求。

參考文獻：

[1]胡世良.互聯網金融企業應注重商業模式創新.人民郵電，2015（01）

[2]胡世良.打造互聯網金融生態系統探析.互聯網天地，2015（01）

[3]張小明.互聯網金融的運作模式與發展策略研究.山西財經大學博士論文， 2015.

[4]朱青山.受益于“一帶一路”的中國新經濟回顧與展望.現代商業，2018（03）

作者簡介：

李曉伊，講師，三亞學院，研究方向：互聯網金融、產業經濟。