企業實業投資與金融投資的關系分析

陳福水

摘 要：實業投資與金融投資在企業發展中均具有重要作用，但是只有兩者能夠有效結合才能夠更好促進企業的健康穩定發展。本文首先對實業投資與金融投資之間的關系以及實業投資與金融投資的結合發展歷程進行了分析，然后重點對實業投資與金融投資之間有效結合的合理化建議進行了論述。

關鍵詞：實業投資 金融投資 企業發展

隨著我國經濟發展水平的不斷提高以及我國金融市場的不斷成熟和完善，越來越多的企業參與到金融投資當中，通過金融投資與實業投資的有效結合，來更好提高企業的盈利能力和市場競爭力，促進企業能夠更好更快發展。對于一個企業來說，金融投資與實業投資是兩種不同類型的投資形式，在投資科學合理的情況下金融投資與實業投資兩者之間可以相互促進、相互推動，一方面有助于提高企業的資金增值，擴大企業的市場份額，另一方面有助于提高企業的經濟發展水平，積極促進企業健康有序發展。

一、實業投資與金融投資之間的關系

（一）實業投資與金融投資之間相互依賴

對于任何一個企業來說，實業投資與金融投資之間具有相互依賴的關系。實業投資的主要內容為通過購買設備、擴建廠房等方式來不斷擴大企業的生產經營規模。金融投資的主要內容為通過將企業資金用于發放股利以及回收股息等多種方式，不斷提高企業的經濟收益。實業投資與金融投資分屬不同的經濟領域，具有不同的投資特點，但是兩者之間相互依賴、相互制約，企業用于金融投資的資金主要為企業在實業投資中所積累的資金，因此企業實業投資為金融投資的基礎，同時企業金融投資所獲得的收益反過來應用于企業的實業投資來進一步擴大企業的生產經營規模。

（二）實業投資與金融投資之間互惠互利

實業投資與金融投資均是企業獲取利益的主要方式，但是投資正確的科學性和合理性直接影響著投資收益的大小，甚至影響著投資的成敗。不合理的投資決策將會為企業的發展帶來嚴重的投資風險，這就要求企業管理者在企業發展過程中能夠充分認識到實業投資與金融投資之間的相互作用關系，能夠充分認識到兩者之間的投資優勢，實現實業投資與金融投資之間的良性作用。相對來說實業投資收益回報較慢，但是收益回報較為穩定;金融投資收益回報較快，但是在金融投資過程中存在較大的風險[1]。因此企業管理者在開展實業投資與金融投資時應該綜合考慮，慎重決策，合理優化投資組合。

（三）實業投資與金融投資之間相互影響

近些年隨著我國金融市場的不斷趨于成熟，企業管理者逐漸認識到了實業投資與金融投資之間的相互影響，在企業發展特點的基礎上不斷優化投資策略，進而進一步提高了企業的市場份額，提高了企業的盈利能力和市場競爭力，在保障企業資金安全的前提下，促進企業健康穩定發展。

但是也有部分企業在開展投資活動的過程中沒有考慮公司的長遠發展，只顧眼前的利益便做出投資決策，這容易為企業的發展帶來嚴重的不良影響。由于在投資前期金融投資的回報率要高于實業投資，這導致部分企業不斷縮小實業投資的規模，將更多的資金用于開展金融投資，這種做法雖然在短時間內提高了金融投資的收益，但是對于企業長遠發展來說會導致實業投資的規模不斷萎縮，進而會不斷降低企業的市場競爭力，限制了企業的進一步健康可持續性發展[2]。一些企業為了扭轉這種不利局面，又開始加大對實業投資的投資力度，而在一定程度上忽略了金融投資的發展，這種片面的不合理的投資決策在很大程度上影響了企業的健康穩定發展。這就要求企業管理者應該充分認識到實業投資與金融投資時間的相互影響、相互作用，不斷優化投資策略，做到科學合理投資，更好促進企業的健康發展。

二、實業投資與金融投資的結合發展歷程

實業投資與金融投資之間的有效結合最早源于十九世紀中期，在這一時期西方發達資本主義國家為了有效緩解國內社會建設與資金投入之間的相互矛盾，開始對實業投資與金融投資之間的相互關系進行深入研究，在不斷的理論摸索與實踐中逐漸總結出了金融投資與實業投資之間的作用規律，為開展實業投資與金融投資的有效結合奠定了基礎。整體來說，實業投資與金融投資的結合可以分為三個發展階段，分別為購買階段、審查階段以及銷售階段。同時在金融投資發展過程中，人們提出了金融資本的概念，將金融資本與銀行資本資金進行有效融合，來不斷擴大企業的生產經營規模，更好促進企業的發展。

相對來說，我國關于實業投資與金融投資相關理論的研究起步較晚，并且我國的研究主要集中在對國外理論的學習和借鑒以及國外金融投資理論在我國現有國情下的轉化和應用方面。但是近些年隨著我國經濟發展水平不斷提高以及對外開放程度不斷增加，我國關于實業投資與金融投資等理論的研究取得了快速發展，并在實踐過程中不斷進行優化和完善，這對于促進我國的經濟發展起到了重要作用。

