金融科技的發展與影響

楊洋

【摘要】：本文在分析金融科技的演變趨勢和發展現狀的基礎上，對中美金融科技進行了比較，探討了金融科技對金融與實體經濟的影響，提出了相應的監管對策。研究結果表明：金融科技充分發揮了技術革新對金融的賦能作用，拓展了金融服務邊界，讓信用可量化、價值化，優化產品服務形態，改善客戶體驗，促進了實體經濟的發展。

【關鍵詞】：金融科技 網絡借貸 區塊鏈

一、金融科技的內涵及特點

關于金融科技（FinTech）的內涵，目前國內外尚無統一規范。從國際層面來看，一方面，2016年3月金融穩定理事會對“金融科技”做出如下定義：金融科技是指技術帶來的金融創新，它能創造新的業務模式、應用、流程或產品，從而對金融市場、金融機構或金融服務的提供方式產生重大影響。另一方面，就單個國家或地區來說，已有部分國家或地區出于立法或修改法律的需要對金融科技進行了官方定義，如在中國臺灣，金融科技業整體上被認定為“金融相關事業”，即利用咨詢或網絡科技，為金融機構提供支持性信息數據服務、效率或安全性提升服務等創新金融服務的行業，硬件設備企業除外。從國內層面來說，京東金融CEO陳生強認為，金融科技并非市場所認為的那樣單指創業公司，實際上，凡是以數據和技術為核心驅動力，能為金融行業提供服務、提高效率、降低成本的公司，都可以稱之為金融科技公司，以高盛（Goldman Sachs）、富達（Fidelity InvestmentGroup）為代表的全球頂尖金融機構和投資機構均屬于金融科技公司。可見，金融科技是金融和科技的融合，它們將以信息技術為代表的新技術應用到金融產業鏈中，實現金融功能的優化和服務邊界的拓展。金融科技的兩大核心要素是數據和技術，借助這兩者的驅動，智能性、便捷性、低成本成為金融科技變革傳統金融的切入點。

金融科技與互聯網金融有本質區別。互聯網金融是一種商業模式，它將傳統金融行業的一些業務轉移到線上；而金融科技則是基于金融本身萌發出的一種全新產品，該金融產品主要利用大數據、區塊鏈等互聯網創新技術進行風險管理與控制，給用戶帶來全新體驗。互聯網金融對金融行業的改變稍顯淺顯，而金融科技給傳統金融帶來顛覆性的改變。互聯網金融的落腳點在金融，金融屬性更強，從“互聯網金融”到“金融科技”的轉換折射出了互聯網對金融的改變已經從渠道升級到更深層的技術層面。金融科技的落腳點在科技，偏重技術屬性，強調大數據、云計算、區塊鏈等科技在金融服務和產品上的應用。

二、金融科技對金融與實體經濟的影響

（一）金融科技充分發揮了技術革新對金融的賦能作用

不論是大數據、云計算、平臺經濟、移動互聯網等信息技術，還是人工智能、區塊鏈等“燒腦”的綜合技術，都可能直接影響金融活動的實現過程。移動互聯網改變了金融的觸達能力和便捷性；大數據改變了信息搜集的成本和處理效率，進而改變了甄別風險的能力；云計算改變了金融的成本和效率；區塊鏈憑借“去中心化”的特點，可通過在不同目標或相互競爭的企業間分享數據來進一步實現整個行業內的業務流程優化，改變金融產品結算模式，幫助交易者在供應鏈上完成支付，幫助商品生產者追蹤貨品流向。在支付領域，金融科技企業致力于提供各種交易場景、簡單且安全的支付手段，從而建立支付領域的生態圈，實現無紙化支付。在借貸領域，金融科技的到來使以前未被銀行覆蓋到的信貸潛在客戶群體的融資需求得到了釋放，其優勢在于借款方式靈活簡便、借款條件寬松、門檻低。在線平臺的興起為個人與企業間的相互借貸提供了便利。貸款創新也體現在替代信用模型，采用非傳統的數據來源和強大的數據分析進行風險定價，以客戶為中心的快速貸款流程，以及更低的運營成本。在財富管理領域，金融科技主要在降低投資門檻和交易費用、簡化投資決策流程、保證交易的便利性和安全性三方面。數據分析在投資領域的興起，可以降低不同規模金融機構之間以及機構投資者與個人投資者之間信息不對稱程度，使得企業能夠找準投資者，提供定制產品和自動化投資服務。此外，借貸與股權眾籌的創新使得個人投資者得以接觸以往無法觸及的資產類別，例如商業地產。

（二）金融科技讓信用可量化、價值化

金融科技的最大貢獻在于可以量化信用積累。金融科技借助互聯網、大數據、云計算等信息技術可有效推動金融基礎架構和基礎邏輯的變化，提供有效的新制度架構，讓數據信息準確、可追溯，對科學決策、風險管理提供量化標準，提高信息的真實度、準確度，推動信用的資本化、價值化、收益化，讓每一個人的信用都成為自己的財富。金融的本質是中介，中介的本質是信用。一直以來，人們一方面享受著信用經濟帶來的效率提升，但另一方面，又深陷信用困境，難以自拔。人們不斷質疑現代金融的公平和效率，其本質是質疑信用的社會成本。以互聯網為代表的新科技給信用重構以可能，繼而推動金融的重構。在重構信用方面，區塊鏈改變了依賴于信用中介的傳統思維模式，通過分布式的邏輯架構，在共識機制的基礎上，配合智能合約等技術，能夠構建一個更加自主、透明和剛性的信任體系。這種信任不再需要別人或者中介機構的背書，而是基于算法構建，屬于算法信任，它不僅能夠提高社會信用體系的效率，而且能夠體現社會的公平和正義。

（三）金融科技優化產品服務形態，改善客戶體驗

新型的金融科技公司利用新技術，全面改善和優化傳統金融服務的制度基礎和商業流程，改造傳統業務和探索新一代金融服務模式，提供基于價格實時發現、資源精準匹配、產品按需提供、服務隨時響應和風險智慧經營的高價值綜合金融服務，引領新商業格局的形成；掌握未來市場競爭主動權，擴張方式將從現有產品的滲透，轉化為通過不斷創造推出新的產品，完成與現有產品的整合，然后依靠更好的技術，來實現產品和服務之間的無縫連接；服務原有金融體系未涉及領域，覆蓋更多用戶，通過降低成本以回饋給用戶更高收益，升級服務體驗，讓更多的人享受到便捷優質的服務，使普惠金融成為可能。

【參考文獻】：

【1】廖岷.全球金融科技監管的現狀與未來走向[J].新金融.2016.（10）