嵌入全球價值鏈對中國制造業轉型升級的影響機理

余東華 田雙

內容提要：通過構建理論模型分析了嵌入全球價值鏈對制造業轉型升級的作用機制，并選取2001-2014年的中國制造業行業面板數據，呆用KPWW和全面FGLS方法實證檢驗了13個制造業行業嵌入全球價值鏈后的轉型升級狀況。研究發現，嵌入全球價值鏈總體上能夠推動中國制造業轉型升級;由于“低端鎖定”及“吸收門檻”效應的存在，嵌入全球價值鏈并未產生顯著的技術創新效應，從而對制造業轉型升級產生了間接的消極影響：嵌入全球價值鏈的地位與制造業轉型升級程度之間存在“U”型關系，低端嵌入不利于制造業轉型升級，邁過“拐點”后的中高端嵌入能夠明顯推動制造業轉型升級。中國制造業亟須抓住新工業革命帶來的契機，提高自主創新能力，實現在全球價值鏈中的地位躍升，邁向全球價值鏈中高端，獲取嵌入全球價值鏈的技術創新效應，從而實現轉型升級、提質增效和國際競爭力提升。

關鍵詞：全球價值鏈：技術創新效應：制造業轉型升級

中圖分類號：F424 文獻標識碼：A 文章編號：1003-7543（2019）03-0050-11

20世紀90年代以來，資源在全球范圍內的流動、整合和利用模式發生了重大變化。國際分工經歷了由產業間國際分工到產業內國際分工，再到產品內國際分工的轉變。全球化背景下，發達國家不再獨自包攬制造業的所有環節，而是將制造業的傳統中低端環節。如生產、加工、制造等低附加值環節外包給發展中國家，由此構建了以發達國家為主導、以發展中國家和新興經濟體為追隨的全球垂直一體化分工模式，形成了以全球價值鏈為核心的國際分工新格局。進入21世紀以來，以新一代信息技術為代表的新科技革命風起云涌，新產業革命蓬勃興起，國際分工新模式開始出現，推動了全球價值鏈的重組與整合，給中國制造業轉型升級帶來了新機遇。中國是制造業大國，是享譽全球的“世界工廠”。然而。中國仍非制造業強國。在全球價值鏈分工體系中大多承擔的是勞動密集型、生產工藝簡單的低附加值環節。面臨著發達國家技術上的封鎖和制約。中國制造業亟須突破全球價值鏈低端鎖定的發展瓶頸，順應國際垂直專業化分工的新格局，找到實現提質增效和轉型升級的新路徑。黨的十九大報告明確提出，建設現代化經濟體系，需要促進中國產業邁向全球價值鏈中高端。培育若干世界級先進制造業集群。在邁向全球價值鏈中高端的過程中。中國制造業面臨的國際競爭壓力越來越大，需要克服的困難越來越多。因此，需要明確嵌入全球價值鏈影響中國制造業轉型升級的具體方式和機制，才能“對癥下藥”，找到解決突破低端鎖定的路徑，清除影響制造業轉型升級的障礙，實現制造業強國戰略目標。本文將從國際分工模式變化的角度，分析嵌入全球價值鏈對中國制造業轉型升級的影響機制，采用KPWW方法檢驗嵌入全球價值鏈能否直接推動制造業轉型升級，以及能否通過獲取技術創新效應間接推動制造業轉型升級，求出制造業嵌入全球價值鏈地位與轉型升級程度之間“U”型關系的拐點值，提出新時代背景下制造業如何通過嵌入全球價值鏈獲取技術創新效應進而實現轉型升級的政策建議。

