建筑施工企業墊資風險分析與防范

一、建筑施工企業墊資現狀及風險概述

(一)建筑施工企業墊資現狀

1.建筑施工企業墊資概述

墊資施工一般是指工程項目自開始建設起，承包人即建筑施工企業利用自有資金或籌措資金投入到項目中進行工程建設，直至工程施工進度達到合同約定支付條件，再由發包人按照合同約定支付條款支付工程價款的施工承包方式。間接形式則是承包人應發包人的要求，在施工前向發包人提供借款，或是在項目開工前支付一定數額履約保證金，使得發包方對承包人達到資金占用的目的。

2.墊資施工的類型

根據不同的分類標準，可以將墊資的類型分為以下幾種：

從墊資時間、額度上講，分為以下幾種：一是前期墊支，表現形式為承包人幫助發包人為達到項目建設條件，為其墊付代付各項費用，并于后期計算合理資金占用費后，隨工程進度款一齊收回的情況；二是工程進度形象節點付款，主要表現為承包人以自有資金及籌集資金完成項目節點工程，發包人按約定以完成產值一定比例支付相應工程款的情況，多數采用階段性墊支節點為工程主體封頂；三是全額墊支，指承包人在整個施工過程中，完全依靠自有資金或籌集資金完成工程施工直至竣工驗收，方可獲取工程款的情況。

從墊支投入形式來說，主要有幾種：一是資金借貸，即承包方通過企業之間資金借貸的方式將資金轉到發包方，然后發包方再將這筆款項用于工程進度支付；二是實物墊資，即承包方以自有設備及材料用于工程建設，直至工程進度達到約定支付條件時再進行結算付款；三是提供服務，即承包方自身提供有償服務及勞務，直至完成約定工程進度節點再進行結算付款；四是飽覽似墊支，即承包人負責提供自身勞務及服務，并為完成工程約定進度節點而墊付人工費、材料費、機械費、間接費等工程費用，最后再進行結算付款。

從墊資意愿上講，分為主動墊資和被動墊資。所謂主動墊資是指在簽訂施工承包合同時，已明確為墊資施工，承包方根據評估情況愿意接受墊資條款。被動墊資是指在施工承包合同中未約定墊資條款，但是發包方無法按照合同約定支付工程進度款，導致承包方被迫形成墊資施工的狀況。

(二)建筑施工墊資施工的風險分析

1.風險類型

工程開工后承包人不能按進度取得工程款，甚至在工程竣工后也無法結算的現象頻發，使得施工企業形成的應收賬款越來越多，催收工作難度越來越大，甚至會阻礙企業正常的生產經營，由此形成一環接一環的債務鏈問題也將引發社會問題。墊資施工風險主要有以下幾種：

(1)發包方惡意違約風險

發包方為加快自身擴張或彌補其他資金缺口，通常在墊資項目獲取足夠資金回報的情況下，單方惡意違約支付的現象時有發生。建筑施工企業礙于前期投入大，為防止項目停工造成資金沉淀，且下游涉及面較廣，停工將面臨銀行、材料商、設備商、勞務等債權人的催收壓力，從而陷入停工或繼續墊資投入盤活項目的兩難境地。

(2)發包人經營不善引發的支付風險

項目投資金額是巨大的，如果發包人一旦經營不善，則會出現支付能力危機，甚至因資金缺口過大，最終采取以房抵款的方式進行支付，或通過在建工程、現有資產抵押，使得承包人進入漫長的等款過程。這無疑是建筑施工企業最不想面對的不可控因素，對企業來講，資金周轉困難是經營發展的最大阻礙。

(3)承包人項目承接風險

如果建筑施工企業在項目開展前風險評估不足，對項目施工難度及預算成本編制不準確，則實際成本會偏離預算成本，需墊資力度將超越企業資金支付承受能力。此時，承包方既要面臨籌集資金困難及高息融資成本，又要承擔潛在違約風險。

(4) 承包人融資風險

建筑施工企業墊資施工占用的資金主要來源于銀行借款、母公司借款、下游供應商墊資。這些墊資都承擔著一定的資金成本，一旦資金困難出現逾期，還要承擔逾期違約金或是罰息，這樣一來，無形之中增加了企業融資成本及融資風險，也給企業信譽帶來不良影響。

(5)訴訟風險

在墊資施工的情況下，建筑施工企業為減少自身資金投入壓力，往往通過提高一定單價以補償供應商賒銷成本的方式，引入供應商參與二級墊資，減少前期資金投入。一旦發包方未按照約定支付工程款，或是施工企業自身管理引發資金問題，就會出現潛在的訴訟風險。

2.風險成因

(1)激烈的市場競爭

伴隨社會主義市場經濟改革的深入，基礎設施投資規模日益增加，房價助推的房地產市場迅猛擴張，多個大小建筑施工企業應運而生。建筑施工企業迫于獲取項目，壓價競標、接受墊資合作條件的現象普遍存在，甚至愈演愈烈。

