區塊鏈技術在財務領域的應用

劉永鍵 章新蓉

【摘要】? 文章在介紹區塊鏈概念的基礎上，分析了“互聯網+”背景下企業財務管理存在的問題，重點分析了區塊鏈技術在財務領域應用的優勢，以及在具體應用中可能面臨的挑戰，為理解區塊鏈技術在財務領域的應用提供了一個整體的認知框架。區塊鏈技術的不可逆和智能合約等特征利于精確和固化財務信息，有效避免信息失真，并在降低成本、信息處理方面發揮積極作用。但區塊鏈在財務領域的具體應用也面臨著諸如風險責任主體認證難度大、三元悖論等問題，還需要在實踐中不斷探討、優化。

【關鍵詞】? 區塊鏈;財務應用;智能合約

【中圖分類號】? F232? 【文獻標識碼】? A? 【文章編號】? 1002-5812（2019）05-0125-02

技術是推動管理變革的重要動力。區塊鏈作為比特幣最底層的技術，是計算機技術的重要組成部分，有望在互聯網信息時代重新定義世界，改變社會經濟的發展方式。

一、區塊鏈的概念及文獻梳理

區塊鏈是一種計算機技術在互聯網時代的創新應用模式，是數據庫、密碼學、網絡技術等多種技術整合集成的結果[1]。其出現的原因在于互聯網環境下貨幣的傳輸不得不依賴于中介系統如第三方交易平臺，以實現價值轉移。區塊鏈在交易中的主要流程為：新交易創建——通過P2P網絡傳播——交易驗證——驗證結果通過P2P網絡傳播——交易寫入賬本，即從生成到在網絡中傳播，再到通過工作量證明、整個網絡節點驗證，最終記錄到區塊鏈[2]。

由于區塊鏈的“記賬機制”與財務領域信息系統記賬模式的高度契合，以及區塊鏈去中心化的分布式賬簿等特征，引起了國內學者對區塊鏈技術在財務領域應用前景的關注。蔡立新基于區塊鏈透明、自治等特征，提供了構建會計信息系統可信任保障機制的思路，以避免會計信息失真、會計造假[3]。孫玥璠等分析得出區塊鏈技術分布式思想在財務眾包模式的應用上更具優勢，可以解決互聯網財務眾包的信息安全性和可信任問題[4]。許金葉和夏凡則從財務運作出發，得出區塊鏈弱中心化、智能合約的區塊鏈技術可以改變“互聯網+財務”手續費高、耗時長、信息不透明等問題，降低了財務運作成本[5]。

目前，關于區塊鏈技術在財務領域的應用前景的相關文獻較為豐富，但對于區塊鏈技術在財務領域應用的優勢、可能面臨的問題等還缺乏一個整體的認知框架。

二、“互聯網+”下財務活動面臨的問題

在“互聯網+”、大數據背景下，財務管理依然是各行業企業進行籌融資獲得現金流、形成企業資產從而提高市場占有率、降低經營風險、增強企業綜合實力、實現企業價值最大化的重要活動。但“互聯網+”下的財務管理出現了交易成本高、支付結算周期長、人機協同下的信任問題。

（一）會計信息難以確保真實可靠。“互聯網+”背景下，財務管理是一項人機協同的活動。在人機協同完成財務工作的過程中，由于數據信息未被“標記”，無法保證原始交易數據信息在多方傳遞過程中的精確性。在財務活動中，原始的交易信息或者會計處理結果很容易被人為篡改和偽造，從而出現企業為虛增利潤進行關聯方交易，甚至偽造銷售合同、篡改發票金額等隱蔽真實交易的行為，以增加收入、降低費用，嚴重影響了會計信息在確認、記錄、計量、報告等一系列財務活動中的真實可靠。

（二）交易成本高。由于人的“有限理性”和“機會主義行為”，為確保交易達成，總會需要支付額外的費用[6]。在財務管理的籌投資活動中，交易成本高，一方面原因在于中介機構（如銀行等支付中介、托管、公證）等，中介機構使得資金間接地在交易雙方中轉移，在這個過程中，由于資金流轉次數增加，交易費用相對于直接在交易雙方中流轉成本較高。另一方面，由于信息不對稱，使得企業在進行財務管理活動中增加了信息查詢、搜索等環節，發生諸如談判成本、簽約成本等費用。

（三）跨境清結算周期長。由于SWIFT組織的存在，以及缺乏跨國信用共識，使得跨境清結算處在一個不透明、不共享的體系中，涉及環節眾多，降低了資金的運轉及到賬速度，不能保證資金及時到位。據了解，匯款需要3—7天的結算時間，股票交易需要2—3天的結算時間，而銀行貸款交易的結算平均需要23天，嚴重拖累了財務運作的效率[5]。

三、區塊鏈技術在財務領域的應用優勢

（一）分布式賬簿，精確化財務信息。在區塊鏈技術下，不同于傳統的由單個中心進行財務信息的確認計量等財務過程的“集中式記賬模式”，區塊鏈的分布式賬簿由全網參與者共同記賬，共同公證，無中心，無權威，并在計算機設定程序下及時對參與方輸入的信息進行確認，最終形成全網沒有重復記錄的精確的信息數據庫。以財務信息為基礎生成的信息數據庫在區塊鏈中透明公開，形成了共享賬本。共享賬本可以改變傳統財務復式記賬法下會計信息的重復處理帶來的財務管理漏洞，可有效減少傳統“人機協同”模式下產生的交易雙方對賬、糾錯成本，以及庫存現金短缺、財務賬簿等財會資料被銷毀等問題。此外，分布式賬簿分散了單個財務參與者的會計責任，避免了由于單個會計信息記錄偏差引起的系列財務信息失真，保證了原始會計信息的精確性。

