P2P網絡借貸銀行存管問題及對策研究

占小鳳

摘 ?要：銀行存管具有防范資金池風險的作用，在P2P行業監管中占據重要的地位，但不少平臺仍未推行，本研究從銀行、平臺、政府和投資者四個角度進行原因分析并提出對策建議。

關鍵詞：P2P ?銀行存管 ?網絡借貸

P2P網絡借貸（簡稱P2P網貸）因其快速、便捷、在線、投資回報率高等特點在我國得到快速發展。自2007年第一家網貸平臺“拍拍貸”上線，到2013年網貸平臺以井噴式的速度增長，再到2016年的“爆雷潮”，如今隨著監管趨嚴，行業發展已漸趨平穩，12年來共上線過6591家P2P平臺，目前仍正常運營的僅1205家，存活率僅18.28%，綜合收益率巔峰時高達21.25%——“高風險高收益”在P2P行業得到了充分展現。

針對行業的高風險，政府部門出臺了一系列措施以促進其健康發展，而銀行存管就是這其中的重要手段之一，它具有防范資金池風險、曝光平臺真實經營信息的重要作用。但P2P行業銀行存管的整改時間卻一再推遲：2017年2月23日，《網絡借貸資金存管業務指引》正式稿（下文簡稱《業務指引》）明確銀行存管作為網貸唯一的資金存管方式之后，平臺的計劃整改時間就從當年的8月改到年底，后推到2018年6月，隨后又推到2018年底，至今仍未完全落實。銀行存管緣何一再推遲？如何才能更好推動行業整改？這是當下亟需思考的問題。

一、概念界定

P2P行業的銀行存管制度來自于證券業，所謂銀行存管，即由銀行管理資金，平臺管理交易，做到資金與交易分離，使得平臺無法直接接觸資金，避免客戶資金被挪用。《網絡借貸資金存管業務指引》文件下達后，合規的銀行存管模式僅有一種，即直接存管模式。……