一、相關文獻綜述

這里主要從全球價值鏈與產業升級、中國制造業嵌入全球價值鏈現狀和嵌入全球價值鏈影響產業升級的效應等三個層面對嵌入全球價值鏈與產業轉型升級之間的關系進行文獻梳理。

一是關于全球價值鏈與產業升級的研究。價值鏈的概念最早是由Porter提出的，Gereffi進一步擴展為全球價值鏈，用來反映全球生產垂直一體化分工的動態格局。Kaplinsky&Morris指出，全球價值鏈上各個環節創造價值的效果不同，只有核心戰略環節才是最主要的環節。因此，一旦控制全球價值鏈上的戰略環節，也就控制了整個全球價值鏈。這一觀點成為全球價值鏈研究的里程碑，推動了各國對實現產業轉型升級進而控制全球價值鏈戰略環節的相關研究。將全球價值鏈理論與產業升級理論相結合的研究始于20世紀90年代，Gereffi & Frederick，Fred-crick et a1，Gereffi et al，從全球價值鏈分工角度定義產業升級，分析了企業從全球價值鏈低端向中高端攀升的過程。并對具體產業嵌入全球價值鏈的轉型升級案例進行了廣泛而深入的研究。也有部分學者從其他角度考慮全球價值鏈上的產業升級，Humphrey & Schmltz從產品內價值分布的角度進行了界定。Kaplinsky則從技術角度研究了嵌人全球價值鏈對產業升級的影響，認為企業在全球價值鏈中的收益越大越有利于自身轉型升級。

二是關于中國制造業嵌入全球價值鏈的現狀研究。Reenstra & Hanson在研究了赫克歇爾一俄林的H-O模型后指出，發達國家在國際市場中易于將勞動密集型產業轉移到發展中國家，使本國制造業企業集中資源發展價值鏈高端環節，從而促進了發達國家的技術進步，但同時會導致發展中國家的持續落后。中國制造業正是以承包勞動密集型、低附加值環節方式嵌人全球價值鏈的，在嵌入全球價值鏈過程中并不占據優勢地位。劉志彪和張杰、鄭瓊娥和林峰、王文成等認為，產業升級是一個循序漸進的過程，中國制造業整體上尚不具備轉型升級的條件：中國制造業在參與全球價值鏈分工的過程中，由于國內外多重因素制約常常遭遇低端鎖定。尹偉華、張亞豪等認為，盡管中國制造業參與全球價值鏈時處于較低位置，但整體上有向全球價值鏈中高端環節攀升的趨勢。

三是關于嵌入全球價值鏈的產業升級效應研究。研究表明。嵌入全球價值鏈影響產業升級的效應主要有知識擴散效應、技術創新效應、外資溢出效應等。劉仕國等指出。通過價值鏈上的知識擴散效應可促進產業升級，鏈上企業之間的知識擴散和交換要高于鏈上企業與鏈下企業之間的知識交換，這有利于推動產業升幺圾。技術創新是中國制造業實現轉型升級以及向全球價值鏈高端邁進的重要路徑。從理論上分析，制造業嵌入全球價值鏈能夠獲得發達國家的技術溢出。Jones研究發現，生產領域的技術進步能促進產品內分工與國際貿易的發展，發展中國家追趕并超越發達國家的最有效途徑就是技術創新。但國內研究表明，中國自主創新能力較弱，嵌入全球價值鏈對技術的吸收能力有限，參與國際生產活動較多地依賴于大量從事代工生產活動，中國制造業整體技術水平并未發生較大提升。劉志彪和張杰（2009）、張小蒂和朱勤（2007）等認為。發達國家國際大買家的市場勢力和跨國公司的技術勢力。封鎖了中國企業通過參與全球價值鏈提升技術創新能力的路徑。關于外資溢出效應對制造業轉型升級的推動作用，目前研究尚未得到一致結論。呂越等（2017）研究發現，外商直接投資促進東道國價值鏈升級，中國制造業通過參與全球價值鏈促進了自主創新能力的提升：余東華和水冰（2017）認為，嵌入全球價值鏈帶動了中國工業經濟增長方式的轉型：沙文兵和孫軍（2010）卻認為。中國企業嵌入全球價值鏈的過程中，由于技術差異以及沒有能力吸收外來的技術導致外商投資的溢出效應不顯著。

從以上分析中可以看出，學術界關于嵌入全球價值鏈能否推動制造業轉型升級并未得出一致結論。需結合具體情況進行分析。對于中國制造業嵌入全球價值鏈能否直接推動制造業轉型升級以及能否通過技術創新效應間接推動制造業轉型升級，學術界尚未將兩者放在同一框架下分析。本文力圖彌補上述研究的不足，通過構建理論模型和實證模型，解釋嵌入全球價值鏈對中國制造業轉型升級的直接與間接作用機制。

