海能實業(300787) 申購代碼300787 申購日期8.6

發行概覽：公司決定申請公開發行不超過2122.00萬股，本次公開發行股票所募集的資金扣除發行費用后，將投資于以下項目：江西遂川消費電子產品一期項目、江西遂川消費電子產品二期項目、消費電子產品研發中心升級項目、補充流動資金項目。

基本面介紹：公司主要從事電子信號傳輸適配產品及其他消費電子產品的定制化設計生產，是專業化的消費電子產品提供商，高新技術企業。公司自成立以來，始終專注于以電子信號傳輸適配產品為主的產品設計生產，依托持續進步的技術實力和快速的研發響應能力，為各類下游消費電子客戶提供定制化產品。公司的產品主要應用在智能移動通訊、影音設備、PC、智能可穿戴設備及各類電子終端產品領域，各類電子終端產品市場的持續發展帶動了電子信號傳輸適配產品市場需求的穩健增長，具有廣闊的市場空間。

核心競爭力：公司客戶分布于北美、歐洲、亞洲等國家及地區，已與全球眾多品牌商建立了廣泛的合作關系。公司秉承“中國制造、服務全球”的戰略定位，不斷加大客戶開拓力度，調整優化客戶結構，陸續與Belkin、JAEHK、StarTech.com、亞馬遜、家樂福等國際品牌商建立合作關系，并通過相關客戶廣泛的線上線下渠道實現銷售。公司已建立完善的研發管理體系，具備從連接器自動化生產、電線抽線加工、線束組裝等整個過程的開發生產能力和領先的研發制造技術。

在信號適配器產品領域，公司擁有各類信號轉換、分配、切換、矩陣、延長產品的技術開發能力，能夠提供完整的信號類產品解決方案。公司擁有自主開發算法的能力，能夠使用MCU開發Type-C的系列化產品。公司研究開發了系列化音視頻矩陣產品，產品功能模塊化，具備電源供電模塊、信號接入模塊、信號輸出模塊等，且產品可以通過應用程序實現遠程控制。在電源適配器產品領域，公司具備業界領先的小功率電源類產品研發制造技術，已經形成系列化產品，并率先推出了USBPD100W電源產品。

募投項目匹配性：公司長期從事消費電子傳輸適配產品的研發、生產和銷售，擁有豐富的技術積累。目前公司處于快速發展階段，下游行業對各類型電子傳輸適配產品的需求旺盛，導致現階段公司產能處于飽和狀態，同時快速增長的業務規模也使公司資金需求加大。本次募投項目能夠有效緩解公司目前產能和資金不足的情況，并為未來增長提供保障，與公司現有生產經營規模、財務狀況相適應。

風險因素：經營風險、技術風險、財務風險、成長性無法保持的風險、募集資金投資項目引致的風險、實際控制人控制引致的風險、股市波動風險。