（二）哈希算法，固化財務信息。哈希算法是一種單向密碼體制，信息在形成全網無重復記錄的精確數據庫后，計算機將其打包形成一個“區塊”，加蓋時間戳，數據寫入時間被記錄，整個區塊被加入時間維度，再根據時間序列通過數據密碼（哈希值）與上一個區塊相連接。由于每一個區塊的信息都是在全網參與者達成一致共識后形成的真實信息，且哈希算法的加密過程是不可逆的，這就意味著任何參與者都不可能修改時間戳上的信息，因而相對于傳統記賬模式下的財務信息，區塊鏈技術下的財務信息是一種被固化的財務交易信息，原則上不可篡改。歷史財務信息的固化減少了原始財務信息在確認、記錄、計量和報告環節被修改、刪除、偽造的可能性，為企業參與市場交易活動提供了真實可靠的信息，有效解決了市場參與者由于利益傾向出現信息隱匿而導致的不平等利益侵占。

（三）去中心化，降低財務運作成本。在區塊鏈技術下，全網參與者無需依賴于單個中心化的服務器進行交易，而是分布式的，通過網絡節點來運行，實現點與點的直接交易，從而取代了交易雙方或多方依托的第三方中介信任機構，避免了交易過程中出現的諸如信用、清算和信息泄露的管理風險。同時點對點的直接交易，可有效減少資金在多中間機構來回運轉的交易費用，同時提高交易速度。特別是在跨境清結算中，實現點對點的支付，避開SWIFT組織，可大量減少中介環節帶來的高額手續費，從而降低企業籌集資金的成本。沃斯表示，區塊鏈技術可以將股票清算和結算時間從3天縮短到10分鐘，并使結算風險降低99%[7]。

（四）智能合約，提高信息處理能力。智能合約是能夠自動執行合約條款的計算機程序，是一套合約參與方以數字定義的協議。當滿足預設的條件時，合約能自動執行相應的條款，無須人為干預。同時智能合約能夠自動獲取資源，即通過服務等獲取資金，當需要時也會自主使用這些資金。合約參與方在交易過程中并不依賴于單個中心化的服務器，而是分布式的，通過網絡節點來運行，從而在提升合約可信度的同時有效解決由于信任機制帶來的高額的交易成本，基于電子數據完成的合約極大地簡化了財務處理，提高了財務信息處理效率，有望在金融行業抵押貸款以及遺產分配中應用。

目前維斯卡公司正在努力將區塊鏈技術的智能合約應用在汽車購買和使用流程。如果應用成功無疑將極大地提高銷售過程的財務信息處理能力，同時提高行業競爭力。

四、區塊鏈在財務領域應用可能存在的問題

區塊鏈的分布式記賬模式及單項加密等特點雖然使“互聯網+”模式下的財務管理活動產生了優勢，但區塊鏈技術自身固有的交易流程使其在財務領域的應用產生了一些問題：一是大規模交易受限。由于區塊鏈技術的分布式記賬模式，使得全網生成了一個共享賬本，當交易的數量達到一定程度時，整個區塊鏈上儲存的數據信息逐漸增加，不僅受到現有技術水平的限制，而且在獲取過程中可能加大時間成本。二是風險責任主體確認難度大。由于區塊鏈技術去中心和匿名的特征，如果區塊鏈上出現不道德行為，無法具體地找到風險責任人，對受害者進行賠償。同時還可能衍生出“形式犯罪”的問題，即試圖進行違法銷售或者財務交易的人可能利用智能合約的自動和自治進行交易從而獲得酬金。三是私有鏈信息無法共享。由于中心化程度的不同，私有鏈和聯盟鏈的信息可能由于某些因素而不完全透明公開。如電商行業在銷售過程中，會因為自身產品不合格或者出現質量問題而不完全公開信息，并與上下游企業進行協商，可能導致更多的不合格產品被銷售，影響市場經濟的良性競爭。四是三元悖論問題。在現實應用中，高效、低能和安全這三者往往被用戶同時要求，但是去中心化后大量的數據決定了難以同時實現高效、低能和安全，基于安全性的考慮會造成高效、低能的減弱。

綜上，區塊鏈可以通過分布式賬簿精確原始財務信息，利用哈希值固化信息，使得信息不可逆、不可篡改，在去中心化和智能合約的條件下降低成本，提高信息處理能力，給“互聯網+”下財務管理出現的新問題帶來了新的解決方法。但是由于區塊鏈自身的技術因素，使得其在財務領域的具體應用存在一些問題，需要在實踐中不斷探討、優化。S

【主要參考文獻】

[ 1 ] 王元地，李粒，胡諜.區塊鏈研究綜述[J].中國礦業大學學報（社會科學版），2018，（03）：74-86.

[ 2 ] 張健.區塊鏈[M].北京：機械工業出版社，2017.

[ 3 ] 蔡立新，王琳惠.論會計信息系統可信性保障機制——基于區塊鏈技術[J].財會月刊，2017，（22）：10-14.

[ 4 ] 孫玥璠，姜濤，蘭夢靈.基于區塊鏈技術的財務眾包模式應用[J].財務與會計，2017，（17）：48-50.

[ 5 ] 許金葉，夏凡.基于區塊鏈的企業財務業務創新[J].會計之友，2017，（15）：129-132.

[ 6 ] 唐文劍.區塊鏈將如何重新定義世界[M].北京：機械工業出版社，2017.