中小民營企業財務風險成因及防范要求

■林義鴻（遼寧師范大學海華學院）

一、引言

進入21世紀，國內競爭日趨激烈，中小民營企業發展面臨巨大壓力。中小民營企業處于復雜多變的外部環境中，面臨的風險和壓力越來越大。國內外中小民營企業破產案例數不勝數。這些公司破產的大部分原因是由于他們的財務風險沒有提前預測，制定了風險分析和良好的預防措施，當風險來臨時，他們措手不及。因此,為了更好地避免財務風險企業,中小民營企業應采取適當的措施及時預防和避免財務危機的形成,因此,中小民營企業生產經營需要處于穩定和健康的狀態環境。綜上所述，我們可以知道，中小民營企業的財務風險對企業仍然是相當有害的。因此，分析和研究中小民營企業的財務風險具有重要的意義，它不僅影響企業的內部結構，而且對企業具有促進作用。生產經營穩定發展。

二、中小民營企業中財務風險及表現形式

（一）中小民營企業中財務風險的概念

中小民營企業財務風險是指中小民營企業在各種財務活動中，由于內部和外部環境以及各種不可預測和不可控制的因素，導致其實際收入偏離預期目標而造成的經濟損失。

（二）中小民營企業中財務風險的表現形式

1.籌資環節的風險

（1）債務過高。我國大多數中小民營企業都是負債經營。當公司的債務到期時，公司的債務過高，公司的償債壓力過大，導致公司不能按時償還債務。公司資產負債表反映了公司在一定階段的經營狀況。中小民營企業的負債可以在公司的資產負債表上清楚地顯示出來。例如，資產負債率充分反映了公司的負債狀況。資產負債率=總負債/總資產。高負債率表明公司有太多的債務壓力，可自由支配的資金較少，這加劇了債務壓力。也增加了企業的財務風險。

（2）融資結構風險。公司的短期資產與短期負債不成比例的。固定資產與長期負債比例失衡，可能導致資本結構配置不合理，從而產生財務風險。

一般來說，接近2：1的流動比率比較合適。如果企業的比率與這個比率相差很大，說明企業的融資結構不合理。長期負債率反映了公司的長期負債和固定資產之間的關系。如果比率過高或過低，都會影響企業的基本結構，增加企業的融資風險。

2.投資環節的風險

（1）短期投資

短期投資可以加速公司的資金周轉，提高資金的流動性，保護公司的短期償債能力。同時，公司還有許多長期投資項目，如企業長期借款、企業購買固定資產等。當公司進行長期投資時，通常需要投入大量資金。在購買生產經營所需的固定資產時，也需要更多的資本投入。所需的時間通常很長。幾年甚至更長時間來執行公司計劃。

（2）長期投資

由于長期投資具有金額大、時間長、未來收益不確定等特點，對公司未來的發展起著決定性的作用。如果長期投資處理不當，將會給公司帶來巨大的風險，嚴重影響公司未來的發展。因此，在投資前，公司應該做好調查研究，制定詳細的計劃。

3.經營環節的風險

經營風險是指企業在生產經營過程中，由于采購、生產、銷售等環節中存在的各種不確定因素而產生的一定風險。中小民營企業在生產經營過程中，其資金一般用于貨幣資金、存貨、應收賬款等。在貨幣資金的管理中，企業應給予更多的重視。如果貨幣資金管理不善，會導致資金鏈斷裂，企業資金周轉不暢，造成重大的財務風險。

4.利潤分配環節的風險

利潤分配是企業在一個會計年度內實現的經濟效益分配。利潤分配是企業的一項重要任務，它在許多方面影響著企業和投資者的利益。因此，企業應重視利潤分配環節。當然，利潤分配也存在風險。利潤分配包括公積金撥備、留存收益和股息分配。提取公積金用于彌補企業損失，擴大生產經營。留存收益用于再投資和擴大生產。股利分配分為現金股利和股票股利。過多的股利分配會使企業損失大量的資金，不利于企業的再投資，不利于企業的長遠發展。因此，公司也應該更加關注公司的利潤分配。

