家庭養殖農場融資風險問題分析

謝國萍　印建兵　李肖夫　仲悅　渠立崗　何凡

小微農戶家庭養殖“融資成本高、融資風險高，經營效益低”成為普遍的現象。本文主要以和碩養殖家庭養殖農場為例，從融資結構、融資渠道等方面多角度探究小微養殖企業家庭農場的融資過程中風險問題產生的根源，從多個視角維度提出解決融資風險相關問題的策略性建議。希望通過我們的研究，不僅為和碩家庭養殖農場提供一定的融資策略建議，對眾多面臨著高融資成本問題的中小型養殖企業也具有一定的借鑒意義。

一、家庭養殖農場融資風險問題分析

1、和碩家庭養殖農場融資結構分析

①融資結構現狀決定著現有的經營規模

我們對和碩家庭養殖農場近4年的（2015-2018年）融資情況進行調查，其主要融資結構如表1所示。和碩家庭養殖農場所經營的主要資金來源是通過家庭積累方式，占總資金來源的53.1%，內部融資較大，相對比較獨立。由于小微養殖農場相比較其他企業而言科技含量不高，且以農戶為主，和碩家庭養殖農場只能采用以內部融資為主的方式來解決資金短缺的問題。其次，農村信用社貸款是和碩家庭養殖農場第二大資金來源，像農業銀行等商業銀行的貸款占和碩養殖農村小微養殖業比率較低。

②非銀行貸款決定著風險現狀

我們對和碩家庭養殖農場進行了貸款情況調查，見表2。可以發現，和碩家庭養殖農場貸款金額最大的是信用社貸款，融資成本較高，無法滿足擴大經營的需求。迫于資金需求，民間融資已成為中小企業融資的重要渠道之一，當中小企業無法通過股票和債券獲得所需資金時，他們將轉向私人貸款籌集資金。和碩家庭養殖農場也不例外，通過民間融資解決經營困難，通過社會借貸籌集資金，在一定程度上可以緩解因為無法通過銀行貸款的壓力。但是，我們注意到民間借貸雖然快捷便利，但是其利率卻高出銀行的幾倍，而且當出現融資風險時，也就是說出現上述融資風險的變現類型，和碩家庭養殖農場很有可能中斷其經營。

2、和碩家庭養殖農場面臨的融資風險分析

①信用風險

目前，和碩家庭養殖農場存在信用風險，主要表現為兩個方面：

一是信用風險已經導致某些信用風險事故，主要是未能及時、足額還償各種債務而違約。這種風險事故如前所述，一般是由其它間接性風險導致的，間接性風險所造成的風險事故可以釀成信用風險事故。

二是和碩家庭養殖農場資信等級偏低或者說還談不上資信等級。相關授信部門授予的信用等級分為“優秀戶、較好戶、一般戶、待評戶”四種等級。和碩家庭養殖農場一直處于“待評戶”等級。從和碩家庭養殖農場融資成本來看，本應可以通過商業銀行流動性貸款解決資金的日常需求，可以大大降低融資成本、財務成本。目前，和碩家庭養殖農場的財務制度不完善，無法向商業銀行提供合格的財務報表。

通過間接性風險因素（變現風險類型）的分析可以在一定程度上幫助我們找到和碩家庭養殖農場信用風險存在導致風險事故的原因。

②市場經營風險

和碩家庭養殖農場主要利潤來源是銷售牛肉，其次為政府補貼，即政府是對奶牛的頭數進行現金補貼。國家對于養殖業的補貼規定，個體養殖戶養殖規模大于30頭，每只牛可以補貼50元;個體養殖戶養殖規模大于50頭，每只牛可補貼100元的資金;對于個體養殖戶養殖規模大于100頭，每只牛可補貼200元的資金;對于個體養殖戶養殖規模大于200頭，每頭牛最高可獲得當地政府500元金額。和碩家庭養殖農場存欄肥牛676頭，母牛69頭，年出欄330頭。根據這樣的政策規定，和碩家庭養殖農場每頭牛最高可以獲得政府補貼資金500元。然而，近年來，國內先后暴發多起高致病性禽流感、牲畜口蹄疫等疫情，直接影響了肥牛、母牛的頭數，導致年出欄率下降，國家補貼金額減少，融資資金減少，融資風險增大。尤其對于中小型養殖企業，經濟損失更為嚴重。對于和碩家庭養殖農場來說，由于微小利潤經營，對于農戶來說固定投入較大，而整體市場狀況直接影響養殖場的出欄率。

③生產管理風險

首先，客觀來說，養牛產業的特點是生產周期較長，且資金需求較大，這就增加養牛企業的長期負債，如果融資資金得不到有效的利用，勢必影響養殖場的正常經營。

其次，奶牛飼料的供給是技術人員難以預料的風險，使和碩家庭養殖農場無法按預定成本完成生產計劃。和碩家庭養殖農場有流轉土地2000畝，主要種植牧草來為奶牛提供食物。牧草穩定的供給才能保證奶牛的質量，然而牧草的生長是靠天決定，對自然條件依賴性強。如果發生自然災難，沒有牧場供應，或者提供奶牛的牧草數量不夠，養殖業必須重新購買可以提供奶牛的食材，額外增加超出了預定成本，無法按預定的成本完成生產計劃。

