關于緩解小微企業融資難融資貴問題的調研

財政部綜合司青年理論學習小組

為扎實推進“不忘初心、牢記使命”主題教育，財政部綜合司牽頭的青年聯合調研組赴海南省海口、萬寧、澄邁等地開展“緩解小微企業融資難融資貴問題”專題調研，并提出對策建議。

小微企業融資難融資貴問題有所緩解

近年來，海南省相關部門陸續出臺了一系列政策措施，逐步加大扶持力度，不斷優化融資環境，小微企業融資難融資貴問題有所緩解。

小微企業獲信穩步增長。2019年6月末，全省小微企業貸款余額1094.9億元，同比增長4.6%，占同期全省貸款的11.8%。單戶授信1000萬元以下小微企業貸款余額107.74億元，比年初增加11.44億元，較年初增長11.9%。

融資成本有所下降。2019年6月，全省小微企業人民幣貸款加權平均利率為6.15%，低于去年同期0.43個百分點;普惠口徑（單戶授信總額1000萬元以下）小微企業人民幣貸款加權平均利率為5.87%，低于去年同期0.76個百分點。

直接融資渠道有所拓寬。2019年6月末，在海南股權交易中心“農業板”掛牌企業達213家，“天使板”掛牌企業28家，“科創板”掛牌企業86家。已有3家掛牌企業通過海南股權交易中心培育，成功登陸全國中小企業股轉系統。在創新融資方面，海南股權交易中心累計為11家企業發行可轉債14單，成功發行實物眾籌32單、創新眾籌6單。

需要關注的問題

總的看，海南省小微企業融資難、融資貴問題仍未得到根本性改善，小微企業信貸總體供給不足、融資結構失衡、融資成本居高不下仍一定程度上存在。主要原因分析：

小微企業金融生態環境尚不完善。海南省產業集中在一、三產業，小微企業資產較少，缺乏技術支撐，尤其是第一產業受臺風等自然風險和價格波動等市場風險影響大。多數小微企業受規模小、財務和管理信息不透明、缺乏有效抵押物等自身條件限制，加上信息共享機制不健全，商業銀行難以獲得稅收、司法、工商、水電費等相關數據，難以對小微企業信用水平作出準確判斷，導致小微企業獲得信貸難度大、成本高。

流動性分層削弱了銀行體系對小微企業融資的支持力度。中小銀行和地方法人銀行是發放小微貸款的主力軍，但由于受多種因素制約，在小微企業融資方面發揮的作用并不充分。在基礎貨幣主要投放渠道上，外匯占款、抵押補充貸款（PSL）、中期借貸便利（MLF）等制度設計都明顯有利于大銀行，而不利于中小銀行。資金多次“轉批發”層層加價，導致小銀行獲取流動性能力偏弱，資金價格偏高。此外，受目前經濟金融形勢影響，市場風險偏好下降加劇了銀行體系流動性分層，削弱了中小銀行對小微企業融資的支持。

融資擔保體系有待完善，風險分擔和信用增進機制作用沒有充分發揮。一是全省擔保機構普遍存在“小、散、弱”等問題。擔保機構注冊資金較低，放大倍數有限。目前，全國平均水平是6.3倍，海南省除海口可達到6.7倍外，全省平均為2.3-2.6倍，擔保機構支農支小的引導撬動作用未得到充分發揮。目前，三沙、瓊海、萬寧、東方、五指山、陵水等10個市（縣）尚未設立融資擔保及分支機構。二是全省尚未建立融資再擔保機構。銀行與擔保機構之間未建立合理的風險分擔機制，擔保機構抗風險能力較低。三是擔保公司無法接入人民銀行征信系統，不利于擔保機構在為企業擔保的過程中識別、把控風險。

