期貨套期保值業務會計處理的探討

汪軍

摘 要：套期保值是企業通過期貨市場進行風險管理的一種方式，其主要目的是為了規避現貨市場中企業所面臨的價格波動風險，維護企業產品的成本和利潤相對穩定。面對越來越多的市場不確定因素，企業如何在新準則的指引下更好的優化套期保值業務會計處理是一項重要內容。本文將以新的套期會計準則為主要內容，結合其在企業風險管理中的實際應用，提出一些優化建議。

關鍵詞：期貨 套期保值 會計處理

中國期貨市場發展20多年來，越來越多的實體企業通過期貨市場套期保值進行風險管理。而隨著期貨市場發展的深入，期貨套期保值業務的會計核算管理也越來越重要，套期保值業務的會計處理規范，也經歷了一個個不斷完善與進步的階段。1997年出臺的《企業商品期貨業務會計處理規定》（財會字【1997】51號）、2000年出臺的《企業商品期貨業務會計處理補充規定》（財會字【2000】19號）是早期的業務規范;2006年財政部發布了《企業會計準則第24號——套期保值》標志著與國際會計準則的初步趨同;2015年出臺了《商品期貨套期業務會計處理暫行規定》（財會【2015】18號），進行了完善修改;2017年修訂發布的《企業會計準則第24號——套期會計》是最新的會計規范。以下重點探討新準則下的套期會計處理的主要變化和企業應用的意義。

新準則的主要變化

一、明確套期會計目標

套期會計是為了將企業運用金融工具對特定風險敞口進行風險管理的效果反映在財務報表中而規范的一種特殊處理方法。套期會計的目的是確保套期工具形成的損益，在被套期項目影響損益的同一期間計入損益，實現配比，避免錯配[1]。新準則明確了套期會計的三個目標，分別為：在財務報表中反映主體風險管理活動的影響;引入一種以原則為導向的方法;使套期會計與風險管理緊密結合。

1.1 擴大符合條件的套期工具和被套期項目的范圍

通過期貨套期保值業務，可以規避現貨經營中的商品價格風險，被套期項目可以是一項或一組存貨，也可以是尚未確認的確定承諾，也可以是很可能發生的預期交易，也可以是上述項目的組成部分。符合條件的套期工具包括以公允價值計量且其變動計入當期損益的非衍生金融資產或非衍生金融負債等。

1.2 改進套期關系評估

新準則取消了80%-125%的套期高度有效性的量化指標和回顧性評估的要求，而規定了定性的套期有效性要求，更加注重預期有效性評估。判斷套期有效性，首先要求被套期項目與套期工具之間應當存在經濟關系，使套期工具和被套期項目因被套期風險而產生的公允價值或現金流量預期隨著相同基礎變量或經濟上相關的類似基礎變量變動發生方向相反的變動。同時，引入套期關系“再平衡”機制，使其與企業的風險管理目標更加一致。

1.3 增加期權時間價值的核算

新準則定義期權的公允價值為其內在價值和時間價值之和。其中時間價值部分是套期成本，時間價值及其變動的確認取決于被套期項目的類型，與交易相關，與期間相關。

另外，新準則擴展了公允價值選擇權，在公允價值套期、現金流量套期、境外經營凈投資套期等不同類型上有不同的信用風險敞口。

二、企業運用套期會計優化風險管理的意義與注意事項

2.1 有效規避商品價格風險，鎖定生產成本或利潤，注意目標明確，嚴控風險，不忘保值的初心與使命

實體企業參與期貨交易，運用期貨風險管理工具管理現貨價格風險，目的只有一個，即規避價格風險，鎖定成本或利潤，不能抱著投機賺錢的目的，還要遵守相關制度約束，履行流程報批手續。而作為期貨交易本身，是一項高風險投資業務，企業必須通過培養專業人才，加強風險控制，執行嚴格的風控制度，以免忘記套期保值業務的初心和使命。