最后，現有的管理經驗、生產設施限制了和碩家庭養殖農場向種植養殖一體化新型農業經營模式轉型。關鍵在于現有的生產設備能不能滿足新型農業經營的要求，也就決定著和碩家庭養殖農場能否擴大經營規模。相應的養殖技術也很重要，現有的養殖技術以及管理經驗導致了奶牛產仔效率不高。如果只是盲目地增加土地規模，靠運氣來經營，只會增加了風險成本。

④環境保護風險

和碩家庭養殖農場面臨著環境保護風險，增加這一風險成本主要就是養殖奶牛會有廢棄物的排放。若將產生的廢棄物排放到空氣中，會造成空氣污染，造成財物損壞或人身傷害。隨著我國環境保護工作的日益規范，對治理畜禽養殖污染方面出臺“禁養令”。和碩家庭養殖農場一時難以改變傳統的養殖方式，不能及時治理畜禽養殖污染。“禁養令”的實施，很有可能影響和碩家庭養殖農場持續經營。就目前而言，和碩家庭養殖農場融資風險的預測不能忽視環境保護這一融資風險成本。

⑤道德風險

如前所述，民間借貸是和碩家庭養殖農場資金來源的重要渠道之一。因為和碩家庭養殖農場既無法通過股票和債券融資解決長期融資需求，也不能通過商業銀行解決流動性資金需求問題。鑒于此，他們只能將轉向私人貸款籌集資金，在一定程度上可以緩解資金壓力。但其負面影響也會逐漸顯現，和碩家庭養殖農場大都以農戶為主，農戶的文化水平較低，對民間貸款相關法律不熟悉。這樣導致了一些違法分子利用法律漏洞進行套路貸，導致農場經營利潤大量損失，個別農戶面臨破產的境況。

二、農村家庭養殖農場融資風險問題的對策建議

1、提高養殖質量，引進養殖設備

一是認真研究國家補貼政策，注重肥牛品種，注重優質的肥牛培育，減少本地黃牛數量。二是嚴格排查牛犢攜帶傳染性疾病，鑒于現在可繁育母牛的數量在減少，建議逐步構建自己的基礎母牛群。三是添置必要的養牛機械化設備，或者采取融資租賃的方式引進養自動的拌料機、料線、水線和自動清糞等設備，減少人工勞動力成本。四是積極改進養殖環境，加強環保設計，例如可以通過自動清糞池的引進，在牛屁股下面挖一個專門排出泄物的溝，上面鋪上防止排泄物遺漏的鋼筋混板，然后在排出泄物的溝內安裝可以自動的刮糞機。這樣只需要每天按幾下開關，就能使肥牛的排泄物清除干凈。五是要提高牧草種植技術，要結合土壤結構，海拔、地理環境等條件影響，選擇適合肥牛的飼料植物。

2、提高農場主金融知識水平

提高融資效率，降低融資成本，減少融資風險，需要一定的金融專業知識。由此，應該加強針對性的金融知識學習，建議在農民創業培訓環節上增加金融知識普及這一課程，對于提升創業者金融知識水平較好的幫助。對于和碩家庭養殖農場而言，農場主首先要厘清重點資金來源渠道，熟悉各項融資政策、制度、流程等。其次，要學會根據經營不同時期的需求，合理地做好融資規劃以及不同融資渠道、方式的搭配，合理地降低融資成本，減低融資風險。最后，鑒于目前的融資困境，和碩養殖合作社的農戶應該形成合力，通過合法的途徑扭轉民間借貸占貸款金額比重較高的現狀，消除民間不規范的融資。同時，提高金融詐騙防范意識，通過集體的智慧避免個別農戶受到不法分子的金融詐騙。

3、完善家庭養殖農場財務管理，積極參與資信評級

一是，積極完善規范財務信息系統，推進財務信息共享。和碩家庭養殖農場是由多家農戶養殖場組成的，缺乏統一規范的財務管理系統，影響了資信授予。二是，國家應鼓勵銀行等相關金融部門幫助小微養殖企業做好財務信息管理以及資信評估。積極推進資信全覆蓋工作，通過資信授權規范小微養殖企業貸款流程，敢于創新一些金融產品迎合他們的生產經營的需要。構建金融部門協同協作機制，降低融資風險的存在，建議可以通過合理的多方擔保機制減輕農場融資風險壓力，其中國家應該基于政策上扶持。

4、鼓勵購買農業保險

在肥牛養殖過程中，重大病害、自然災難無法避免，意外傷害事故會可能發生，對于小微養殖業來說會造成毀滅性的打擊，無疑增加了融資風險。由此，鼓勵養殖農戶購買農業保險就是為了降低養殖戶在養殖過程中的風險，從而降低融資風險。

（作者單位：214021江蘇無錫職業技術學院）