集團公司財務管理模式的比較與選擇的研究

摘 要：本文對集團中財務管理模式進行比較，重點闡述了在其中運用、選擇的方法，主要依據為集團發展戰略、發展性質、產權關系等，旨在為集團財務部門工作提供參考。

關鍵詞：集團公司；財務管理模式；比較與選擇

引言：財務管理是集團公司發展的基礎，每種財務管理模式有獨特的特征和使用范圍，實際運用時，需要結合自身情況，選擇最適合的管理模式，提升集團公司發展效率。

一.集團公司財務管理模式的比較

（一）集權型財務管理

集團公司財務管理中的集權型財務管理模式，將財政大權都集中在總公司，如進行各項政策的角色和日常經營事務的處理，各個分公司按照其指令工作，沒有決策權，相當于總公司中的一個部門。集權型管理模式在集團公司財務管理中，有下述幾點特點：第一，分公司的財政人員和薪酬待遇等都由集團總公司指定，并且分公司的財務人員不受本公司人員限制，隸屬總公司管理。需要集團總公司財務人員具有超強的專業知識和實踐能力，對個人素質要求較高。第二，會計核算工作中，分公司會計部門要按照總公司要求進行核算，不能獨立納稅和計算盈虧等[1]。

（二）分權型財務管理

指各個分公司具有獨立的財務決策權，總公司只需要對其進行指導和下達任務即可，不需耗費精力進行直接管理。分權型財務管理中，集團中分公司財務政權比較獨立，自主進行生產經營財務管理，總公司只定期對其財政狀況進行審核。分權型財務管理的主要特點為：第一，分公司財務人員受本公司領導管理，具有獨立的權利，但是分公司需要進行的財務工作較多，承擔資金風險。第二，總公司財務部門對分公司的管理主要是以間接為主，不直接干預其日常經營生產活動，分公司處理好各種財務事項后，直接向總公司匯報即可。第三，會計審核工作，分公司可設立獨立的賬戶，獨立納稅等，只需要和總公司進行往來賬務的核算，在年底制作財務報表后，上交總公司即可。

（三）混合型財務管理

集團財務管理過程中，如果單獨使用集權型或者分權型，因其各自優缺點，不能很好的和實際情況結合，因此，總公司在實際財務管理實踐過程中，使用兩種混合的方法，結合兩種財務管理的特點。主要管理方法為：將管理的內容分為若干部分，如銷售模塊、采購模塊、籌資模塊和收入支出模塊等，按照其管理目標和要求進行分類，分別使用集權型和分權型兩種方法。該管理模式具有下面幾點特點：第一，管理模式不再是“一刀切”模式，而是集權型和分權型融合，更有靈活性，實現區別化管理。第二，各個分公司的重大財務事件，如重大財務事件決策和財務主管人員的調動等，由總公司抉擇。日常財務事務，按照其本質和重要性，由總公司決策或者分公司抉擇。

二.集團公司財務管理模式選擇的研究

（一）按照集團公司業務性質選擇

集團公司結合業務性質，可分為產業經營型、戰略聯合型多元型三種，此三種類型使用的財務管理模式也有所不同。其中產業經營型的集團擁有完整的生產經營體系，分公司一般與其產業有關。因為分公司在業務上不是很完整，只有在總公司的支撐下，才能獨立完成整個生產體系，進而實現經營目標。總公司在此不但擁有重大事務的決策權，還對分公司中的原材料采購、市場影響和生產經營等方面有領導作用。總之，產業經營型的集團公司財務管理，可以使用集權型財務管理模式；戰略聯合型的集團公司中，各個分公司之間的業務聯系不強，總公司財務部門要對其經營狀況進行調查，即使關系緊密，總公司也不會對分公司進行過多的干預。如果經過一段時間的經營，分公司不能獲得較好的經濟效益，總公司可能對其采取出售或者撤資的方法，所以，戰略聯合型性質的集團公司，可以使用分權型財務管理模式。多元型業務性質的集團公司，就要依照總公司和分公司產業關聯度，確定使用哪種財務管理模式，一般來說，多元性業務形式的機緣，使用混合型的財務管理模式。