二、嵌入全球價值鏈對制造業轉型升級的作用機制

新工業革命帶來的國際分工模式變化推動了全球價值鏈的重組和整合，為世界各國制造業組建或嵌入全球價值鏈提供了新的機遇。中國制造業正處于轉型升級的關鍵時期，可抓住全球價值鏈重整契機，通過嵌入全球價值鏈中高端環節加快轉型升級步伐。

（一）嵌入全球價值鏈推動制造業轉型升級的直接作用機理

具體而言，嵌入全球價值鏈推動制造業轉型升級的直接作用機制包括：

一是垂直專業化分工。中國制造業嵌入全球價值鏈，無論是中間品生產加工，還是最終品的進出口，都讓國內制造業企業獲得了直接參與全球垂直專業化分工的機會。與發達國家主導企業的技術差距、相對廉價的生產要素、對先進技術的追求和希望擴大出口賺取外匯的愿望。都能夠推動國內制造業企業迅速發展。中國制造業企業嵌入全球價值鏈主要承接加工貿易型生產活動。這是國內企業利用自身稟賦條件承接發達國家部分生產環節的重要紐帶，提供了國內制造業追趕發達國家、由價值鏈低端向中高端攀升的機會。

二是后發優勢。中國制造業融人全球價值鏈追趕發達國家先進技術水平，具有明顯的后發優勢。首先。跟隨企業不必再花費巨額成本來選擇戰略方向，根據發達國家已有的發展模式和路徑。結合企業自身特點，可減少發展成本。其次。跟隨企業可以引進先進國家的技術、設備和資金以節約科研時間和費用，快速培養人才，在一個較高的起點上推進制造業轉型升級。最后，跟隨企業會產生經濟發展的承諾與停滯的現實之間的緊張狀態，激起跟隨企業實現轉型升級的強烈愿望，從而形成一種壓力。這種壓力一方面源于跟隨企業維護自身經濟利益的需要，另一方面也是主導企業的經驗刺激和歧視的結果。

三是產業關聯。產業關聯是指在經濟活動中，各產業之間存在的廣泛的、復雜的、密切的技術經濟聯系。嵌入全球價值鏈的中國制造業企業在發達國家主導企業構建的產品全球價值鏈中。直接與發達國家主導企業進行技術、人力資本、知識的交流與更換。直接接觸發達國家主導企業的先進技術、生產工藝、組織管理模式。從而帶動自身企業的發展和進步。實現制造業企業的轉型升級。

四是“雁陣”轉移機制。全球價值鏈上形成了以發達國家為主導、新興經濟體跟隨的“雁陣”格局，為制造業轉型升級提供了可能。發達國家主導先進的知識密集型和技術密集型產業，掌握著核心技術、知識資本、生產組織流程等，中國制造業嵌入全球價值鏈主要作為跟隨企業，能夠形成“雁陣”轉移態勢。通過發達國家主導企業的帶頭作用，中國制造業企業不會迷失發展方向，通過吸收、學習、模仿和承接發達國家主導產業的技術和經驗并適當創新。能夠推動產業轉型升級。

（二）嵌入全球價值鏈推動制造業轉型升級的間接作用機理：基于技術創新效應的分析

嵌入全球價值鏈推動制造業轉型升級的間接作用機制主要包括知識擴散效應、技術創新效應和外資溢出效應等，本文重點關注技術創新效應。嵌入全球價值鏈的技術創新效應是指，嵌入全球價值鏈的企業通過學習、模仿、吸收全球價值鏈中主導企業的先進技術以及全球價值鏈對技術的要求。實現現有技術領域的技術重新整合。以提升整體生產率。對于技術創新能否推動制造業轉型升級，經濟學界已經達成一致的結論，即技術創新至少能夠從三個方面推動制造業轉型升級：一是技術創新能夠降低生產成本。提高制造業競爭力：二是技術創新能夠提升產品質量。實現產品差異化：三是技術創新能夠獲得規模經濟，提高企業生產率。如果企業能夠通過嵌入全球價值鏈推動技術創新，那么就能夠產生技術創新效應，形成轉型升級的動力機制。嵌入全球價值鏈推動技術創新的作用機制包括：

