我國影子銀行監管問題研究

摘 要：伴隨著全球經濟的快速發展和金融業的不斷創新，近年來影子銀行的出現帶來的金融風險無疑成為了一個熱點話題。所謂的影子銀行就是那些游離和活躍在銀行的監管體系之外，可能會引發相關系統風險和監管套利等一系列問題的信用中介。影子銀行因為其極高的杠桿率、不透明的場外交易和不同于商業銀行的零售模式等特點，并且缺乏完善的法律法規的監管，所以在發展過程中存在著一定的潛在風險，會給我國經濟發展帶來消極影響。本文從我國影子銀行的發展現狀來討論其存在的問題，并提出一定的建議，從而完善我國影子銀行的法律監管制度。

關鍵詞：影子銀行;法律監管

中圖分類號：F832.3文獻標識碼：A文章編號：2095-4379-（2019）20-0215-01

作者簡介：謝菲（1994-），女，漢族，四川成都人，西南科技大學，法學碩士，研究方向：經濟法學。

一、我國影子銀行的發展現狀及監管的必要性

影子銀行是在社會的需求和供給不平衡的矛盾之中催生的，據全球金融監管政策的金融穩定委員會發布的數據顯示，影子銀行在2012年時就達到了67萬億美元，因此其蓬勃的發展是一個趨勢。我國對于影子銀行的研究和國外相比較起步明顯較晚，對影子銀行的相關定義和法律法規的制定不是很完善?，F今影子銀行在我國與傳統的商業銀行相比較，其杠桿率還是高于傳統銀行的，但是和國外的影子銀行相比，我國的影子銀行的杠桿率又是低于國外的影子銀行的杠桿率的。因此，基于我國影子銀行的高期限錯配、高杠桿率等特點引發的一系列系統性風險和流動性風險，加強對我國影子銀行的監管是很有必要的。

二、我國影子銀行監管中存在的問題

（一）監管主體及對象不明確

我國目前對于影子銀行的主體和對象沒有一個很明確的官方定義，大家熟知的定義是行使了商業銀行的功能，但是沒有受到嚴格監管的機構就是影子銀行，例如銀行的銀信理財產品，但是學術界的一些學者卻認為銀信理財產品不屬于影子銀行的范圍。所以在對影子銀行進行監管的時候由于主體和對象的不明確，導致有效監管出現矛盾，不利于市場經濟的健康運行。

（二）缺乏完整的信息披露

影子銀行在其蓬勃的發展過程中，監管機構由于市場信息的不對稱很難了解到影子銀行的事前、事中和事后風險的。因為缺乏完整的信息披露，影子銀行給中小企業提供貸款的時風險更大，例如2018年6月在廈門發生的“融典擔?！辟Y金黑洞事件，無疑是給監管機構和廣大企業敲了警鐘。缺乏完整有效的信息披露，加大了投資者投資失敗的可能性，同時也加大了監管機構的監管難度。

（三）相關的監管法律法規不健全

我國監管模式的單一和影子銀行的復雜特點，導致在監管過程中對于影子銀行的監管立法較少，有時甚至出現無機構監管的狀態。雖然在2018年初銀監會發布了《中國銀監會關于進一步規范銀信理財合作業務的通知》，但是僅憑銀監會的一個通知是很難解決的影子銀行存在的問題，例如很多民間借貸問題就是沒有覆蓋的。也就是說我國目前對于影子銀行監管的法律法規的制定是落后于影子銀行自身的發展速度的。

三、關于我國影子銀行監管提出的建議

（一）明確監管對象及主體

影子銀行的定義和界定較為模糊，目前我國的影子銀行主要是以銀行理財產品、非銀行金融機構貸款產品和民間借貸這三種形式存在，明確影子銀行的具體監管對象和主體，有助于監管機構更加有針對性地進行監管。

（二）加強信息披露

復雜多樣的金融產品導致影子銀行很少有完整且公開透明的披露信息，信息披露不完整導致市場信息不對稱，給我們的投資者和監管機構都帶來了一定的困難，因此我們的監管機構應該加大信息共享的范圍和深度，加強信息披露的完整性，做到市場信息充分共享，提高投資者的投資機會和監管機構的監管效率。

（三）完善相關的法律法規

通過法律法規來監管影子銀行是很重要的一個方面，完善的監管法律法規可以首先從提高監管影子銀行的準入門檻開始，完善影子銀行的準入原則，可以從源頭上規避其前期風險，其次是可以根據影子銀行不同的存在形式制定不同的法規，解決其潛在的風險。完善的監管法律法規可以讓投資者走在風險的前面，提高監管機構的效率，促進市場經濟的健康發展。

四、結論

經濟的快速發展勢必會導致金融行業出現多樣化形式，影子銀行的出現和發展壯大足以證明這一點，新經濟催生新產品，影子銀行的存在對我國目前的經濟來說無疑是一把雙刃劍，因此，加強對影子銀行的監管需要從多方面來展開，對我國的經濟在日后的發展過程中起著很重要的作用。

[ 參 考 文 獻 ]

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