（二）按照集團公司產權關系選擇

一般情況下，以母子結構為架構的集團中。財務管理模式的選擇，就和集團產權有很深的關系。集團公司中，根據母公司和子公司的產權關系，將子公司分為全資子公司、控股子公司、合作公司和分公司等。如果母公司同時擁有多個分公司，可以進行集中手段的管理，此時選擇集權型財務管理；如果集團有較多的控股子公司和全資子公司，在財務管理方面，要求不高，可以根據其實際情況進行混合型財務管理模式；如果母公司對應的子公司數量少，并且大多數是以合作和聯營等模式，可使用分權型財務管理模式。

（三）按照集團公司發展戰略選擇

集團公司選擇財務管理模式時，還要依照發展戰略，選擇適合的管理模式。一般來說，集團公司發展戰略大致可分為內涵和外延兩種。當市場競爭加劇，集團發展受到阻礙時，資金的流動性變小，這時集團就要調整內部資源，減少經營成本，此方法為內涵式戰略，在過程中集團總公司更加重視對分公司組織體系的構建和整合，所以此過程比較傾向于集權型財務管理。集團內涵式發展戰略如果進行細分，可分為混合型和穩定性發展戰略。混合型發展戰略主要是對各個分公司進行詳細指導，結合其特點，有針對性的制定財務管理模式。例如分公司在業務或者市場上需要擴展，可以實行分權型管理模式；分公司需要完全配合總公司進行日常經營活動，可使用集權型財務管理模式。集團外延發展戰略指對外擴展，如建立新的分公司或者收購等，增加集團發展規模。此時總公司將全部注意力放在業務擴展上，忽視各個分公司的管理工作，在財政方面，就可使用分權型財務管理模式，這樣總公司才能有更多的精力和時間進行外延工作。

（四）按照集團公司發展階段選擇

集團公司的發展，主要包括創業期、成長期、成熟期和衰退期，每一個階段集團經營情況有所不同，應該結合其情況，選擇適合的財務管理模式。創業期的集團資金的融入少，其運用方面受到限制。此時財務部門就要做好每一個細節的規劃，一般使用集權型管理模式，提升資源利用率；成長期的集團中總公司和各個分公司成長迅速，收取的資金較多，其整體經濟實力有了很大的提升，分公司和總公司在激烈市場競爭中逐漸站穩腳跟，此時為了讓各分公司發揮職能，抓住商機，總公司不能再使用集權式管理模式，需要適當放權，減少對各個分公司的約束，因此該階段可以使用集權為主，適當分權的管理模式[2]。成熟期的集團規模已經達到最大，業務發展模式比較成熟，并且不是單一的業務，而是多種融合，在集團管理上帶來影響，如果還使用集權管理模式，工作效率大大降低，所以此階段可以使用混合型管理模式。衰退階段的集團在運行過程中，產生各種隱患，令收益下降。因此之前的管理模式不再使用，需要另外選擇。總公司在此時要調整好財務管理模式，精化組織結構，使用集權型管理模式，幫助企業度過難關。

結論：綜上所述，集團公司發展過程中，財務的管理很重要，因此公司領導要重視財務管理工作，將其進行分類，并結合自身發展情況，選擇適合的財務管理模式，促進集團公司可持續發展。

參考文獻：

[1]敖霞.集團公司財務集中管理模式選擇探究[J].中國鄉鎮企業會計，2017（06）：96-97.

[2]史寒冰. B集團中國區財務共享服務中心的模式選擇與運營管理[D].東華大學，2016.

作者簡介：

李彥歆，（女），，（1990），（山東濰坊市），（漢族），學歷（在讀碩士研究生），研究方向（企業財務與管理），單位名稱（中央財經大學商學院MBA教育中心），單位所在省市（北京市），單位郵編（100081）