我國房地產信貸風險產生的原因、危害及可行性建議

李昊

摘 ?要：隨著我國國民經濟的持續快速發展、住房改革的持續變化與城市化進程的加快，我國房地產業井噴式發展班班可考，并逐漸成為國民經濟的新增長點與理財熱點。房地產信貸也連帶發展，由于商業銀行信貸的安全性、可靠性與低門檻，使其迅速對房地產業產生巨大的推動作用，并成為其首屈一指的重要支撐。由于種種復雜原因導致的金融行業過度滲透房地產業，致使房地產業自身的市場風險蔓延至金融業。金融行業不僅在房地產業有著舉足輕重的地位，更是對于國民經濟與社會穩定有著不可忽視的重要作用。因此我國政府出臺了各種政策限制病態的房地產熱，就是要將銀行信貸遭遇市場風險的概率降低至可控范圍內，保護商業銀行之于國家之根本。因此研究房地產信貸風險具有較為深刻的理論與現實意義。

關鍵詞：房地產;商業銀行;信貸風險;意義

一、當前房地產信貸存在的風險

銀行信貸資金大量進入房地產業之后，在分享房地產風潮帶來的巨額利益同時也承擔著連帶風險。據大量可靠資料測算我國房地產業絕大多數的資金來源于商業銀行。這就直接導致房地產業大量的開發風險蔓延至銀行，使二者關系愈發緊密。但由于我國特殊的經濟境況，這種風險是不可避免的。是我國房地產業井噴式發展以及較為單一的房地產融資渠道共同造成的，具有明顯的中國特色，具體表現為以下幾個方面：①宏觀政策方面的風險;②市場自身存在的風險;③企業經營自身所存在風險;④客觀存在的銀行方面的操作失誤。

二、房地產信貸風險產生的原因

從商業銀行貸款固然風險相對較小，可靠性高，但是房地產貸款涉及金額巨大，還款周期長。加上不確定的貨幣價值市場，二者風險相互疊加，這對于消費者來說更是雪上加霜。

商業銀行房地產信貸業務周期長、涉及面廣，可預見和不可預見的風險均存在，房地產市場階段性波動所引發的金融風險更是難以捉摸。雖然我國房地產市場波動性的“始作俑者”有跡可循，但想要控制商業銀行與房地產貸款所疊加的風險卻是難上加難，房地產市場波動主要由于以下幾點：①市場自身的周期規律;②歐嘉興的行業政策疊加地方性法規所造成的疊加效應;③金融政策調整;④國際資本的流動。

三、房地產信貸風險帶來的危害

（一）國家宏觀調控無法兼顧全局而帶來的房地產信貸風險危害

房地產業發展直接受我國宏觀政策調控影響，90年代初我國房地產業持續升溫，社會大量資金流入行業以致全國性的瘋搶，政府政策調控此時出臺，收緊銀根，從源頭上以致消費者的購買欲望，從而抑制房地產“購房熱”，雖然在這方面產生了正面效應，但也同時影響了金融市場，貸款無法收回更是比比皆是。

（二）由市場病態膨脹發展引發房地產信貸風險而帶來的危害

上文中所強調的房地產過熱也會引發眾多危害，我國自加入WTO以來，經濟急速膨脹，外貿順拆巨大，國民儲蓄率節節攀高，人民幣價值持續上漲，這顯然對于我國的貨幣市場是有著負面影響的。

帶來的后果是充足的資金以及對房地產業的刺激。此后我國沿海城市房地產業持續升溫，土地價格飛漲，近乎過熱，若不采取有效措施，放任房價飛漲。后果不堪設想。

（三）由個人住房按揭貸款之于房地產信貸風險帶來的危害

盡管個人按揭貸款在商業銀行中屬于風險較低的理財品種，但如果由于國家的宏觀調控或其他的原因導致消費者收入下降或者房價下跌，會導致按揭貸款中的不良交易急劇增長，從而導致金融市場動蕩。

四、加強房地產信貸風險的管理與可行性建議

房地產信貸不單影響房地產行業及其連帶行業的穩固發展，在我國特殊的經濟大環境的境況下，更是對我國整體的國民經濟的穩固發展有著波及根本的影響。不僅如此，我國商業銀行在我國的經濟領域也有著舉足輕重的地位，二者的風險相互疊加，地位互相拔高，其中的含義不言而喻。因此我國在支持商業銀行與房地產業發展相輔相成的同時，還應注重防備與化解房地產信貸危機，從而保證商業銀行體系地穩步發展。我國房地產業的資金來源主要是由商業銀行承接，因此可以說管理好商業銀行房地產貸款手里機制就防范住了部分房地產信貸風險。

（一）拓寬融資渠道，確立信托與資金的角色定位

政府部門應不斷創新政策制度，為房地產市場的健康發展提供良好的政策、制度環境等，理論性的建議如下：①放松其它融資渠道，如股票市場融資，企業債券融資的政策限制。豐富房地產行業資金來源，降低商業銀行與房地產業之間的連帶效應;②政府部門也要盡快確立房地產信托及基金的角色地位，由于房地產信托及基金手續簡單，無須行政性審批與資金額度限制，是一條市場化的融資渠道，彈性較強。因此應積極推動相應法律法規的頒布，從渠道上規范市場選擇。

（二）縮小連帶關系，提高相應門檻

政府還應該建設正當有效的方法措施，削弱房地產業與商業銀行之間唇齒相依的關系。銀行作為我國貨幣流通的最主要渠道，不應與房地產業有如此巨大的連帶關系，目前我國商業銀行有著流動性過剩，業務量壓力層層下壓的現狀，勢必會使商業銀行對與房地產信貸業務青眼有加，樂見其成，使我國的房地產業每年以巨量的增長速度急劇膨脹。為了防范可能發生的危險，政府應未雨綢繆，除增添融資渠道外，還要合理提高相應門檻。

參考文獻：

[1]商業銀行個人住房抵押貸款風險及防范[J]. 余敏麗. ?北方經濟. 2012（06）

[2]論商業銀行房地產信貸風險與防范[J]. 范婷蘭，郭其路. ?東方企業文化. 2011（02）

[3]淺談商業銀行房地產信貸風險及防范[J]. 張黎黎. ?現代商業. 2010（15）

[4]汪利娜.房地產泡沫的生成機理與防范措施明[J].財經科學，2015（1）：9-11.

[5]我國商業銀行房地產信貸的風險控制[J]. 李華. ?科技經濟市場. 2010（10）

[6]趨緊政策下我國商業銀行房地產信貸風險研究[D]. 張大華.河南大學 2012

作者簡介：

李 ?昊（1995.7-），男，會計專碩，碩士研究生。