掉隊(duì)者死 民營(yíng)快遞終將“三分天下”

陳鄧新

國(guó)通快遞陷入“經(jīng)營(yíng)困難”風(fēng)波，又一家快遞公司即將退出賽道，行業(yè)洗牌加劇，下一個(gè)輪到誰(shuí)？那些得不到資本助力、互聯(lián)網(wǎng)巨頭青睞的都在瑟瑟發(fā)抖。

二三梯隊(duì)集體潰敗

網(wǎng)上流傳一張國(guó)通快遞人事的停工放假的通知，隨后國(guó)通快遞辟謠稱(chēng)沒(méi)有全網(wǎng)停工、沒(méi)有倒閉，僅為個(gè)別員工的放假通知，但這家擁有5萬(wàn)名員工的公司經(jīng)營(yíng)困難變成了實(shí)錘。

這只是快遞行業(yè)二三梯隊(duì)集體潰敗的一個(gè)縮影。

快捷快遞：昔日與順豐處于同一起跑線，然而“完美”錯(cuò)過(guò)2009～2012快遞行業(yè)的黃金期，淪為二三梯隊(duì)公司，虧損嚴(yán)重不得不尋求幫助，申通快遞出資1.33億元獲得快捷快遞10%股份。

然而快捷快遞財(cái)務(wù)狀況糟糕、資產(chǎn)高估被申通快遞拋棄，導(dǎo)致前者生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)陷入破產(chǎn)邊緣，走上了落葉凋零的不歸路。

全峰快遞：被譽(yù)為快遞業(yè)“黑馬”，其創(chuàng)始人為原中通快遞高管，一度扮演過(guò)二三梯隊(duì)領(lǐng)頭羊的角色，然而在激烈競(jìng)爭(zhēng)中終敗下陣來(lái)。

2017年4月被青旅物流收購(gòu)，之后又被轉(zhuǎn)賣(mài)，然而依然救不活，終于因管理不善、員工欠薪、債務(wù)積壓退出歷史舞臺(tái)。

如風(fēng)達(dá)快遞：前身為凡客誠(chéng)品旗下自建物流部門(mén)，當(dāng)凡客誠(chéng)品陷入經(jīng)營(yíng)困境后，2014年便被賣(mài)于天地華宇集團(tuán)，而2019年3月11日，其官網(wǎng)發(fā)布“如風(fēng)達(dá)運(yùn)行異常動(dòng)態(tài)公告”，暫停公司部分業(yè)務(wù)。

為何快遞行業(yè)出現(xiàn)如此局面？

伴隨國(guó)內(nèi)電商規(guī)模裂變式增長(zhǎng)，快遞行業(yè)也迎來(lái)“春天”，2007～2018年業(yè)務(wù)量從12億件增長(zhǎng)至505億件，實(shí)現(xiàn)了42.08倍的增長(zhǎng)，催生了大批民營(yíng)中小快遞公司。

市場(chǎng)高速發(fā)展時(shí)大小公司都有生存空間，而當(dāng)增速放緩時(shí)洗牌就降臨了——2016年之后快遞行業(yè)50%以上高速增長(zhǎng)已漸行漸遠(yuǎn)，30%多的中速增長(zhǎng)成為常態(tài)。

行業(yè)增速放緩也就罷了，行業(yè)平均單價(jià)年年下滑更為致命，從2007年到2018年行業(yè)平均單價(jià)已從28.5元降至12.28元，利潤(rùn)空間被壓縮了56.91%。

即使如此未來(lái)行業(yè)平均單價(jià)還有下降空間，一是國(guó)內(nèi)物流成本遠(yuǎn)超國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家，降低物流成本獲得監(jiān)管層的共識(shí)，二是科技化、高質(zhì)化為快遞行業(yè)成長(zhǎng)必然趨勢(shì)，降低成本可以承受平均單價(jià)下降帶來(lái)的負(fù)面影響。

此背景下，新增市場(chǎng)份額不夠瓜分，頭部公司自然將手伸向存量市場(chǎng)，規(guī)模化運(yùn)作進(jìn)一步降低成本、提升服務(wù)品質(zhì)，而中小公司市場(chǎng)份額減少生存困難，既無(wú)法降低成本，又無(wú)法提升服務(wù)品質(zhì)，最終步入死胡同。

掉隊(duì)者難逃一死。

兼并與轉(zhuǎn)型成主旋律

即使強(qiáng)者，也可能被淘汰。

天天快遞處于第一梯隊(duì)末尾，當(dāng)頭部的順豐、申通、圓通、中通、韻達(dá)等公司紛紛上市時(shí)，其也籌劃IPO或借殼上市，著手做了準(zhǔn)備。

不過(guò)，經(jīng)阿里巴巴撮合最終選擇“嫁入”蘇寧易購(gòu)，成功被納入菜鳥(niǎo)物流體系，獲得更大的發(fā)展空間，而蘇寧物流42.5億元全資收購(gòu)天天快遞，整合雙方在倉(cāng)儲(chǔ)、干線、末端等方面的資源，完成了規(guī)模快速做大，也解決了最后一公里配送。

