淺析財務分析工作如何體現財務管理效用

摘要：做好財務分析，把會計核算數據翻譯成管理層預測決策信息，是財務人員體現財務工作價值的一項重要內容，但現實中財務人員加班加點、殫精竭慮做出來的財務分析報告，往往得不到關注和重視，本文從財務分析人員的普遍性困惑、財務分析報告實用性不強的原因剖析、財務分析與業務分析融合的必要性以及如何撰寫一篇發揮管理效用的財務分析報告五個方面進行分析和論述，為財務人員提供財務分析的管理效用思路。

關鍵詞：財務分析;業務分析;財務管理;效用性

現代企業要求財務人員盡快實現從“記賬員”、“財務監督員”到“業務伙伴”、“決策參謀”、“價值創造者”的角色轉換，不能單純履行核算反映職能，還要發揮財務管理效用，體現業財融合。要實現這一目標，真正體現財務人員進行財務管理的價值，其途徑之一就是做好財務分析工作，把會計核算上的數據信息翻譯成管理層面的預測、決策信息，為各級管理者提供有價值的財務分析報告。

一、財務分析人員的普遍性困惑

現實工作中，財務人員日復一日地在忙碌完財務結算、報稅、預算、決算等工作后，還要傾注大量時間和精力撰寫財務分析報告，可財務人員辛辛苦苦、殫精竭慮撰寫出來的很詳細的、很專業的財務分析報告，往往在領導那兒不被重視，沒有信息反饋，淪為管理者桌上的一摞廢紙，認為財務分析工作抓不住重點，紙上談兵，而有的管理者還抱有抵觸情緒，認為財務分析是在挑毛病，指責財務分析不懂業務、閉門造車，因此財務分析人員常常陷入苦惱，財務分析成為一項食之無味棄之可惜的雞肋工作。久而久之，財務人員對財務分析價值產生懷疑，工作激情減退，財務分析質量難以提高。

二、財務分析報告實用性不強的原因剖析

財務分析是以會計核算和報表資料及其他相關資料為依據，采用一系列專門的分析技術和方法，對企業等經濟組織過去和現在有關籌資活動、投資活動、經營活動、分配活動的盈利能力、營運能力、償債能力和增長能力狀況等進行分析與評價的經濟管理活動。它是為企業的投資者、債權人、經營者及其他關心企業的組織或個人了解企業過去、評價企業現狀、預測企業未來做出正確決策提供準確的信息或依據的經濟應用學科。我們日常財務分析程序是：第一步，根據財務報表、財務計算公式計算各類財務指標，如資產負債率、速動比率、凈資產收益率、存貨周轉率、應收款周轉率等，呈現企業基本財務狀況;第二步，在數據同口徑前提下，進行內部歷史數據的縱向比較，判斷企業財務數據的變動趨勢，如凈資產收益率升高、銷售成本率下降、存貨周轉率下降、單箱費用增加等;第三步，對標行業指標，找準本企業在行業的位置，分析差距，更高階一點的財務分析還會結合資金動態提示風險。一份財務專業分析報告基本形成，其數據詳實，趨勢、比率、結構、因素各種分析方法兼具，報告中的文字簡潔、圖文直觀。

然而，這樣一份圖文并茂的報告為什么得不到管理層的關注和重視呢，究其原因，主要是財務數據和業務數據沒有做到整合，分析大部分是“就財務說財務”，與業務的貼合度差，業務溯源能力弱。深挖一步，財務分析報告都只停留在對業務工作事后的反映和堆積，缺乏未來趨勢分析和指引。對于決策者、管理者及一線業務工作者來說，過去事項的業務結果其實早已爛熟于心，財務分析滯后，所以效用性差，出現寫的人累，看的人更累的尷尬局面。

三、財務分析與業務分析融合的必要性

基于財務分析信息對經營管理決策的有用性和相關性考慮，財務分析必須清楚閱讀者的關注重點，以及關注重點背后所涵蓋的經濟業務實質，財務分析即是業務分析，財務數據只是分析材料的組成部分。深究業務，分析報告對于管理者來說才有“貢獻度”，才能發揮財務管理效用。

回看財務管理，財務管理《Finaneial Management）是指在一定的整體目標下，關于企業資產的購置（投資），資本的融通（籌資）和經營中現金流量（營運資金），以及利潤分配的管理。財務管理的核心是管理，因此財務分析也是一項綜合性的管理工作，揭示問題取決于財務人員的專業能力，也取決于業財融合度，而解決問題、預測未來則是一把手工程，需要企業決策者的參與和支持。財務分析及業務分析只有做到財務、業務、管理的通力協作，才能整體完整、分析到位、方向清晰、預測準確，才能解決報告使用者真正關心的問題，從而把定位問題變成解決問題，把責任推脫變成分派任務。

四、如何撰寫發揮管理意義的財務分析報告

通過上述分析，我們應該明確了未來財務分析的工作方向和著力點，那就是我們不能只站在財務角度看財務，要站在管理角度看財務，清楚管理層希望看到的是一份什么樣的報告，是提出問題，還是解決問題，是歸納過去，還是指引未來。站在管理角度看財務，是一個財務管理者應該具備的素質和能力，否則就只是“核數師”。

