基于“波特五力”模型的半潛船運(yùn)輸市場(chǎng)戰(zhàn)略分析

陳矗立

一、半潛船簡(jiǎn)介

半潛船是一種具有較大的甲板面積且能利用壓載水艙潛入水下進(jìn)行浮托浮卸作業(yè)的特殊船型。從1979年第一艘自航式半潛船Super Servant 1號(hào)[1]誕生到現(xiàn)在，半潛船從最初的Dock型發(fā)展到更適用于承載大件貨物的敞口型，而敞口型半潛船也從早期的有艉樓型變革到無(wú)艉樓型，更加順應(yīng)了市場(chǎng)對(duì)超重超大超寬等特殊大件貨物的運(yùn)輸需求，主要用于運(yùn)輸鉆井平臺(tái)、油氣模塊、大型船舶和鋼結(jié)構(gòu)物等特殊結(jié)構(gòu)物。其中無(wú)艉樓的新型半潛船由于其尾部只有浮箱，除了用于傳統(tǒng)的浮托浮卸，還更廣泛地被應(yīng)用于超大型模塊的側(cè)向裝卸、尾向裝卸和海上浮托安裝，是目前海運(yùn)市場(chǎng)上最具競(jìng)爭(zhēng)力的半潛船型。

二、半潛船運(yùn)輸市場(chǎng)現(xiàn)狀

因其獨(dú)特的構(gòu)造和良好的性能，半潛船具有較高的附加值，近年來(lái)吸引了不少企業(yè)加入市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。表1列出了全球主要半潛船船東及船舶。目前船齡在25年以下的敞口型半潛船總數(shù)約為34艘（其中帶*的為有艉樓型半潛船），主要集中在Boskalis（7艘）、振華重工（9艘）、中遠(yuǎn)海特（7 艘）、中交航運(yùn)（7艘）、廣州打撈局（4艘） 等公司旗下。從表1可以看出，2015年以后（含2015年）新造的半潛船多達(dá)14艘（均為無(wú)艉樓的新型半潛船，不包括改造），半潛船運(yùn)力出現(xiàn)井噴式增長(zhǎng)，打破了原來(lái)的市場(chǎng)格局，供大于求的局面日趨明顯。

針對(duì)這種市場(chǎng)現(xiàn)象，本文采用“波特五力”分析法，從半潛船運(yùn)輸市場(chǎng)現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)者的競(jìng)爭(zhēng)能力、新進(jìn)入者的競(jìng)爭(zhēng)、替代品的威脅、購(gòu)買者的議價(jià)能力和供應(yīng)商的議價(jià)能力等五種市場(chǎng)力量入手，分析行業(yè)的基本競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)和格局，進(jìn)而對(duì)半潛船運(yùn)輸企業(yè)未來(lái)發(fā)展戰(zhàn)略提出建議，供相關(guān)方參考。

三、“波特五力”分析

（一）現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)者的競(jìng)爭(zhēng)能力

1.市場(chǎng)格局

早期的半潛船運(yùn)輸市場(chǎng)主要由四家公司運(yùn)營(yíng)，分別是荷蘭的Dockwise（現(xiàn)Boskalis）、中國(guó)的中遠(yuǎn)海特和振華重工，以及挪威的OHT，市場(chǎng)處于壟競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)。其中Dockwise的前身為Wijsmuller，是最早營(yíng)運(yùn)半潛船的航運(yùn)公司[1]，也是目前世界最大的重大件運(yùn)輸公司。中遠(yuǎn)海特（前身為廣州遠(yuǎn)洋）在20世紀(jì)80年代初購(gòu)入“沙河口”和“紅河口”后進(jìn)入半潛船運(yùn)輸市場(chǎng)[1]，是國(guó)內(nèi)最早運(yùn)營(yíng)半潛船的航運(yùn)公司。振華重工進(jìn)入重大件運(yùn)輸市場(chǎng)則是為了運(yùn)輸自家制造的港口機(jī)械等大型鋼結(jié)構(gòu)，早期主要以運(yùn)輸自有貨物為主。由于OHT的運(yùn)力規(guī)模相對(duì)較小，且船舶較為老舊，上述三家企業(yè)在半潛船運(yùn)輸市場(chǎng)基本形成了三足鼎立的格局，但各家依然存在明顯的船舶噸位和市場(chǎng)定位差異。

