控股公司法律問題及探討

曹長凱

摘 要：隨著改革開放的不斷深入，我國的經濟在持續不斷的發展，經濟全球化也為我國經濟帶來了新的機遇和挑戰。隨著世界經濟發展的步伐，滿足市場的變化需求，我國金融控股公司在不斷壯大，成為主流。但是金融控股公司成長的經驗不足，在發展的過程中存在很多問題，相應的法律法規比較缺失，各類情況并不能得到有效的解決。本文主要對控股公司法律問題進行探討，從目前金融控股公司的發展狀況著手分析，找出在當前經濟形勢下控股公司出現的問題并提出相關改善措施，以此推動我國金融控股公司發展出更好的法律體系和發展機制。

關鍵詞：控股公司;法律問題;探究

我國的金融控股公司在國際金融改革的趨勢下不斷興起，為了提高自身的優勢在國際經濟中具有一定的競爭力，混業經營越來越多，經濟模式在不斷創新轉型。但是我國金融控股公司自身經驗的不足以及監督管理的缺失對其發展都帶來了巨大的挑戰，控股公司的法律問題是促進金融公司發展的關鍵點，必須認真分析并加以改善，促進金融改革以達到經濟的大發展。

一、金融控股公司的概述

金融控股公司是全球經濟改革下的產物，不同于單一的企業，混業和分業的有點控股公司全都具備，在當前很多不穩定、混業經營較差的環境下能夠有一定的生存實力。控股公司主要以金融業為主，存在像證券公司、商業銀行和保險公司這樣的附屬或子公司，就相當于一個企業聯合體。金融控股公司下的附屬公司或者子公司都交于獨立的法人經營，這樣獨立的經營模式能有效的避免控股公司內部風險的傳播。控股公司也能根據經營情況分析數據，規避風險，保持公司經營的穩定以促進公司的持續發展。這是金融控股公司自身的有點，但是同時也有很多不足。首先就是金融公司自身面臨的信用風險和市場風險等經常出現的風險情況，其次還因為特殊的組織架構導致復雜的股權分配，帶來很多特殊的風險。金融控股公司仍然在經濟的潮流中占據主要的位置，所以要結合實際完善法律規避更多的風險。

二、我國金融控股公司發展的現狀

我國金融控股公司主要有兩大類，國家對于這兩類控股公司有著不同的法律規定。第一類金融控股公司是由銀行等金融機構組建的，法律對于商業銀行和保險公司是有明確的規定的，禁止其對業務之外的方面進行投資。但是仍然有控股公司躲避法律規定，利用漏洞進行非金融領域的業務投資。這樣的情況甚至存在于國內很多的大金融控股公司中，例如中國銀行海外的投資業務和中國平安涉足多類非金融業務等。第二類控股公司是非金融機構組建的，現在很多企業通過控股等手段涉及多個金融業務，而我國的法律對于這樣企業的資金流向等也并沒有過多的限制和規定。

根據目前國內經濟發展的形式和金融控股公司的發展，可以了解到我國的控股公司存在很多問題，遠遠落后于很多金融大國。首先是法律法規的缺失，隨著經濟全球化的發展，近些年來我國的經濟發展迅速，形式變化快，金融業在不斷推進。然而相對應的法律法規卻更新的較慢，我國法律在對金融支持這塊仍然以分業經營為主。混業經營在逐步發展卻沒有相關的法律引導和約束，所以控股公司在這樣的環境下各個方面都比較混亂，沒有統一的要求，發展也參差不齊。金融控股公司不僅沒有法律的支持，監管制度也極度缺失。我國現有的銀監會、證監會和保監會對金融控股公司也沒有明確的監管，國家的相關規定并不能適應這一新型主體的發展，監管上存在很多漏洞，導致我國金融控股公司出現不健康的發展趨勢，并且發展不成熟，缺乏監管的約束。

金融控股公司的組織結構相對復雜，是一種特殊的金融機構。公司之間存在權利的爭奪，母公司和子公司之間的競爭較多，很多母公司通過持有的股份去干涉子公司的業務，對子公司相關的決策進行干預，因此就會出現很多矛盾和風險。子公司之間有時需要合作以取得更好的利益和發展，但是不同業務的子公司在合作的過程中也可能為了自身公司的權益而相互競爭，會損害到子公司的發展和平衡。金融控股公司的治理結構不合理，在經營的過程中會出現很多風險，阻礙公司的發展和進步。內部治理結構不合理對應著內部管理規章制度的欠缺，在這樣的環境下，我國的而金融控股公司的業務發展存在很大的自由和隨意，需要規范的法律支持和嚴格的金融防火墻的約束。

三、控股公司法律問題的改善措施

控股公司相關法律需要改善，我國可以借鑒國際上金融業發展較好的國家，再結合我國的國情和控股公司發展的實際情況進行改善。首先在控股公司的定義和類型上給予明確的規定，規范市場準入制度。第二是監管制度的完善，要明確各個監管主體對應的職責，分工明確，在執行的過程中有法可以。最后需要注意的一個方面是控股公司之間的關系，要加強合作實現業務的多元化，緩和競爭關系，共同為公司的利益去發展，讓金融控股業能夠穩步向前，持續不斷的發展。監管是控股公司發展中非常重要的一環，我們應該注重對風險的管理，從而達到覆蓋整個金融業一個監管。根據我國金融業的發展，我國需要完善監管框架，推出牽頭管理模式，讓成熟的監管對子公司及相關業務負責，監督并管理。一步一步的去有效監督和管理，在這樣的規范下去發展多元的業務，最終實現一體化監管。

金融防火墻能有效的維護控股公司的內部信息和資產，減少公司的風險。目前我國的防火墻制度明顯不足，缺乏相應的機制。在這方面，我們需要去補充完善，首先可以建立法人防火墻，明確法人的相關責任，規定其對經營的業務負責，從而實現良好的公司管理制度，減少內部風險的產生。其實是建立業務防火墻，這個主要是針對母公司和子公司之間的合作與競爭。明確母公司和子公司在資金和利潤方面的權益，按照市場的需求進行發展，公平公開的競爭。在減少對自己公司危害的同時也維護了市場的發展秩序，推動了金融業的穩步發展。

四、結語

金融控股公司這一新興的企業模式已經在不斷的發展和壯大，其順應了經濟的潮流也推動了我國經濟的發展，為經濟帶來的新的局面。但是我國的金融控股公司還不夠成熟，需要國家和公司一起共同努力。首先在金融立法方面要盡快跟進法律法規，為金融控股公司的發展提供完善的立法體系。其次根據我國的實際情況建立有效的監管制度，在良好的規章制度下整理公司內部結構，實施有效規范的內部管理。控股公司相關法律的完善需要國家的重視，也需要結合金融發展的實際情況，國家和公司共同推動金融控股公司的發展，保持金融業的穩步增長。

參考文獻：

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