三、中小民營企業財務風險產生的原因分析

（一）內部原因

1.企業內部控制制度混亂

企業內部控制是對財務風險的有效防范和控制。企業要想有效地控制風險，就必須加強內部控制制度的管理，使企業內部控制制度更加完善。首先，由于中小民營企業規模小，企業管理者為了利益最大化，只會忽視最基本的內部環境。他們根本不在乎公司結構是否合理，配置是否合理。其次，由于中小民營企業的人員配置不如大型企業專業，沒有專門的人員進行風險評估，無法及時采取應對財務風險的措施。第三，信息交流。員工和員工、公司和政府、公司和供應商等，如果出現任何問題，公司需要及時溝通。最后是內部監督。由于中小民營企業往往具有多重角色，無法保證內部監督的質量。由此可見，一個良好的內部控制制度對于一個企業的發展是多么的重要。

2.資本結構不合理

由于中小民營企業借貸困難，中小民營企業的資產負債率過低，無法利用財務杠桿獲得預期收益，制約了中小民營企業的發展。此外，中小民營企業的融資方式也相對有限。中小民營企業沒有許多大型企業那樣多的融資渠道。畢竟，中小民營企業的規模和能力有限。它們大多使用銀行借款，因此銀行借款成為中小民營企業籌集債務資金的主要方式，這限制了中小民營企業的資金來源。對于一些可行的投資，中小民營企業也會驚嘆不已。由此可見，中小民營企業的融資方式相對單一，制約了中小民營企業的發展。

3.投資缺乏科學性

在海外投資時，公司應系統地評估投資前可能出現的風險。但是，由于中小民營企業的財務體系不完善，投資前缺乏對財務風險的評估，使得投資無法有效進行。由于對財務風險認識不足，可能導致過度投資或投資不足。如果投資過度，企業會浪費大量資金。如果投資不足，企業會產生較大的機會成本，給企業帶來不必要的損失，影響企業的發展。許多中小民營企業在進行項目投資時，缺乏對項目的系統分析和判斷。此外，所收集的信息不準確，決策者缺乏足夠的彈性，使得投資者無法獲得預期的收益。如果投資者的預期收益得不到滿足，公司的現金就會出現短缺，從而導致一定的業務經營。這就帶來了巨大的財務風險。

4.企業的管理人員不能正確對待財務風險

在實際的工作過程中，有時公司的管理者只是一味追求高回報，而忽略了風險的存在。正因為如此，他們所做的決定往往對公司有害。在進行每一項投資之前，他們通常不會積極地系統地分析項目，也不會估計風險的概率。他們認為，只要這些基金管理良好，它們就不會被外人占用。他們認為只要做出的決策有利于企業的發展，就沒有風險。正是因為他們的風險意識薄弱，才特別不利于企業的發展。

（二）外部原因

1.國家宏觀經濟政策的變化

近年來，國家制定了許多扶持中小民營企業發展的經濟政策。在這一時期，對于中小民營企業來說，政策的變化是一個千載難逢的機遇，同時也是企業面臨的巨大挑戰。對于中小民營企業來說，如果企業能夠充分利用這些政策，將會對企業有很大的幫助。但是，如果公司不充分理解吸收這些新政策，盲目修改公司的發展規劃，將會給公司帶來很大的風險。因此，中小民營企業要想在市場競爭中立于不敗之地，就必須改變現狀，努力發展。

2.市場行情的變化

市場就像戰場，在市場環境中，沒有什么是可以提前預期的，市場形勢變化迅速，沒有企業可以預測市場的方向。大公司可能會提前估計市場即將發生的變化，但它們不一定完全正確。如果環境變化不大，那么大型企業可以根據變化及時做出調整。如果經濟環境變化巨大，大公司也會如此。面對市場的變化，中小民營企業更加難以及時做出調整。因此，市場環境的變化也會給中小民營企業帶來巨大的財務風險。