2.2 合理配置企業資源，提升企業綜合競爭能力，做到策略具體有效，堅持期現風險對沖的整體思路

企業在進行期貨套期保值會計處理時，需要結合企業生產數據和市場供需情況進行信息采集分析，在全面分析現貨風險的基礎上，制定相應的套期策略，要把套期工具、被套期項目、套期關系與套期有效性評估及再平衡等要素和程序具體細化，因此需要對企業資金、人員等各項資源進行規劃與重組，對企業未來生產和投資情況進行適當調整，利用有限資源達到經濟利益最大化，減少經濟風險帶來的經濟損失[2]。在企業內部組織架構和考核時，應當體現期貨與現貨一體化的思路，二者結合起來綜合考慮，從人員配備、頭寸管理、資金調配和風險控制等方面都通盤關注。

三、企業優化期貨套期保值會計處理的幾點建議

3.1做好前期的人才和制度準備工作，提升會計人員專業能力

企業可以對套期保值業務所涉及的采購、生產和財務部門的人員和崗位重新組合匹配，明確相關崗位協作任務和相應責任，以保證相關信息快速流轉與送達，相關信息風險得到管控。修訂完善相關制度和流程，保障套期保值業務和會計處理工作效率和工作質量。信息數據采集方面，提高技術和設備在數據采集方面的準確性，確保期貨套期保值會計處理中各項數據的真實性、準確性和及時性[3]。

套期會計作為一種與國際化接軌程度較高的會計準則，在國內目前的運用案例較少，相關人才也較少，這就需要企業加強培訓學習，提升會計人員專業能力和操作水平，企業除了內部進行相關知識技能培訓以外，還應為該崗位員工提供更多的學習機會。企業也可以通過招聘專業與經驗人才，為會計部門增添新力量，組建一支專業化、創新型的會計隊伍，以熟練掌握套期會計中可能出現的會計問題，使套期保值業務得以準確核算與反映。

3.2建立風險評估系統，科學制定規劃方案

企業應建立起風險評估系統，利用現代科學技術將套期保值各項流程和內容細化總結，分析各項信息數據，評估潛在風險影響程度，然后利用會計人員的專業知識和經驗，對這些風險問題建立其相應的預警措施，包括緊急應對措施、后期處理流程和解決方案，將風險帶來的影響降到最小。

規劃方案是會計處理的基礎，一旦開始進行制定和執行，企業所要花費的資源和人才較多，則應在進行規劃方案和采取策略之前，結合企業具體情況確定相關指標和可承受風險范圍，選擇正確的工具和交易方式，有效規避和轉移風險[4]。

3.3 強化內外部監督和控制措施

在確定了風險評估以及相應的規劃方案之后，企業還應當從內部和外部兩個方面進行監控和管理，首先企業內部控制管理，綜合分析套期保值流程中各項細節，總結常見的問題和漏洞，在現有的管理理念和手段上，制定專門的管理制度，避免風險處理不當帶來的后續問題出現;再者，實行企業外部監控，組建專業的監督團隊，系統化管理套期保值操作內容，并定期對各個環節負責人、會計人員工作內容進行審核，提升會計人員對工作內容的責任意識，減少由于人為原因帶來的經濟風向，確保期貨套期的順利交易。

四、總結

新準則下期貨套期保值業務的會計處理更科學規范，企業可以結合自身實際需求和狀況，采取更加靈活與合理的處理方式。企業要明確套期保值業務的目標，了解套期會計的專業性和重要性，做好會計處理前的各項準備工作，建立完善的風險評估系統和監督體系，科學化制定會計處理流程和方案，完善考核與激勵制度，提升會計人員整體專業水平，做好風險管理工作，維護企業經濟利益，促進企業綜合競爭能力進一步提高。

參考文獻

[1]李? 軍.期貨會計實務.中國財政經濟出版社，2016年5月第2版

[2]汪燕云.股指期貨會計對傳統會計理論的影響及改進建議[J].商業會計，2018（14）：47-48.

[3]莊東陽.企業利用商品期貨進行套期保值的會計處理探討[J].納稅，2018（16）：93.

[4]王新春.關于商品期貨套期保值的會計處理研究[J].企業改革與管理，2018（04）：164-165.