表1 船齡25年以內(nèi)的全球主要半潛船船東和船舶

2.噸位差異

半潛船的噸位決定了其在市場(chǎng)上的需求。各船公司根據(jù)市場(chǎng)需求和自身定位，分別制定了合適的船隊(duì)噸位布局。Dockwise由于進(jìn)入市場(chǎng)最早，一直是半潛船運(yùn)輸市場(chǎng)船型革新的引領(lǐng)者。目前船隊(duì)控制的7艘較新的船布局在油氣行業(yè)等高端市場(chǎng)。船舶噸位從2萬(wàn)噸到12萬(wàn)噸，全面覆蓋市場(chǎng)主要船型，滿足客戶的不同需求。中遠(yuǎn)海特運(yùn)營(yíng)的7艘半潛船均具有DP系統(tǒng)，船舶噸位從2萬(wàn)噸到10萬(wàn)噸，船隊(duì)差異化較為顯著。振華重工除了自有船隊(duì)，還參與合營(yíng)Red Box Energy Services和GPO，噸位從5萬(wàn)噸到6.5萬(wàn)噸，船隊(duì)差異較小。

3.市場(chǎng)定位

Dockwise并入Boskalis后，依托Boskalis在海上施工領(lǐng)域的市場(chǎng)影響力，業(yè)務(wù)范圍從傳統(tǒng)重大件運(yùn)輸擴(kuò)展到水下安裝、海事檢驗(yàn)、海上風(fēng)電等領(lǐng)域。Boskalis公司2018年年報(bào)顯示[2]，考慮到中低端市場(chǎng)的激烈競(jìng)爭(zhēng)以及相對(duì)應(yīng)的運(yùn)價(jià)持續(xù)走低，船隊(duì)退出了相關(guān)市場(chǎng)。除了布局高端市場(chǎng)的半潛船，Boskalis還通過(guò)改裝、新造和租入等多種方式引入其他船型，向海上運(yùn)輸以外的其他海上作業(yè)領(lǐng)域拓展。

中遠(yuǎn)海特半潛船隊(duì)依托中遠(yuǎn)海運(yùn)集團(tuán)的品牌影響力，也廣泛參與到油氣行業(yè)等高端市場(chǎng)，并逐步實(shí)現(xiàn)一定的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。中遠(yuǎn)海特在其2018年年報(bào)[3]中提出，船隊(duì)將堅(jiān)持 “以客戶為中心，市場(chǎng)為導(dǎo)向”，不斷完善技術(shù)實(shí)力，拓展服務(wù)領(lǐng)域，提升全方位服務(wù)水平和客戶黏度。

振華重工自有半潛船船隊(duì)以自有貨和市場(chǎng)現(xiàn)貨運(yùn)輸為主，并通過(guò)收購(gòu)?fù)獠堪霛摯静季钟蜌馐袌?chǎng)。其2018年年報(bào)[4]提出，振華重工將借助其鋼結(jié)構(gòu)建造優(yōu)勢(shì)，充分發(fā)揮船隊(duì)規(guī)模與種類優(yōu)勢(shì)，提升海工接單能力，加強(qiáng)海工核心配套件的技術(shù)研發(fā)，打造海洋重工和海上風(fēng)電全產(chǎn)業(yè)鏈。

（二）新進(jìn)入者的競(jìng)爭(zhēng)

近年來(lái)，由于重大件運(yùn)輸需求不斷增長(zhǎng)，企業(yè)看重半潛船的盈利能力，競(jìng)相進(jìn)入半潛船運(yùn)輸市場(chǎng)。雖然這些新建船舶設(shè)備精良，大多配有DP系統(tǒng)，并以油氣開(kāi)發(fā)等高端市場(chǎng)為目標(biāo)，但部分企業(yè)沒(méi)有意識(shí)到油氣行業(yè)對(duì)船隊(duì)覆蓋率、特殊營(yíng)運(yùn)能力、安全管理、專業(yè)技術(shù)等綜合能力要求很高[5]，而這恰恰是新進(jìn)入者所不具備的。新進(jìn)入者無(wú)論是采用新造船，還是并購(gòu)其他新進(jìn)入船東，抑或與早期半潛船公司展開(kāi)業(yè)務(wù)合作，都很難在短時(shí)間內(nèi)進(jìn)入門檻較高的油氣行業(yè)等高端市場(chǎng)，多在中低端市場(chǎng)博弈。

（三）替代品的威脅

半潛船雖然在重大件貨物運(yùn)輸和海上安裝領(lǐng)域是絕對(duì)的市場(chǎng)霸主，但當(dāng)貨物重量較輕或價(jià)值較低時(shí)，甲板船因其成本優(yōu)勢(shì)，成為半潛船的首要競(jìng)爭(zhēng)者和替代品。受全球大宗商品需求放緩的影響，上游客戶預(yù)算成本一再壓縮，甲板船的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)將更加明顯。目前市場(chǎng)上的甲板船噸位絕大多數(shù)都在2萬(wàn)噸以下。相對(duì)于半潛船，甲板船的優(yōu)勢(shì)主要表現(xiàn)在：

（1）建造費(fèi)用和維護(hù)費(fèi)用較低，船舶租金和滯納金與半潛船相比都有具有很強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力；