全國(guó)最大即時(shí)物流平臺(tái)達(dá)達(dá)則被京東合并，整合原有達(dá)達(dá)和京東到家的眾包物流體系，并繼續(xù)使用“達(dá)達(dá)”品牌，為B端企業(yè)提供低成本的“最后三公里”物流服務(wù)。

事實(shí)上，除了蘇寧、京東，行業(yè)其他頭部公司紛紛進(jìn)行兼并，通過(guò)兼并殺入新領(lǐng)域，通過(guò)收購(gòu)?fù)瓿蓮膯我豢爝f公司向綜合物流公司轉(zhuǎn)型。

譬如順豐通過(guò)一系列收購(gòu)、合作，完成冷鏈、生鮮、重物、快運(yùn)、即時(shí)配送等布局，力求跳出同質(zhì)化陷阱，在未來(lái)市場(chǎng)爭(zhēng)奪戰(zhàn)中獲得先機(jī)，搶占增長(zhǎng)潛力巨大的新礦點(diǎn)，而申通、圓通、中通、韻達(dá)等也緊隨其后密集布局，不愿落人之后。

京東擁有全國(guó)最龐大物流體系，對(duì)快遞公司向綜合物流公司轉(zhuǎn)型頗為關(guān)切，不過(guò)尚未出現(xiàn)挑戰(zhàn)者，對(duì)此劉強(qiáng)東信心滿滿：“目前，我們可以毫不客氣地說(shuō)，京東物流在全國(guó)還沒(méi)有真正意義上的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。”

京東搶得了順豐、申通、圓通、中通、韻達(dá)等客戶，而它們卻搶不了京東自營(yíng)的份額，這就是最大的底氣。

譬如京東成為網(wǎng)易嚴(yán)選合作伙伴，順豐不再吃獨(dú)食;京東開(kāi)放C端為個(gè)人提供快遞服務(wù)，這么一來(lái)商務(wù)件（合同、票據(jù)等）也可享受該服務(wù)，蠶食順豐油水豐厚的核心盤(pán)。

資本催生物流巨頭

轉(zhuǎn)型、做大規(guī)模都離不開(kāi)資本市場(chǎng)的支持，順豐、中通、申通、圓通、韻達(dá)等紛紛在資本市場(chǎng)找到歸宿，生根發(fā)芽攫取源源不斷的養(yǎng)分，之后投入軟硬件升級(jí)。

順豐上市后已發(fā)債融資20億元，又定增融資78.22億元，目前謀劃發(fā)債融資160億元，導(dǎo)致其市值損失上千億元。

相比順豐的簡(jiǎn)單粗暴，阿里巴巴的資本運(yùn)作更為高超。

為了提升天貓、淘寶的物流品質(zhì)，阿里巴巴構(gòu)建了菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)，主流快遞公司紛紛加入，馬云曾預(yù)言：“中國(guó)每天將產(chǎn)生10億個(gè)包裹，無(wú)論是從組織、人才、技術(shù)、眼光格局來(lái)看，現(xiàn)在很多公司沒(méi)有準(zhǔn)備好，這時(shí)候需要有公司站出來(lái)。”

菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)整合、調(diào)度行業(yè)資源，起到行業(yè)神經(jīng)中樞的作用，而要穩(wěn)固神經(jīng)中樞、夯實(shí)網(wǎng)絡(luò)的根基，最佳方法為與快遞公司形成命運(yùn)共同體，于是阿里巴巴祭出了股權(quán)投資神器。

早在百世物流赴美上市前，阿里巴巴經(jīng)過(guò)6輪融資拿下第一大股東位置，更是獲得46.6%的投票權(quán)，間接掌握了公司脈動(dòng)。

之后，在圓通借殼上市前，投資25.2億元獲得17.5%股份成為第二大股東;283億元入股蘇寧易購(gòu)成為第二大股東，再協(xié)助蘇寧易購(gòu)全資拿下天天快遞，菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)又多一員猛將;花費(fèi)13.8億美元成為中通快遞第三大股東。

近日，與申通達(dá)成46.6億元股權(quán)投資協(xié)議，下一個(gè)目標(biāo)或?yàn)轫嵾_(dá)，如此“三通一達(dá)”就齊活了。

除了股權(quán)投資，阿里巴巴還與中國(guó)人壽共同設(shè)立規(guī)模為85億元的物流倉(cāng)儲(chǔ)基金，而蘇寧物流又發(fā)起目標(biāo)規(guī)模300億元的物流地產(chǎn)基金，這些資金未來(lái)將陸續(xù)注入阿里巴巴的“物流帝國(guó)”，改善物流效率、提升服務(wù)品質(zhì)。

通過(guò)股權(quán)合作、資金紐帶，徹底打通資源配送脈絡(luò)，將菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)從一個(gè)松散聯(lián)盟變?yōu)閳?jiān)實(shí)的物流巨頭，擁有獨(dú)自的護(hù)城河。

一旦阿里巴巴的布局完成，菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)與京東、順豐將形成三強(qiáng)鼎立的局面，圍繞行業(yè)的主導(dǎo)權(quán)、話語(yǔ)權(quán)，三方博弈將白熱化。

與菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)、京東相比，順豐相對(duì)更為弱勢(shì)，最先倒下的會(huì)是它嗎？