上市公司資產重組財務會計問題研究

袁順瑋

[摘 要]當前，隨著我國市場經濟的不斷發展，市場主體之間所發生的市場行為也不斷豐富、日益增多，這其中，上市公司資產重組又是重要的經濟現象。從上市公司重組的初衷和效果來看，其能夠進一步促進上市公司的資產配置優化，提高資產利用率，并促進上市公司能夠更加穩健發展。但是在上市公司重組過程中，也會遇到一些不可避免的問題，財務會計問題又是其中重要內容，對于財務會計問題的處理結果如何，將直接影響到上市公司資產重組的效果以及后期的效益實現。文章主要圍繞上市公司資產重組過程中的財務會計問題開展論述，并思考相應的解決對策。

[關鍵詞]上市公司;資產重組;財務會計

[中圖分類號]F275.5

1 前 言

在當前市場經濟背景下，上市公司資產重組已經成為較為常見的一類經濟現象，而上市公司資產重組由于涉及的各方面影響較多，也引起了比較廣泛的關注。就上市公司資產重組本身而言，其能夠進一步促進上市公司的資產配置優化，提高資產利用率，并促進上市公司能夠更加穩健發展。但是在上市公司資產重組的各個管理環節中，財務會計管理又是重要內容，對于上市公司資產重組的效果以及后期的效益實現都有比較直接影響。但是目前，因為種種因素，在上市公司資產重組過程中，還是會在財務會計方面遇到一些比較顯見的問題，要想推動上市公司資產重組活動順利進行，必然需要尋找有效的措施解決相關問題。

2 上市公司資產重組概述

所謂上市公司資產重組，就是對上市公司資產配置進行優化的一種經濟活動，包括收購兼并、股權轉讓等。對于上市公司而言，其資產結構直接影響到自身的發展，對資產結構進行優化，可以大大提高資產利用效率，促進公司產業結構的調整，推動公司的更好發展。近年來，研究學者對上市公司資產重組的研究越來越深入，有研究學者認為，上市公司資產重組會影響到公司出資人的財產權和公司法人的財產權，通過資產重組達到公司資產最優配置，能夠增強公司的市場競爭力，有利于公司的穩定發展。也有學者認為資產重組就是將一種財產轉變為另一種財產，對資源進行合理的整合，這一觀點強調的是交易的重要性。

3 上市公司資產重組財務會計問題

3.1 資產結構的問題

上市公司資產重組后，資本結構不合理往往是所要面對的一個比較明顯的財務問題。因為在上市公司資產重組過程中，上市公司本身的資產結構必然會受到重組后的影響。如果重組以后相關的風險類資產較高，那么將直接給企業財務管理工作帶來較大的風險，尤其是流動性風險。因此，上市公司在資產重組以后，首先應當要解決好資本結構的問題，使資本結構不斷趨于合理。

3.2 關聯交易的問題

在上市公司資產重組以后，關聯交易問題往往會比較嚴重，但是在關聯交易管理上，又有很多不完善之處，影響了財務會計的規范性。一是由于前期在制度更新完善方面響應不及時，關聯交易管理制度出現了一些不足之處，比如在關聯方認定范圍上，和相關管理制度存在一定出入，對關聯方的認定隨意性較大，影響會計信息的真實性。二是對于關聯交易定價政策、關聯方信息收集具體工作、關聯交易審批標準等相關規定未能完全符合規定。三是關聯交易信息披露不充分，未能嚴格按照規定的披露內容進行披露。四是關聯交易審計不全面，在關聯方名單全面性、關聯交易認定標準、關聯交易具體情況、價格及定價方式、交易收益與損失等方面未能夠充分進行審計說明，關聯交易財務會計信息有效性不足。

3.3 會計信息披露的問題

當前，資產重組以后，上市公司重組相關財務數據還沒有相應的統一標準，很多上市公司在資產重組行為發生時，不僅需要將公司財務報表進行披露，披露內容涉及分離、置換和資產評估等，同時還要對公司財務狀況、企業盈利情況以及每股凈收益進行重點披露。并且如果資產重組的實際效果和目標相去甚遠，則還需要進行說明。而目前，很多上市公司在信息披露方面一個比較明顯的問題就是信息準確度不夠，往往會出現信息披露不完整、信息失真等行為，影響了市場健康發展。

3.4 資產重組以后的財務內控問題

內部控制對于財務管理工作的安全穩定運行具有重要作用，然而在上市公司資產重組以后，企業的財務內控工作所面對的要求也發生了一些新的變化，一是財務管理的內容有所增加，面對的問題的情況也有所增多。二是現行財務管理制度可能不能夠有效涵蓋資產重組以后的客觀需要，出現制度和現狀出入的現象。如果企業不能夠針對資產重組以后的實際情況做好內控體系的完善，則很有可能出現一些財務內控漏洞。