以抵押貸款為主的傳統授信方式，限制了小微企業獲得信貸資源。目前，小微貸款大部分需要抵押擔保，但小微企業通常規模較小、固定資產少、可用擔保的資產嚴重不足，影響其獲得信貸融資。據了解，大部分輕資產的高科技小微企業盡管有專利、有技術，但由于缺乏足夠不動產抵押，商業銀行對此類企業貸款非常謹慎，企業不得不依靠民間借貸，月利率高達2%-3%。

抵押登記辦理時限較長，影響小微企業信貸申請效率。部分商業銀行反映，海南省不動產登記部門辦理抵押登記手續時間過長，各市縣對不動產登記工作的作業流程、所需資料不統一，給銀行統一標準簡化放款流程帶來困難。

政策建議

針對當前海南省銀行業資產約占全省金融資產97%、間接融資約占總社會融資90%的實際，調研組對緩解小微企業融資難融資貴問題提出如下政策建議。

完善地方金融體系，鼓勵和引導地方金融機構規范發展。一是進一步降低市場準入門檻，支持社會資本發起設立或入股商業銀行，適度增加村鎮銀行數量。大力支持村鎮銀行等金融形態規范發展，發揮其關系型信貸的相對優勢，填補“大機構難對接小客戶”留下的空缺。二是鼓勵地方法人機構發揮產品開發鏈條短的優勢，創新符合需求實際的小微企業信貸產品。例如，針對小微企業短期資金周轉難突出的實際，開發短平快的過橋型產品。三是支持地方法人銀行降低成本。各級國庫現金存款、政府工資代發等政府業務可向地方法人銀行傾斜，政府大型項目融資可優先考慮地方法人銀行。四是加強融資擔保體系建設。將政策性融資擔保機構納入人民銀行征信系統，提高政策性融資擔保機構支小業務占比，加快建立省級再擔保機制。

財政部青年干部深入企業調研了解情況。

優化小微企業營商環境，降低小微企業融資難度和成本。一是加快完善海南省綜合金融服務平臺。2018年底，海南省綜合金融服務平臺正式上線，但截至目前，地方稅務、市場監管、海關等部門的信息還未在平臺上有效整合。建議集中有關職能部門的信息資源，引導企業、銀行與平臺進行系統對接，降低商業銀行開展授信盡職調研信息查詢的難度和成本。二是提高抵押登記辦理時效。建議不動產登記部門全面加強與銀行的合作，通過數據直連等方式，實現在銀行網點一站式受理貸款、抵押登記等申請，充分利用銀行服務窗口解決抵押登記辦理難、時限長等問題，縮短不動產登記辦理時限，提高小微企業信貸放款效率。三是探索建設知識產權交易平臺。建議積極推動建立省級知識產權質押融資服務平臺，為科技型小微企業知識產權質押融資提供從項目受理、價值評估、融資擔保、質押登記、貸款發放到質權處置、運營、投資等多種服務，系統解決科技型小微企業知識產權質押融資過程中存在的評估、登記及流轉等問題。

暢通貨幣政策傳導機制，確保政策紅利惠及小微企業。一是打通貨幣政策傳導“最后一公里”，完善銀行內部資金轉移定價系統（FTP）。只有銀行建立了成熟完善的FTP，人民銀行釋放的流動性才能真正帶動貸款定價下降，進而將政策紅利傳導至小微企業。二是建立統一的資金流向監控系統，確保小微企業信貸資金真正投向實體經濟。目前，商業銀行僅掌握本行內的資金流轉信息，無法監測跨行、跨系統資金流轉。建議人民銀行基于支付清算系統，統籌建立跨系統資金流向監控體系，設置相應的監控預警指標，實時向商業銀行推送，為商業銀行監控客戶全流程資金流向提供抓手，保證信貸政策的精準投放。三是優化對商業銀行的考核激勵措施。建議監管機構進一步完善小微企業貸款管理的考核約束機制，采用正向激勵的監管導向，對于普惠金融業務推動較好的商業銀行，在年終考評、分支機構設立審批等方面給予加分等鼓勵措施，進一步調動金融機構開展普惠金融業務的積極性。