獐子島和吳厚剛往哪兒逃？

孫庭陽

獐子島董事長吳厚剛在2019年夏季達沃斯論壇上。《中國經(jīng)濟周刊》首席攝影記者 肖翊 攝

7月10日晚，獐子島（002069.SZ）披露收到證監(jiān)會的《行政處罰及市場禁入事先告知書》（下稱《告知書》）。《告知書》顯示，證監(jiān)會調(diào)用了北斗星通的定位數(shù)據(jù)，查明獐子島兩年年報、三份公告涉嫌虛假記載，沒有及時披露信息，擬對獐子島及董事長吳厚剛等24人給予警告，并處罰款合計344萬元。除此之外，對獐子島董事長吳厚剛采取終身證券市場禁入措施。

一年半前，即2018年2月，獐子島因涉嫌信息披露違法違規(guī)，被證監(jiān)會立案調(diào)查。

獐子島在7月10日晚的公告中強調(diào)：《告知書》認定的事實，沒有觸及交易所規(guī)定的重大違法強制退市情形。

據(jù)獐子島招股說明書介紹，公司的主要業(yè)務(wù)模式是在海底底播后采捕獲利，即在適宜養(yǎng)殖的海域按一定密度投放一定規(guī)格的海產(chǎn)品苗種，使之在海底自然生長、不斷增殖，依據(jù)品種不同，經(jīng)過2至4年養(yǎng)成期后，通過潛水和拖網(wǎng)的形式采捕、銷售，進而實現(xiàn)盈利。

近年來，獐子島的經(jīng)營業(yè)績波動很大，證監(jiān)會的《告知書》揭開了公司業(yè)績波動的原因——與人有關(guān)。

一宗罪：2016年、2017年年報存在虛假記載

《告知書》披露，獐子島2016年年度存在虛假記載。經(jīng)比對，證監(jiān)會發(fā)現(xiàn)獐子島賬面有重復(fù)結(jié)轉(zhuǎn)成本，賬面采捕區(qū)域涵蓋了島嶼。2016年報告虛增資產(chǎn)1.31億元，虛增利潤131億元，虛增利潤占當期披露利潤總額的158.15%。追溯調(diào)整后凈利潤虧損0.55億元，2016年業(yè)績由盈轉(zhuǎn)虧。

同時，獐子島2017年賬面記載采捕面積較真實情況多5.79萬畝，公司存在隨意結(jié)轉(zhuǎn)的問題，且存在將部分2016年實際采捕海域調(diào)至2017年度結(jié)轉(zhuǎn)成本的情況，致使2017年度虛增營業(yè)成本6159萬元。受虛增營業(yè)成本、虛增營業(yè)外支出和虛增資產(chǎn)減值損失影響，獐子島公司2017年年度報告虛減利潤2.79億元，占當期披露利潤總額的38.57%，追溯調(diào)整后，業(yè)績?nèi)詾樘潛p。

二宗罪：55%的秋測點位沒去過，公告嚴重失實

2017年底至2018年初，獐子島底播蝦夷扇貝變化，致使2017年業(yè)績反轉(zhuǎn)。證監(jiān)會經(jīng)過調(diào)查，找到了源頭——《秋測結(jié)果公告》內(nèi)容嚴重失實，涉嫌虛假記載。

2017年9月19日，獐子島披露，將于2017年9月26日—10月18日進行秋季底播蝦夷扇貝抽測。此次抽測由“獐子島科研19”號船進行。當年10月25日，獐子島公布抽測結(jié)果，給出的結(jié)論是“公司底播蝦夷扇貝尚不存在減值風險” ?。

3個月后，即2018年1月31日，獐子島發(fā)布2017年度報告預(yù)告，稱公司進行“底播蝦夷扇貝的年末存量盤點”后，“發(fā)現(xiàn)部分海域的底播蝦夷扇貝存貨異常”，致使年度利潤將“虧損5.3億～7.2億元”。

獐子島記錄的調(diào)查點對比北斗星通定位

從“不存在減值風險”到“存貨異常”，畫風轉(zhuǎn)換之快，讓證券市場投資人難以理解，有人戲稱“獐子島的扇貝自己游跑了”。

不管扇貝跑不跑，股民先跑了，獐子島的股價隨即連續(xù)跌停。

這次調(diào)查，證監(jiān)會根據(jù)北斗星通（002151.SZ）提供的“獐子島科研19”號船航行定位信息，發(fā)現(xiàn)定位信息與公司所言的調(diào)查點數(shù)量存在嚴重分歧，“獐子島科研19”號船在公司記錄的秋測天數(shù)內(nèi)，被航行軌跡證實執(zhí)行計劃的點位極少，秋測抽取但未實際執(zhí)行點位達66個，占秋測全部披露點位的55%。

而且， 2014貝底播區(qū)域的21個點位中有19個點位已實際采捕，2015貝底播區(qū)域的14個點位中有2個點位已被實際采捕，合計至少21個點位已在2017年秋測執(zhí)行前采捕完畢。

證監(jiān)會認定獐子島《秋測結(jié)果公告》內(nèi)容嚴重失實，涉嫌虛假記載。

三宗罪：月初知曉利潤大幅下滑，月底才披露

除了虛假記載，獐子島還存在信披不及時的問題。早在2018年1月初，獐子島財務(wù)負責人已經(jīng)知曉2017年利潤大幅下滑，卻遲至當年1月30日才披露。在業(yè)績預(yù)告公布后，公司股價連續(xù)5個跌停，最大跌幅48%，其間26億元市值蒸發(fā)殆盡。

2017年10月，獐子島單月虧損1000余萬元。截至11月末，獐子島虧損進一步加大，合并后當年利潤僅剩5000萬元左右，與三季報中全年盈利預(yù)測相差甚遠。

公告顯示，2018年1月初之前，獐子島財務(wù)總監(jiān)勾榮已知悉公司2017年凈利潤不超過3000萬元，“2017年四季度業(yè)績下滑，全年業(yè)績與原業(yè)績預(yù)測偏差較大”，并向董事長吳厚剛進行匯報。該信息在2018年1月初觸及信息披露時點，獐子島應(yīng)在兩日內(nèi)披露業(yè)績預(yù)告修正公告，但遲至當年1月30日方予以披露，涉嫌未及時披露信息。

證監(jiān)會認定，獐子島涉嫌財務(wù)造假，內(nèi)部控制存在重大缺陷，給予上市公司獐子島60萬元罰款，分別給予董事長吳厚剛、常務(wù)副總裁梁峻、董秘孫福君、財務(wù)總監(jiān)勾榮30萬元罰款。除此之外，對吳厚剛采取終身證券市場禁入措施，梁峻10年市場禁入，勾榮、孫福君5年市場禁入。其他相關(guān)責任人也都領(lǐng)到了自己的罰單。