(2)先施工后合約導致的墊資施工

在工程建設行業不乏有一些項目為趕工期和產值，同時進行著審批、評估、設計、施工各項工作，在工程資金來源和施工作業尚不明確的情況下倉促開工，合同洽談與方案落定過久，沒有對發包人支付約束，直接導致企業前期形成墊資施工。

(3)建筑施工企業當前的經營模式

目前，建筑施工企業的經營模式多為合作、聯營。合作方、聯營方利用建筑施工企業資質和自身資源承攬項目，將項目掛靠在施工企業中，通過向施工企業交納較低管理費實現合作的經營模式。但未來各種阻礙施工的因素是建設施工企業無法預估的，若合作方、聯營方出現信用危機、經營危機，企業為保社會信譽，往往不得不接盤繼續墊資施工。

二、構建墊支項目風險防范體系

墊資項目的風險不局限于前期的決策風險，還包括施工過程中的資金風險、經營風險。構建墊支項目風險評估體系，能夠規范企業在項目承接前期對風險識別與防范，增強企業事前、事中、事后內部控制，減少因墊資施工而帶來的不確定因素，維護公司的整體利益。

(一)成立風險管理委員會，落實事前管控

風險管理委員會是企業風險評估的主要負責部門，是包括財務、審計、法務、市場開發、工程管理等職能部門參與組成的決策機構。在項目承接前，應就項目資金來源以及到位情況、履約能力、盈利預測以及發包方實力等多方面進行調研評估，把風險控制在源頭，做到事前管控。

(二)制定墊支風險管理制度，明確墊資范圍和額度

制度是規范業務行為的一個標準，依據企業自身發展戰略、生產規模、技術水平及資金實力等綜合情況進行分析研究，制定墊資項目承接評審流程及提交上報材料清單，結合墊資項目的性質、合同條件等因素，明確墊資項目的范圍和不同造價項目的墊資比例及上限，以此保障企業障資金風險、經營風險在可控范圍中。

(三)建立項目全過程動態跟蹤

對于承接的墊資項目，應建立項目跟蹤管理機制，采取不定期現場檢查、定期報告等形式，跟進墊資項目施工進展、資金的使用情況及發包方的履約情況，及時預防潛在風險發生，對于已造成的損失能夠及時有效控制。并借此抓好項目債權債務管理、資金使用計劃審批管理、現場生產管理，做好事中管控。

(四)完善項目考核制度

目前多數施工企業績效考核制度主要關注于企業產值、技術創新、現場管理等方面，但是卻忽視了風險的管理、資金的管理、效益的分析等工作。因此，應完善現行績效考核工具，加強風險控制與資金管理，降低運營風險，提高資金使用效率。通過效益分析落實項目獎罰制度，若出現工程款無法回收現象，則將清收責任要落實到個人，強化墊資責任管理制。通過績效考核不僅可以提升企業管理質量，還充當著風險評估體系的重要閉合環節，這對建筑施工企業的可持續發展具有重要意義。

三、墊資項目風險管控的建議

(一)提高項目預、結算水平

標前預算，是企業決策是否承接項目的重要依據，準確的標前預算，能夠有效防范企業經營風險。標后預算是相對于投標預算而言，一方面，標后預算是編制目標成本計劃書的基礎，用于測算項目實際成本和利潤，指導項目開展成本管理工作，能對項目施工過程中產生的成本進行超前的、有目的把控；另一方面，標后預算與投標預算對比分析，有利于對于一些盈利低、甚至虧損的分部工程提前做好防備。工程結算則是建筑施工企業對發包人債權的確認，是實現前期墊支投入資金回收的前提。

(二)嚴把合同評審，防范違約風險

認真研究招標文件及工程建設資料，做好相關合同洽談與合同評審工作。各職能部門可在企業內部組成合同評審委員會，針對合同中存在的問題、風險點提出修改意見。針對發包方工程款支付違約情況提出嚴厲處罰，甚至可約定發包人向承包人提供工程款支付履約保函，以此保障墊支項目的資金回收。

(三)提高融資管理能力及資金使用效率

通過提高企業融資管理能力，能助于企業更好地抵抗墊資項目資金風險帶來的影響。另外，企業可根據墊資資金流向進行跟蹤管理，倒逼項目施工生產、合同結算、資金使用規范化。通過把握項目資金實際需求與投放時機，提高墊資資金使用效率，使得投入資金發揮最大效益，實現小投入大產出。

(四)提高法律意識，行使工程款優先受償權

工程款優先受償權是建筑施工企業的法定權利，在項目達到可支付條件時，如果發包方無法按約支付工程款或是惡意拖欠工程款，建筑施工企業可依照法律規定，及時行使工程款優先受償權，希望通過法律手段，及時保障自身合法權益，減少企業進一步虧損。

四、結束語

在建筑行業利好趨勢下，建筑施工企業不斷適應市場需求，在機遇與風險共存的環境里，讓風險防范、資金管控成為企業創新發展的驅動力，幫助企業提質增效，越做越強。