一是出口倒逼效應。全球價值鏈上的主導廠商將部分生產環節外包給代工企業，嵌入全球價值鏈的制造業代工企業必須服從全球價值鏈上主導企業對產品的質量、種類、安全、環保等方面的要求，倒逼代工企業提高自身生產技術和生產效率，追趕發達國家企業技術、管理、組織能力和制度，以提高自身技術創新能力滿足主導企業更高的標準。

二是進口學習效應。嵌入全球價值鏈的制造業企業從發達國家進口先進產品，一方面能通過投入產出效應直接提高生產效率：另一方面。可以較低成本學習、吸收進口產品中包含的發達國家的先進技術。并模仿和創新，從而提高自身技術創新能力。

三是中間品效應。中間品中包含著大量物化的知識和技術，進口發達國家主導企業的中間品，直接提高了制造業企業生產產品的質量和技術水平，并且只有技術水平較高，達到國際標準的中間品才能順利出口。這就激發了制造業企業提高自主創新能力的動力。

四是國際市場效應。制造業企業嵌入全球價值鏈后，面臨著動態多變的國際市場大環境，激烈的國際競爭促使企業不斷提高自身技術創新能力，以追求更高利潤，在國際市場中占據一席之地。

然而，嵌入全球價值鏈也有可能阻礙技術創新效應的發揮。嵌入全球價值鏈阻礙技術創新的作用機制包括兩個方面：一是低端鎖定效應。位于全球價值鏈中高端的發達國家主導企業掌握著核心技術和必要的信息、知識、專利和人力資本等，中國制造業企業在實現從全球價值鏈低端向中高端邁進的過程中，會受到發達國家的國際大買家和跨國公司的雙重阻礙或限制。從而被鎖定在低附加值的生產制造環節。目前，中國主要出口具有低成本優勢的勞動密集型產品，極易被全球價值鏈上的主導企業所“俘獲”，從而被迫從事低附加值貿易和低端生產環節，抑制中國制造業企業技術創新。二是吸收門檻效應。對于附著在全球價值鏈高端環節的研發設計等包含的高端技術，由于中國企業自身吸收能力有限，以及知識產權保護、執行機制普遍缺位等因素，嚴重阻礙了中國制造業企業吸收先進技術并進行自主創新。

從以上分析中可以看出，制造業企業嵌入全球價值鏈既有可能獲得技術創新效應，又有可能因低端鎖定效應、吸收門檻效應等阻礙制造業從全球價值鏈中獲取技術創新效應，但二者作用的結果孰強孰弱。應依據不同國家具體的經濟環境和發展水平等因素確定。對于中國制造業嵌入全球價值鏈能否獲得技術創新效應，本文將在實證部分進行檢驗并給出明確結論。

基于以上分析，我們認為嵌入全球價值鏈既可直接影響制造業轉型升級，又可通過技術創新效應等間接影響國內制造業企業轉型升級，因此提出以下假設：

H1：加入世界貿易組織以來，中國制造業嵌入全球價值鏈的積極效應大于消極效應，總體上促進了產業轉型升級，推動了產業結構高級化進程。

H2：制造業嵌入全球價值鏈后。如果能獲得技術創新效應，則可以間接促進制造業轉型升級：由于“低端鎖定”及“吸收門檻”效應的存在，中國制造業低端嵌入全球價值鏈尚未產生顯著的技術創新效應，對制造業轉型升級產生了間接的消極影響。

H3：嵌入全球價值鏈的位置能夠影響制造業轉型升級的程度，二者之間存在非線性關系。

由此可以看出，上式的結論與前文理論分析一致，嵌人全球價值鏈的地位與制造業轉型升級程度之間存在非線性關系，且嵌入全球價值鏈獲得的技術創新效應也能對制造業轉型升級產生影響。