4 上市公司資產重組財務會計問題對策思考

4.1 做好資本規劃，促進資產結構合理化

上市公司在資產重組以后，做好資本規劃，合理布局資產結構是提升資產安全性的重要舉措。為此，在上市公司資產重組以后，一是要合理調整資產負債結構，努力構建資本節約、產出高效的發展模式。一方面，積極拓展主動融資，根據上市企業流動性及資產規模配置安排，適時做好有價證券或者債券的發行工作，同時充分運用貨幣政策工具，積極拓寬資金來源渠道。另一方面，要合理安排資產結構配置，根據上市企業規模以及資產結構調整需要，優化現有資產組合配置，提高優質流動性資產占比。二是加強對市場分析與研判，搶抓合適市場機會，做好投資的合理規劃與安排，努力降低主動負債資金成本，同時在資金與規模允許的情況下，適度加大資產運作力度，提高資產綜合收益率。三是優化業務結構，資源重點向資本消耗低、資產回報率高的業務傾斜，以提升資源配置效率。同時，還要有序推進資本規劃與補充工作，合理制定資本補充規劃，充分運用各類新型資本補充工具，多措并舉，有效增加資本規模，優化資本結構，為上市企業未來業務發展提供有力支撐。

4.2 進一步規范資產重組后關聯交易管理

一是在交易審查過程中，要按照“穿透原則”，嚴格做好對業務主體、交易背景真實性等的深入識別，并要求獨立董事在對重大關聯交易進行審核表決的過程中，均應逐筆對交易公允性、內部審批程序履行情況發表書面意見。二是進一步嚴格關聯交易審查工作，將對關聯交易具體定價是否合理、關聯交易性質是否符合要求、交易額度是否超過限制等進行更為嚴格深入的審查，確保交易事實清楚、交易定價合理、交易性質合規。三是建立健全關聯交易內外部審計機制，每年至少組織一次對關聯交易進行專項審計，并按照相關規定將審計結果及時報告至董事會、監事會及監管部門。審計過程中，要注重提升關聯交易審計內容全面性，對關聯交易具體情況、價格及定價方式、交易收益與損失等逐筆進行審計說明，確保符合監管要求。四是在原有信息披露內容基礎上，進一步完善信息披露內容，確保在規定時限內完整、真實地披露關聯方和關聯交易有關事項，對于重大關聯交易逐筆進行披露，主動接受內外部監督。

4.3 不斷促進資產重組信息質量提升

上市公司在資產重組過程中，要進一步規范相關的會計制度，對合并范圍、合并內容、損失收益等情況進行明確。會計人員應當要做好相關數據的披露，在重組行為發生的同時，就應當及時進行公布，使其能夠主動接受投資者和社會公眾的監督。而相關監管部門則要加強對上市公司信息披露的監管，尤其是要將信息披露的完整性、真實性作為一項重要指標，納入監管評級體系中。

4.4 根據重組后實際情況完善財務內控體系

對于上市公司而言，在資產重組以后，企業所面臨的財務內控體系也將出現一系列新的情況，面臨一系列新的問題，因此，要能夠減少上市資產重組以后的財務風險，還是應當要做好財務內控體系建設。通過不斷完善內部控制管理體系，提升內控管理有效性，確保上市公司資產重組以后各項業務安全穩健經營。為此，一是要積極完善內控制度體系，重點針對資產重組以后的實際情況，對與客觀要求不盡相符、不完全適應上市公司財務管理實際的內控制度進行修訂，同時進一步加強制度執行和后評估工作，不斷提升制度建設全流程管理水平。二是要針對資產重組以后的財務管理內容變化，加強對各有關條線、部門的財務管理，研究完善組織架構及崗職體系，同時進一步加強對財務管理的巡查和審計監督，多措并舉強化財務管理力度。三是要積極做好財務審計工作，發揮好外部審計的作用，持續提升內、外部審計質量，強化監督職能。內部審計方面，要做好內審中長期規劃的修訂工作以及審計系統的改造計劃，積極加強與監管部門的監審聯動;外部審計方面，要及時修訂完善外部審計管理制度，明確對外部審計的評估要求和方式，并積極開展相應的評價工作，對難以有效發揮作用的外部審計機構或審計人員將及時更換。

5 結 語

綜上所述，面對上市公司資產重組財務會計問題，相關單位應當要從做好資本規劃、加強關聯交易管理以及提高信息披露質量等方面做好相關工作，政府部門也要加強監管，不斷促進上市公司資產重組行為的規范性。

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