三、實業投資與金融投資之間有效結合的合理化建議

（一）注重實業投資與金融投資之間的內在協調性

實業投資與金融投資之間只有做到有效融合才能夠好促進企業的發展。因此企業管理者要充分認識到實業投資與金融投資之間的特點和規律，基于企業自身情況有效進行資源配置，合理優化投資策略，才能更好促進兩者之間的有效融合，不斷提高企業的投資收益。比如實業投資具有良好的穩定性，而金融投資具有較高的收益，但是同時存在較大的風險，那么企業在投資的過程中便可以充分利用金融投資的流動性來充分彌補實業投資回報慢的問題，這樣可以更好滿足企業在發展過程中對資金的需求，更好實現企業的發展。在我國經濟發展新形勢下，企業實業投資與金融投資之間的有效融合應該注意以下三個方面。一是企業應該綜合自身的經濟發展能力、技術水平以及資源儲備等來合理確定投資策略，在保障投資安全的情況下來盡量提高企業經濟收益;二是對相關工作人員應當加強技能培訓，不斷提高企業投資管理人員的專業水平和綜合素質，為企業投資工作的良好穩定開展奠定人才基礎;三是要加大對市場的監控力度，企業在開展投入的過程中必須要對市場的發展趨勢進行了解，基于當前市場的發展特點來進行企業資金的合理配置。

（二）合理確定實業投資與金融投資之間的比例

對于任何一個企業來說，其資源規模都是有限的。因此在企業投資過程中，實業投資與金融投資之間必然存在此消彼長的關系，企業用于實業投資的資金規模過多必然會降低企業用于金融投資的規模;反之企業用于金融投資的資金過多也必然會對企業的實業投資產生影響。就當前的投資市場而言，金融投資的回報率通常要高于實業投資，這邊導致很多企業管理者在投資過程中只考慮眼前利益，將大量的企業資金用于金融投資過程中，從而導致企業實業投資規模有限，導致企業在發展中出現渠道堵塞以及產品萎縮等問題，不利于企業的長期健康穩定發展。

實業投資與金融投資處于不同的投資領域，兩者之間具有不同的投資特點和投資規律。因此企業管理者在開展投資過程中，應該充分認識到兩者之間的不同，合理規劃兩者之間的投資關系。一方面企業應該基于自身的發展現狀對市場的投資特點、投資趨勢進行調研，保障企業投資安全;另一方面應該有效確定投資比例，既不能過于分散也不能過于集中，確保實業投資與金融投資時間能夠形成良性作用。

（三）加強企業技術創新能力

對于企業來說，實業投資的資金回報較慢，但是回報較為穩定。在實業投資過程中市場的拓展以及產品的銷售將會直接影響企業實業投資的效果，因此企業為了不斷提高實業投資的回報效率，必須要加強對新技術新產品的研發創新力度，提升產品質量，更好滿足消費者的需求。同時企業的產品還應該注重自身的差異優勢，提高市場的核心競爭力。只有這樣才能保障企業的實業投資取得更好的發展，然后反過來進一步帶動企業金融投資的發展，為金融投資奠定良好的基礎，進而通過金融投資與實業投資的相互作用關系，最終實現企業的快速可持續性發展。

（四）提高企業投資者的風險意識

任何投資均具有一定的投資風險，并且投資收益與投資風險呈現正向相關關系。因此企業管理者在開展企業投資過程中，不僅要看到金融投資較高的投資收益，還應該充分認識到金融投資背后所隱藏的投資風險。企業在進行投資的過程中必須要進行科學合理的投資決策，對資源進行優化配置，充分認識到企業在投資過程中可能會出現的各種風險因素，并提前采取相應的風險預防措施，將企業的投資風險控制在可承受的范圍內。一方面要不斷提高企業投資者的風險意識，必須要讓企業投資者意識到投資風險對于企業發展的重要性，只有這樣才能更好提高企業投資者的風險把控能力，在開展投資過程中能夠進行更好的投資決策。二是企業在投資過程中必須要全面認真了解國家出臺的相關政策，遵循國家的政策引導，并基于企業的自身發展現狀來制定科學合理的投資方案。

四、結束語

基于上述分析，我國社會主義市場經濟體制的不斷成熟以及我國金融市場的不斷完善，為我國企業更好地開展實業投資與金融投資創造了良好的外部條件。但是企業在開展金融投資的過程中必須要注重與實業投資與金融投資的有效結合，企業只有充分認識到金融投資與實業投資的特點以及發展規律，才能在市場發展的大前提下更好的結合自身的發展方向和發展特點形成科學合理的投資策略，在保障資金安全的情況下有效提高企業的盈利能力和市場競爭力，更好促進企業的發展。

參考文獻

[1] 陳先華. 我國國有企業對實業投資存在的問題和對策[J]. 中國財政， 2018（19）：68-70.

[2] 吳萌. 企業實業投資與金融投資關系的系統動力學研究[J]. 商， 2015（8）：192-192.