（二）計量模型構建

從以上理論分析可知，制造業轉型升級程度與全球價值鏈嵌入、技術創新、行業內企業個數有關。因此建立以下基本計量模型：

為了考察全球價值鏈嵌入程度通過技術創新這個中介變量對制造業轉型升級程度的影響，在上述基本模型的基礎上，建立以下中介模型：

（三）關鍵指標測度

一是制造業行業全要素生產率。本文采用DEA-Malmquist方法測度制造業行業全要素生產率，測算時采用指標中的產出變量Y用制造業細分行業的工業增加值表示，且以生產者價格指數進行調整：投入變量選取資本存量K。以1994年固定資產凈值為初始資本存量，并用固定資產投資價格指數進行調整：勞動變量L采用分行業年均就業人數表征。上述變量調整后。運行deap2.1.最終可以得到13個制造業細分行業的TFP變化率。

二是全球價值鏈地位。目前國內外大多數學者采用KPWW方法衡量全球價值鏈地位，該方法基于世界投入產出表計算出直接消耗矩陣和附加值系數矩陣，并將附加值系數矩陣與里昂惕夫逆矩陣相乘得到附加值矩陣，再進一步與出口矩陣結合得到各部門出口中各部分的分解矩陣。Koopman提出了測算全球價值鏈地位的具體公式：

三是中介變量及控制變量。本文旨在驗證嵌入全球價值鏈是否獲得了技術創新效應以及是否推動中國國內制造業轉型升級，因而選取2001-2014年的大中型工業企業專利申請書作為技術創新的代理變量。此外。為保證實證結果的準確性，參照其他研究成果及結合理論模型選取了中國制造業行業企業數量（m）的對數、外商直接投資（fdi）的對數作為控制變量。企業數量即按行業劃分的大中型工業企業單位數，且由于自2011年開始關于外商投資和港澳臺商投資企業主要指標中工業總產值數據缺失，本文用大中型工業企業中的三資企業工業總產值表示外商直接投資產生的工業總產值。

（四）數據來源

以上指標的測度數據均來源于《中國統計年鑒》、《中國科技統計年鑒》、WIOD世界投入產出表。由于WIOD統計口徑與國民經濟行業分類統計口徑不一致。本文借鑒戴翔（2018）的做法，以WIOD為基礎，根據國民經濟行業分類代碼（GB/T 4754-2011）對制造業進行重新分類整理，剔除“其他制造業再生產品類”部分年份存在數據缺失的制造業行業后，最終采用13個制造業行業相關數據進行實證分析。目前。WIOD數據庫只公布到2014年的世界投入產出表，因此本文選取的時間范圍為2001-2014年。

四、實證檢驗與結果分析

（一）、面板單位根檢驗

為避免出現偽回歸或偽相關，需要對面板單位根進行平穩性檢驗。為了保證檢驗結果的可信度，本文綜合采用了LLS檢驗和IPS檢驗兩種檢驗方法，如果兩種檢驗方法的結果均表明拒絕單位根假設，則說明該序列具有平穩性，否則該序列就是不平穩序列。面板單位根檢驗結果如表1（下頁）所示。

從表1可以看出，對原序列進行面板單位根檢驗時。只有變量lnfdi及gve未全部通過檢驗，其余變量均在1%水平上平穩。將所有變量進行一階差分，再次進行LLS和IPS檢驗，所有變量均強烈拒絕面板單位根的原假設。p值為0.表明序列不存在單位根。

