第三批養(yǎng)老目標(biāo)基金獲批

岑小瑜

近日，證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站信息顯示，工銀瑞信養(yǎng)老目標(biāo)日期2050五年持有期混合型發(fā)起式、南方富元穩(wěn)健養(yǎng)老目標(biāo)一年持有期等14只養(yǎng)老目標(biāo)基金獲準(zhǔn)成立，這是繼去年8月首批養(yǎng)老目標(biāo)基金獲準(zhǔn)設(shè)立以來的第三批，至此，2018年養(yǎng)老目標(biāo)基金獲準(zhǔn)數(shù)已達(dá)40只。

目前，首批已有12只基金成立，成立以來平均收益未0.54%。業(yè)內(nèi)人士表示，養(yǎng)老目標(biāo)基金加速獲批，或?yàn)闆_刺5月初的個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老賬戶做準(zhǔn)備。

第三批14只獲批

繼2018年3月2日《養(yǎng)老目標(biāo)證券投資基金指引（試行）》頒布，5個(gè)月后，8月6日迎來首批14只養(yǎng)老目標(biāo)基金獲批，標(biāo)志著公募助力養(yǎng)老金“第三支柱”建設(shè)正式拉開帷幕，10月19日第二批12只養(yǎng)老目標(biāo)基金又拿到“準(zhǔn)生證”，12月27日工銀瑞信養(yǎng)老目標(biāo)日期2050五年持有期混合型發(fā)起式、南方富元穩(wěn)健養(yǎng)老目標(biāo)一年持有期等14只養(yǎng)老目標(biāo)基金也經(jīng)批準(zhǔn)落地，至此，全市場(chǎng)上獲得批文的養(yǎng)老目標(biāo)基金產(chǎn)品達(dá)到40只。養(yǎng)老目標(biāo)基金承擔(dān)著養(yǎng)老第三支柱建設(shè)的重任，這一新的基金品種問世不到半年。

從產(chǎn)品策略來看，此次獲批的產(chǎn)品主打目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)策略，14只產(chǎn)品中有9只是目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)基金，5只目標(biāo)日期基金。從第三批養(yǎng)老目標(biāo)基金獲批名單來看，14只產(chǎn)品分屬13家不同基金公司，其中，易方達(dá)有2只產(chǎn)品獲批，其余12只產(chǎn)品分屬12家基金公司。

按封閉期來看，此次獲批的14只養(yǎng)老目標(biāo)基金均設(shè)定了封閉期，以一年期為主，14只產(chǎn)品中有7只為一年持有期。

從申請(qǐng)時(shí)間看，獲批的14只基金中有10只基金是去年上半年上報(bào)的養(yǎng)老目標(biāo)基金，也有部分養(yǎng)老目標(biāo)基金獲批速度相對(duì)較快，其中有3只產(chǎn)品是去年7月獲受理，而工銀瑞信基金獲批的養(yǎng)老目標(biāo)日期2050五年持有期混合型發(fā)起式基金則是去年11月初受理，年底即獲批，可謂神速。

除了首批獲得批文的14只產(chǎn)品，還有大量的養(yǎng)老目標(biāo)基金在等待批文。據(jù)證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)數(shù)據(jù)，截至2018年12月29日，市場(chǎng)有超過30只養(yǎng)老目標(biāo)基金產(chǎn)品還未獲批，產(chǎn)品策略方式主要分為目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)策略和目標(biāo)日期策略。

12只養(yǎng)老目標(biāo)基金已成立

前兩批獲批的養(yǎng)老目標(biāo)基金已在各大渠道陸續(xù)發(fā)行，截至1月9日，首批獲批的1 4只產(chǎn)品中已有12只成立。

從募集規(guī)模看，12只已成立的養(yǎng)老目標(biāo)基金，合計(jì)募集規(guī)模為40億元。其中，發(fā)行金額最高的是富國鑫旺穩(wěn)健養(yǎng)老目標(biāo)一年持有期8.83億元，緊隨其后的是廣發(fā)穩(wěn)健養(yǎng)老目標(biāo)一年持有期5.20億元。其余的養(yǎng)老目標(biāo)基金，有7只規(guī)模在2億元至3億元之間，2只在3億元至4億元之問，1只在4億元至5億元之間。

從認(rèn)購戶數(shù)看，鵬華養(yǎng)老2035三年持有期首發(fā)認(rèn)購戶數(shù)突破10萬戶，富國、廣發(fā)、南方、萬家、銀華、匯添富認(rèn)購戶數(shù)也超過5萬戶。12只養(yǎng)老目標(biāo)基金認(rèn)購戶數(shù)合計(jì)接近70萬戶。其中，12只已經(jīng)成立的養(yǎng)老目標(biāo)基金均有基金公司從業(yè)人員參與認(rèn)購。

從業(yè)績看，Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，截至1月9日，12只養(yǎng)老目標(biāo)基金（A類和C類合并計(jì)算）成立以來平均收益為0.54%，平均最新規(guī)模為3.42億元，其中12只基金成立以來取得正收益。

目前，第二批的建信優(yōu)享穩(wěn)健養(yǎng)老目標(biāo)一年持有期和興全安泰平衡養(yǎng)老目標(biāo)三年持有期已經(jīng)開始發(fā)行。

沖刺個(gè)人稅收遞延倒計(jì)時(shí)

去年年中，個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)開啟試點(diǎn)，并于今年5月1日到期，試點(diǎn)結(jié)束后，公募基金有望納入個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老賬戶投資范圍，享受個(gè)稅遞延政策，這對(duì)養(yǎng)老目標(biāo)基金的發(fā)展無疑將起到巨大推動(dòng)作用。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)半年多來，覆蓋人群大概4萬左右，累計(jì)金額約4000萬元。而公募基金在沒有稅延優(yōu)惠的情況下，通過養(yǎng)老目標(biāo)產(chǎn)品已覆蓋超過60萬持有人，接近40億元的規(guī)模，顯示出公募服務(wù)養(yǎng)老第三支柱的強(qiáng)大實(shí)力。業(yè)內(nèi)人士表示，養(yǎng)老目標(biāo)基金加速獲批，或?yàn)闆_刺今年5月初的個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老賬戶做準(zhǔn)備。

但另一方面，大公司也在承受“拓荒”之艱難。中歐基金董事長竇玉明表示，養(yǎng)老投資和養(yǎng)老投教之路才剛剛起步，當(dāng)前面臨的首要挑戰(zhàn)是養(yǎng)老投資意識(shí)的喚醒和投資者教育工作，這將是一個(gè)漫長的過程。

華寶證券也認(rèn)為，去年年中個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)開啟試點(diǎn)，意味著國內(nèi)養(yǎng)老第三支柱的起步，但由于稅收優(yōu)惠力度不足、目標(biāo)人群養(yǎng)老投資意識(shí)淡薄、市場(chǎng)低迷回報(bào)欠佳等因素，令養(yǎng)老基金未來的路充滿荊棘。