（2）在非DP要求的運(yùn)輸作業(yè)和海上安裝中，例如模塊運(yùn)輸、模塊安裝以及平臺(tái)拆卸等領(lǐng)域，對(duì)半潛船構(gòu)成一定的沖擊，可替代性強(qiáng)。

另外，新型的多功能半潛船也會(huì)對(duì)現(xiàn)有半潛船產(chǎn)生威脅。為了應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化及客戶要求，降低海上施工成本，目前歐洲主要半潛船船東如Boskalis、OHT等已經(jīng)在改造或新建具有海上吊裝、鋪管或平臺(tái)拆卸等功能的半潛船紛紛進(jìn)入拆平臺(tái)、風(fēng)電安裝等新興領(lǐng)域?？梢灶A(yù)見(jiàn)，未來(lái)半潛船將從單一的運(yùn)輸功能向海上安裝等多種功能轉(zhuǎn)變。

（四）購(gòu)買者的議價(jià)能力

不同于其他貨物運(yùn)輸形式，重大件運(yùn)輸是一個(gè)全球化經(jīng)營(yíng)的運(yùn)輸形式，無(wú)固定航線和班期，主體客戶根據(jù)其對(duì)半潛船的要求，通常可劃分為中低端客戶和高端客戶。

1.中低端客戶

中低端客戶主要為建筑工程領(lǐng)域的建造和施工企業(yè)，貨物主要以單件現(xiàn)貨和非油氣行業(yè)貨物為主，例如大型船舶、大型鋼結(jié)構(gòu)物等。該客戶群體對(duì)半潛船的要求就是最基本的適貨性，主要關(guān)注的是船舶運(yùn)價(jià)。受全球外部需求放緩影響，近幾年船舶租金價(jià)格一直在持續(xù)走低，而這類客戶為了尋找更為理想的價(jià)格，通常在市場(chǎng)尋求多個(gè)報(bào)價(jià)，市場(chǎng)上“船多貨少”的局面也容易造成各船東相互壓價(jià)，價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)已成常態(tài)。在目前市場(chǎng)行情下，該客戶群體的議價(jià)能力相對(duì)較強(qiáng)。

2.高端客戶

高端客戶主要為油氣開(kāi)發(fā)公司以及相關(guān)的EPC公司，貨物以油氣行業(yè)項(xiàng)目貨物為主，例如鉆井平臺(tái)、油氣模塊浮式結(jié)構(gòu)物等。雖然運(yùn)價(jià)是主要的考慮因素，但這些公司更看重船東的經(jīng)驗(yàn)、規(guī)模、管理、技術(shù)、安全等綜合競(jìng)爭(zhēng)力。近年來(lái)，受全球油氣價(jià)格走低影響，這些高端客戶為維護(hù)企業(yè)生存和持續(xù)發(fā)展，均采用“技術(shù)升級(jí)+管理優(yōu)化”的戰(zhàn)略，降低生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)成本。近幾年船舶租金價(jià)格持續(xù)走低，半潛船船東作為下游承包企業(yè)，利潤(rùn)空間受到明顯的擠壓。由于油氣開(kāi)發(fā)屬于壟斷行業(yè)，半潛船船東作為海運(yùn)服務(wù)商，在船舶運(yùn)價(jià)談判上往往處于被動(dòng)局面，談價(jià)能力偏弱。

（五）供應(yīng)商的議價(jià)能力

半潛船的供應(yīng)商主要包括燃油供應(yīng)商、船用備件供應(yīng)商和港口代理等。

1.燃油

燃油價(jià)格直接受國(guó)際油氣價(jià)格的影響，任何公司對(duì)燃油價(jià)格都不存在議價(jià)能力。規(guī)模較大的公司可能會(huì)預(yù)估油價(jià)的漲跌而進(jìn)行相應(yīng)的燃油儲(chǔ)備，盡量降低燃油成本。特別是IMO要求全球所有船舶在2020年之前使用硫含量低于0.5%的燃油的強(qiáng)制規(guī)定，進(jìn)一步增加了船舶的燃油成本。

2.船用備件

由于半潛船功能和結(jié)構(gòu)的特殊性，其可選擇的船用設(shè)備供應(yīng)商相對(duì)較少，有個(gè)別核心設(shè)備甚至存在不可替代性。隨著全球原材料價(jià)格的上漲，以及部分設(shè)備供應(yīng)商的技術(shù)壟斷，近些年來(lái)船用備件的價(jià)格一直在持續(xù)上漲，船東基本無(wú)議價(jià)能力。另外，隨著船舶壓載水公約、低硫油規(guī)定的強(qiáng)制實(shí)行，更增加了半潛船的設(shè)備和維護(hù)成本。