（二）“OLS+面板校正標準誤”回歸分析

根據以上模型及分析，利用statal2.0首先對模型（1）（2）（3）（4）采用“OLS+面板校正標準誤”進行回歸分析，結果如表2所示。

從表2可以看出，在模型（1）中，全球價值鏈地位在10%的顯著性水平上正向影響制造業轉型升級程度;gvc估計系數為0.1423.這表明保持其他條件不變時，gvc能在10%的顯著性水平上促進制造業轉型升級;gvc每上升一個單位，制造業轉型升級程度提高0.1423個單位，假設1得到驗證。模型（2）中，全球價值鏈地位與中介變量技術創新關系并不顯著，初步判斷嵌入全球價值鏈并未獲得明顯的技術創新效應。模型（3）中，技術創新估計系數為0.023.且在10%水平上顯著，表明在其他條件控制不變的情況下，技術創新每增加一個百分點，制造業轉型升級程度提高0.023個百分點：控制變量外商直接投資以及行業內企業數量均不顯著，原因可能為外商直接投資、行業內企業數量與技術創新變量存在組間自相關，下文將進一步進行檢驗。將模型（3）與模型（1）的結果進行比較可以發現，gvc系數略小于模型（1），但變化不大，初步認定制造業嵌入全球價值鏈總體上推動了制造業轉型升級，但技術創新效應并未很好發揮作用，結合模型（2）的結果可以得出，目前制造業企業嵌入全球價值鏈不能通過技術創新推動國內制造業轉型升級，假設2得到驗證。去除技術創新變量后，外商直接投資系數在5%水平上顯著為負，這說明全球價值鏈背景下外商直接投資存在行業非均衡問題，資金大多流向以加工制造或生產代工為主的低端制造業行業，不能推動制造業轉型升級。行業內企業數量從一定程度上代表了行業規模，其在10%的水平上顯著為正，這說明目前國內制造業行業形成了一定的規模效應，能發揮行業間的協同作用推動制造業轉型升級，但系數具體值為0.0168。數值較小。規模效應發揮作用不大。考察嵌入全球價值鏈地位二次項的模型（4）可以發現。gvc2的估計系數在5%水平上顯著為正，這表明嵌入全球價值鏈與制造業轉型升級存在正“U”型關系。由此，假設3得到驗證。由于Wald檢驗在1%水平上顯著，說明加入二次項的模型（4）可信度更高，此模型中技術創新技術在10%水平上顯著為正，外商直接投資在5%水平上顯著為負，行業內企業數量不顯著，與前述兩個模型檢驗結果未發生較大分歧。下文將對上述數據進一步檢驗，以確定上述結果是否可信。

（三）組間異方差、組內自相關及組間同期相關檢驗

以上“OLS+面板校正標準誤”由于使用了選擇項“hetonlv”，僅解決了組間異方差等問題，但仍有可能存在組內自相關和組間同期相關問題，因此本文對面板數據進行了進一步檢驗，檢驗結果如表3所示。

從表3可以看出，各項檢驗D值均為0.0000.故強烈拒絕“無組間異方差”“無組內自相關”“無組間同期相關”的原假設，認為該面板數據存在組間異方差、組內自相關、組間同期自相關。

（四）全面FGLS檢驗

通過以上分析，本文選取的2001-2014年13個行業的面板數據更適合采用全面FGLS進行檢驗，因為FGLS可同時消除組間異方差、同期相關、組內自相關問題，對模型（1）（2）（3）重新進行估計，得到的回歸結果如表4（下頁）所示。

表4中全面FGLS檢驗結果顯示，相比于“OLS+面板校正標準誤”回歸分析結果，各變量的顯著性及部分系數的方向發生了較大變化，均在1%水平上顯著。模型（1）中gvc系數變小，但其對制造業全球價值鏈地位的影響方向不變。模型（2）中gvc系數在1%水平上顯著為負，說明控制其他條件不變時，嵌入全球價值鏈地位與技術創新效應呈負相關關系，即嵌入全球價值鏈阻礙了技術創新效應的獲得。原因可能與傳導機制理論分析部分提到的“低端鎖定”和“吸收門檻效應”有關。從而驗證了假設2。控制變量均在1%水平上顯著抑制制造業轉型升級。對比模型（3）和模型（1）可以發現，gvc系數略有下降，且技術創新變量系數仍顯著為負，其結果共同證實了假設1和假設2.即嵌人全球價值鏈能直接推動制造業轉型升級，但還未能通過獲取技術創新效應推動制造業轉型升級：相反，由于處在技術低端對制造業轉型升級具有抑制作用。模型（4）中gvc2的系數相比于“OLS+穩健標準誤”回歸變大，系數為正且在1%水平上顯著;gvc系數為負，表明中國制造業行業嵌入全球價值鏈地位與制造業轉型升級呈U型關系。驗證了假設3。通過計算可推知U型關系的拐點在自回歸系數相同和自回歸系數不同時分別為0.08和0.07.數值較小。觀察原始數據可以發現，中國制造業行業目前所處全球價值鏈地位多數為負值，這說明中國制造業嵌入全球價值鏈位于臨界值左端。接近但尚未達到臨界點。U型關系的拐點值較小，說明所需的全球價值鏈地位并不高，因此中國制造業只要突破全球價值鏈地位為負值的不利地位，極易突破拐點，實現嵌入全球價值鏈對制造業轉型升級的正向推動作用。技術創新效應、外商直接投資、行業內企業數量在1%水平上對制造業轉型升級作用為負，均表明了中國制造業目前嵌入全球價值鏈處于不利地位，阻礙了各種效應的發揮。

