集團公司基于戰略的業績評價指標體系的設計

何延樂

【摘要】集團公司業績評價的指標主要有財務性指標和非財務性指標兩大類。財務性指標主要是前面討論的以業績評價專用財務報告提供的資料為基礎進行整理、分析、加工計算、擴展延伸而得到的;非財務指標是為適應集團公司生產經營的復雜性和多重性以及所處環境的多變性而設置的評價指標，主要用以計量對公司短期業績沒有直接貢獻但對長期經營績效有重大作用的行為。本文設計的企業經營效益評價指標體系由核心指標、共性指標和個性指標和三部分共同組成。

【關鍵詞】集團公司 基于戰略 業績評價 指標體系 設計

一、核心指標的設置——EVA（Economic Value Added，EVA）經濟增加值

傳統財務指標雖然具有較高的客觀性和可比性，但它的缺點也很明顯，具有強烈的短期性，而且隨著企業管理進入戰略管理階段后，管理一個企業的高度復雜性要求經理們能同時從幾個方面來考察企業業績，而孤立地從某一方面對企業業績進行評價變得毫無意義;平衡計分卡彌補了單純利用財務指標評價的缺陷，在四個方面建立了公司的戰略目標：財務、客戶、內部經營流程和學習與成長，成為企業戰略執行的基石，但是平衡計分卡一般要使用十幾個或更多的評價指標，對于指標之間的權重以及關系沒有給出明確的定義，從而使管理者在多重目標之間無從選擇最有利據點進行決策。EVA用一個公式較好的解決了以上問題，把財務指標和非財務指標統一了起來。

EVA是一個運用全部因素來衡量業績的指標，具有很強的綜合性。這意味著所有的經營成本（包括勞動力成本）和所有的資本成本都包括在內。但是EVA也不是一個很完美的評價體系。

EVA就其性質而言仍是一種基于會計系統的企業業績評估指標，不可避免的具有財務指標的種種不足，而且EVA指標過于簡單化和理性化，無法提供諸如顧客、員工、創新等方面的過程信息，不利于管理過程的監督和控制;EVA評估指標側重于財務戰略，而忽視了對營銷戰略、人力資源戰略等其他管理工具的評估，因而不能指出具體的非財務戰略業績動因以及解決這些問題的方向和措施;EVA獎金的激勵制度在設計上是針對企業管理者和所有下屬員工的，然而，事實上財務責任的分解只是在一定程度上而言的，很難具體分解到下屬普通員工，此外員工對增加EVA所做的努力程度也不容易加以區分和計量，因此，在實際操作中，EVA更適合董事會對總經理、集團公司對各子公司及具有投資決策權的事業部的高級經理的綜合考評，EVA在企業管理中更適合充當一個領航者的角色。

針對EVA在執行過程中出現的以上問題，可以將EVA確立為企業的一個領航者的角色，用EVA的數據指引企業方向;另外再根據企業的具體情況引進一些EVA的驅動要素，這些驅動要素比起EVA本身有兩個長處：一是與EVA本身相比，EVA驅動因素在一些部門中可以更精確地加以衡量;二是EVA驅動因素與部門管理者的職責對應得更加緊密。要做出最佳的業績衡量，就必須采用一個平衡的指標體系。這一指標體系由財務與非財務指標、縣道和滯后指標構成，并且以基于價值的衡量標準（例如EVA）作為業績評價體系的中心。因此，EVA的價值驅動要素可以分為兩種基本類型：EVA的組成部分（財務性驅動因素）和反映EVA的先導性指標（非財務性指標）。

二、共性指標的設置

為了能使指標體系按重要性程度列示，將各個層面的業績評價指標按兩個層次設置：基本指標和修正指標。

a、財務層面指標

（1）財務效益狀況指標

基本指標：凈資產收益率、總資產報酬率

修正指標：資本保值增值率、主營業務利潤率、成本費用利潤率

（2）資產營運狀況評價指標

基本指標：總資產周轉率、流動資產周轉率

修正指標：應收賬款周轉率、存貨周轉率

（3）償債能力狀況指標

基本指標：資產負債率、流動比率

修正指標：超速動比率

（4）發展能力狀況指標

基本指標：銷售收入增長率、資本積累率

修正指標：三年資本平均增長率、三年銷售平均增長率、技術投入比率

b、客戶層面指標

（1）市場占有率：市場占有率、相對市場占有率

（2）供貨速度：產品交貨及時率

（3）客戶滿意度：客戶保持率、新客戶獲得率

c、內部流程指標

（1）反映研發能力的指標：研究開發費用率、員工培訓費率

（2）反映產品創新的指標：新產品貢獻率、新產品研究開發費用率

d、生態環保指標

（1）減少能源消耗類指標：原料可回收率、產品原料密度

（2）控制污染類指標：污染成本率、產品排放物效率

（3）環境改善投入類指標：環保投入資金率、環保支出率

三、個性指標的設置

個性指標由評價主體根據企業所處行業和特點，綜合考慮企業成長各階段財務特征等因素確定。

a、財務層面指標

（1）財務效益指標：知識與智力資產收益率、所有者權益現金回報率

（2）資產營運指標：應收賬款回收率、不良資產比率

（3）償債能力指標：長期資產適合率、經營虧損掛賬比率

（4）發展能力指標：三年利潤平均增長率、技術改造投入率

b、客戶層面指標

常用的客戶指標包括：新增客戶利潤率、產品銷售率、顧客滿意度、配送及時性、顧客投訴率、投訴響應時間等。

c、內部流程指標

常用的內部管理指標包括：勞動生產率、產品合格率、次品率、計劃執行率、合同完成率、缺勤率、生產小時、系統停工時間等。

d、員工成長指標

常用的員工成長指標包括：員工滿意度、員工生產率、員工人均收入、培訓效果、員工知識水平、員工意見采納率等。

e、供應商管理指標

常用的供應商管理指標包括：供應商準時交貨率、供應商產品質量合格率、供應商參與設計的次數、貨款及時償付率、供應商成本利潤率等。