3.港口代理

港口代理主要分為壟斷性運(yùn)河代理和一般港口代理。壟斷性運(yùn)河代理因其壟斷地位，任何船東均沒(méi)有議價(jià)能力。一般港口代理的價(jià)格直接與船隊(duì)的規(guī)模掛鉤，規(guī)模較大的船隊(duì)或運(yùn)輸集團(tuán)，可在港口代理方面具有一定的議價(jià)能力，降低部分成本。但在某些比較特殊的國(guó)家或港口，代理費(fèi)用也存在壟斷的可能，幾乎無(wú)議價(jià)空間。

四、總結(jié)

“波特五力”模型綜合分析結(jié)果如圖1所示，總結(jié)如下：首先，不同于傳統(tǒng)航運(yùn)市場(chǎng)受BDI指數(shù)影響，半潛船運(yùn)輸市場(chǎng)主要受國(guó)際油氣價(jià)格的影響，在油價(jià)處于上升通道時(shí)，會(huì)吸引新的進(jìn)入者，在油價(jià)處于下降通道時(shí)，市場(chǎng)運(yùn)力會(huì)供過(guò)于求；其次，在現(xiàn)有市場(chǎng)行情下，半潛船運(yùn)輸市場(chǎng)上下游企業(yè)議價(jià)能力較強(qiáng)，還通常會(huì)受到甲板船等低成本船型的威脅，特別是在中低端市場(chǎng)，激烈的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)使運(yùn)價(jià)已接近甚至低于船東的成本線。

圖1 半潛船運(yùn)輸市場(chǎng)“波特五力”綜合分析

近年來(lái)，隨著全球油氣價(jià)格震蕩上升，受油氣開(kāi)發(fā)成本的不斷壓縮與項(xiàng)目開(kāi)發(fā)方案的重新優(yōu)化等因素的驅(qū)動(dòng)，油氣開(kāi)發(fā)市場(chǎng)正緩慢復(fù)蘇，帶動(dòng)半潛船運(yùn)輸市場(chǎng)逐步回暖，運(yùn)價(jià)也在逐步回升。近期多個(gè)半潛船新造、改造項(xiàng)目的簽訂或交付，顯示出市場(chǎng)對(duì)半潛船的樂(lè)觀預(yù)期[6]。

無(wú)論是現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)者，還是新進(jìn)入者，運(yùn)營(yíng)半潛船不僅僅需要資金和熱情，更需要膽識(shí)和謀略。作為服務(wù)性公司，未來(lái)要在“有利可圖”的高端市場(chǎng)占有一席之地，就需要在管理和技術(shù)兩個(gè)方向提升船隊(duì)的軟實(shí)力，為客戶提供“一站式”服務(wù)，提高附加值和經(jīng)濟(jì)效益。本文將從管理和技術(shù)兩個(gè)方面給出以下建議：

1.業(yè)務(wù)合作

半潛船的管理和維護(hù)成本較高，需占用的企業(yè)現(xiàn)金流也較高，在現(xiàn)有市場(chǎng)行情下，單純?cè)黾哟八覕?shù)和噸位已不合時(shí)宜。特別是在目前國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境不明朗的情況下，半潛船單一的運(yùn)輸主業(yè)利潤(rùn)極易受到上游客戶和下游供應(yīng)商的擠壓，抗風(fēng)險(xiǎn)能力偏弱。

為降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，可根據(jù)市場(chǎng)需求，通過(guò)多種業(yè)務(wù)合作方式，實(shí)現(xiàn)與其他船東的戰(zhàn)略結(jié)盟，有效整合市場(chǎng)運(yùn)力，實(shí)現(xiàn)船隊(duì)的橫向擴(kuò)展。這不僅可以實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)船隊(duì)資源的優(yōu)化配置和合理組合，產(chǎn)生經(jīng)營(yíng)互補(bǔ)的協(xié)同效應(yīng)，實(shí)現(xiàn)互利共贏，也可在短時(shí)間內(nèi)擴(kuò)大船隊(duì)規(guī)模，提升商務(wù)談判話語(yǔ)權(quán)，并助推船隊(duì)拓展上下游業(yè)務(wù)，提高企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

2.船型創(chuàng)新

隨著重大件貨物需求的變化和市場(chǎng)其他船型的競(jìng)爭(zhēng)加劇，船型創(chuàng)新將成為提升半潛船競(jìng)爭(zhēng)力的主要方向。無(wú)論是自主研發(fā)，還是技術(shù)合作，船型的創(chuàng)新都將有助于半潛船從單一運(yùn)輸向海上安裝等多功能發(fā)展。這不僅有利于船隊(duì)縱向拓展上下游業(yè)務(wù)，有效降低高端客戶成本，提升客戶滿意度，還有助于推動(dòng)船隊(duì)的技術(shù)升級(jí)，使船隊(duì)具有較強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，保證企業(yè)利潤(rùn)附加值，有效維持企業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展和市場(chǎng)平衡。