五、研究結論與政策建議

本文分析了嵌入全球價值鏈對制造業轉型升級的影響機制，實證檢驗了嵌入全球價值鏈對中國制造業轉型升級的總體影響、嵌入全球價值鏈能否獲得技術創新效應以及能否通過技術創新效應推動制造業轉型升級。研究結果顯示，嵌入全球價值鏈總體上能直接推動制造業轉型升級：由于“低端鎖定”和“吸收門檻”等效應對技術創新效應的抑制作用大于正向促進作用，目前中國制造業嵌入全球價值鏈尚未獲得明顯技術創新效應，并未實現通過獲取技術創新效應間接推動制造業轉型升級的目標：制造業嵌入全球價值鏈的地位與制造業轉型升級程度之間呈U型關系，U型曲線的拐點值在自回歸系數相同和自回歸系數不同時分別為0.07、0.08;U型關系的拐點值較小，說明中國制造業只要突破全球價值鏈低端嵌入的不利地位。極易越過拐點，實現通過嵌入全球價值鏈推動制造業轉型升級的目標。根據以上結論，本文提出以下政策建議：

第一，鼓勵企業積極嵌入全球價值鏈，以大企業為核心培育先進制造業集群。中小企業和大中型企業應采取不同的嵌入模式。中小企業應積極嵌入全球價值鏈中高端環節，通過價值鏈分工吸收引進發達國家的先進發展模式、經營理念和組織流程等推動制造業轉型升級。利用嵌入全球價值鏈促進中國制造業轉型升級是一條可行之路，但要構建準確的全球價值鏈戰略導向，否則容易長期被鎖定在全球價值鏈低端環節。大企業相對中小企業而言。有著更雄厚的資金和更強的生產經營能力，應自主構建全球價值鏈，占據全球價值鏈的戰略環節，掌握話語主動權。通過自主構建全球價值鏈，掌握核心技術控制全球價值鏈。自主控制研發設計、營銷、服務等高增加值環節。并構建先進制造業集群。帶動國內中小企業邁向全球價值鏈中高端。

第二，提高企業吸收能力，獲取嵌入全球價值鏈的技術創新效應。由于“低端鎖定”“吸收門檻”等效應的存在和自身發展問題，嵌入全球價值鏈的制造業企業難以有效吸收全球價值鏈中的先進技術，導致該類企業不能突破技術上的低端鎖定，始終位于全球價值鏈低端環節，影響制造業轉型升級。因此，企業應重視人力資本積累，加大研發投資。通過自主創新著力提高吸收能力，從而更好地吸收附著在全球價值鏈上的先進技術，獲取嵌入全球價值鏈的技術創新效應。進一步促進制造業轉型升級。

第三，提高企業自主創新能力。推動制造業向全球價值鏈中高端環節躍升。目前中國制造業企業大多嵌入全球價值鏈的中低端環節，遭遇了發達國家的技術封鎖，難以通過獲取嵌入全球價值鏈帶來的技術創新效應推動制造業轉型升級。因此，若想實現制造業轉型升級，一方面要搶抓新工業革命帶來的機遇，提升自主創新能力，研發核心技術和關鍵技術，依靠技術創新創造轉型升級的有效路徑：另一方面，要努力實現向全球價值鏈中高端躍升，突破“拐點值’’以獲取技術創新效應，通過技術進步促進制造業轉型升級，實現制造業發展的良性循環。