四、中小民營企業財務風險的防范措施

（一）完善內部控制制度

良好的內部控制系統可以有效地抵抗財務風險的發生,所以中小民營企業應該建立健全有效的內部控制系統來控制和避免財務風險的發生,聚企業的內部結構,并定義權責發生制沒有這種情況,一個人有多個角色同時,這也不利于企業的內部監督。在風險評估方面，企業應重視這一問題，對財務風險進行實時預測，制定完善的防范措施。對于企業的信息溝通，任何信息都要遵循逐層傳遞、及時溝通的原則，使企業內部形成規范的網絡結構。企業管理者也要落實內部制度，認真遵守，使公司健康、有力地發展。

（二）優化資本結構

良好的資本結構對中小民營企業的發展也非常重要。為了改善中小民營企業的資本結構，企業應從多方面考慮，中小民營企業應從以下幾個方面著手。一是增加公司自身債務規模，充分發揮公司財務杠桿作用。二是實現中小民營企業投資多元化，允許中小民營企業以多種方式投資，實現投資結構多元化。債務投資和股權投資直接收益收益。一般來說，增加投資方式的數量，增加企業的盈利能力，會使企業得到更好的發展。政府及相關部門應大力發展我國債券市場，使中小民營企業有更多的融資選擇。融資方式更加靈活，企業發展的機會也更多。此外，中小民營企業要使資本結構更加完善，就必須充分分析自身的實際情況，不斷調整，使企業的資本結構達到完善狀態，為企業帶來更多的經濟效益。

（三）財務決策科學化

財務決策是財務活動中常見的決策。科學合理的財務決策有助于中小民營企業管理者做出正確的選擇。對于任何投資項目,中小民營企業的決策者應該首先研究從各個方面,不僅需要考慮國家政策和外部環境,也需要結合企業的實際情況分析,投資方法更有利于企業發展,投資方法可以獲得更高的回報,而不是輕率地得出結論。任何管理者在面對投資決策時，都應該全面考慮。衡量公司的收益和風險，在眾多的決策方案中選擇最有效的決策方案，為公司帶來更多的收益。為企業做出正確的決策是至關重要的。

（四）加強財務人員對財務管理的認識

我國中小民營企業的人事管理制度普遍不完善，部分財務人員缺乏必要的專業知識。對于小企業來說，財務人員的專業實力直接影響到企業財務管理的質量，因此加強財務人員對財務管理的認識，并對企業財務人員進行一些專業知識的培訓是加強財務人員的絕對必要的。工作能力。專業知識為企業培養了越來越多合格、能干、先進的員工。隨著財務人員管理意識的提高，企業的工作效率將會提高，企業的工作效率將會提高，企業所獲得的效益將會提高，企業的財務管理將會邁出一大步。

（五）提高財務管理系統對外部環境的應變能力

企業在經營過程中隨時都可能受到各種不利因素的影響，從而產生財務風險，降低外部環境給企業帶來的財務風險，是一個重要問題和關鍵問題。雖然外部環境帶來的風險是不可避免的，但也不是無可奈何的。企業要降低外部環境帶來的財務風險，就必須有長遠的眼光。外部環境的變化不是一蹴而就的，而是長期形成的。這就要求企業能夠及時對外部環境做出預測。通過預測結果,我們可以調整自己的應對策略及時,所以企業的財務管理系統能夠適應這種變化,減少財務風險帶給企業由于外部環境的變化,和完善財務管理系統外部環境的適應性。促進企業發展。

五、結論

改革開放以來，中國經濟發展越來越快，市場經濟體制越來越完善。中小民營企業的快速發展對我國經濟的快速發展起到了至關重要的作用。中小民營企業應根據企業財務風險的各種原因，積極采取準確的防范措施。完善內部控制制度，發展多種融資方式，優化企業資本結構，提高管理層對財務管理的認識，提高公司應對外部環境的能力。從而提高公司經濟運行的效率，增強自身的風險防范能力。