撰寫一份符合閱讀者需求的財務分析報告，應關注以下內容：

（一）清楚報告閱讀者的需求

“從管理者的需求出發”是財務分析最基本的考慮，因此財務分析首要明確點就是閱讀主體，清楚閱讀者需求。如果管理者關注市場地位，在財務分析中要研究和提供市場和競爭對手的數據和發展趨勢;如果管理者關注利潤，財務分析中就要提供利潤來源分析，分產品、分渠道盈利能力分析、盈虧平衡點測算及標準成本差異與成本改善點分析等，根據實際情況抓重點，支持管理決策。

（二）調整數據口徑，使基礎數據具有可比性

數據可比，才能得出有價值的結論，因此財務人員在調整數據口徑時，必須保持會計政策的一致性，注意剔除例外事件、偶發事件，剔除與分析結論不相關事件，擠掉人為操縱的水分數據。

（三）業財互動，合理解釋數據異動，挖掘業務原因

財務分析如同體檢，每項指標都應設置合理的參考值，參考值可能是預算目標，也可能是歷史數據，也可能是行業平均數據，并且要清楚偏差在多大范圍內屬于正常，哪種情況屬于異常，并結合業務分析及業務探究，對數據異動進行合理解釋，這個環節財務人員不可閉門造車，在平常的工作中要多深入業務環節，多調研，加入業務人員的共同努力，透過數據找準企業的真正病灶，如銷售收入下降，有研發設計的原因，有成本價格的原因，有質量的原因，有廣告宣傳的原因，而根本原因可能只是研發設計不夠時尚。如果不能拿捏各條業務線的具體情況，財務所做的分析難免膚淺，甚至可能是誤導。

（四）對過往管理職能的財務分析要領

在財務分析報告中，要注意體現過去一年公司管理舉措下各項改進措施在財務層面的數據反應。注意其檢驗改進結果是否與初衷相吻合，比如，如果過去一年企業對內控流程進行了調整，則須關注企業各項資產損失是否因此有所反應，成本費用是否有所減少，應收賬款是否縮短了周期;如果過去一年企業進行了短期借款，則需關注短期融資是否有效解決了原有流動資金不足的問題，關注其借款費用及資金效益;如果企業對廠房進行了改擴建，則須關注產量、銷售訂單、存貨等數據是否有所反應。若過往管理職能沒有實際相應反應，則應進一步分析是管理目標錯誤，還是執行層面不到位，或者有其他因素導致管理措施不能發揮其作用。最后分析如何對以往的管理目標進行改善或調整。

（五）對未來管理職能的財務分析要領

公司管理層每年都會安排部署下一年的工作計劃，財務管理工作應從財務層面予以落實。財務人員撰寫年度財務分析報告時，應結合企業下一步整體工作計劃，進行關鍵點分析。比如未來的銷售業績，財務人員不能簡單地依據時間進度預測銷售完成進度，應借鑒以往的銷售旺季和淡季的規律和數據變化，對銷售業績進行預測并合理分析波動的因素，也可以利用專業知識從賬齡及資金成本上分析問題、提供解決思路;如果企業在計劃對上下游縱向并購或橫向并購，進行產業調整時，財務分析須提供足夠的財務管理思路，要從公司內部財務情況入手，摸清被投資方財務狀況，提供明確的財務方案和解決思路;對于工作計劃的資金調配，應關注資金的有效配合，關注是否存在資金缺口以及如何解決資金缺口，具體結合公司融資能力、還款壓力以及往來款賬期分析，使財務分析報告真正提問題、解決問題，做到知現在、知風險、知因果、知未來、知全局，推進企業工作計劃的逐步實現。

總之，提高財務分析的有用性、體現財務管理效用是一個永無止境的工作。撰寫財務分析報告，要求財務分析人員必須持續不斷地加強學習，學習范圍不僅僅在于狹義的“財務專業度”的提升，更在于對企業運營的深入研究和熟悉，并在日常工作中不斷提高溝通協調能力、工作推動能力，始終關注財務分析對于企業最終經營成果的貢獻，分析本身不能帶來成果，唯有在提出分析的同時與使用者達成共識，提出行動改進方案，并且追蹤行動方案的實施，及時提供行動評估分析，對于產生效果的行動，強化正向循環。財務分析若能有一事一例做到如此就可作為財務分析“有用”的鮮活證據，贏得分析報告使用者的尊重，從而把財務分析工作本身推向正向循環。只有這樣，財務管理作用就能有效發揮，財務分析報告就會有價值，財務人員才能體會到財務管理工作所帶來的成就感，使財務分析、財務管理工作為企業的高質量發展提供精實保障。

作者簡介：王素（1970.09-），女，漢族，重慶人，本科，畢業于合肥經濟技術學院;現有職稱：高級會計師;研究方向：財務/審計。