我國互聯網金融理財產品發展瓶頸分析及對策探討

■ 沈仲（吉林大學經濟學院）

互聯網金融理財產品的出現，極大的改變了人們的理財行為及理財理念。有調查資料顯示，當前有近70%的人群均有所涉及互聯網金融理財產品。雖然和傳統理念方式相比較而言，互聯網金融理財具備了更多的優勢，但是在不斷的實踐當中，逐漸呈現出了一定的不足，例如：金融理財產品同質化、缺乏完善的監管體系等等，因此積極采取有效措施解決現存問題至關重要。

一、互聯網金融理財產品的優勢概述

（一）理財產品具有很高的回報率

互聯網金融理財是建立在網絡基礎之上的，在資金運行的過程當中，節省了中間環節費用支出，資金周轉效率明顯提升，具備了較強的靈活性。在這一過程當中，由于并不需要支出運營成本及服務成本等各項費用，因此其整體回報率遠遠高于傳統理財產品。據相關統計資料顯示，互聯網金融理財產品年回報率要高于本金7%-16%，這和銀行存款利息相比較而言，超出了4.5-9倍?，F階段，我國銀行大多是國企，其存款的主要目的就是儲備更多的資金，促進國家建設。互聯網金融理財產品則主要是為了盈利，資金在快速的流動下，能夠獲得更高的回報率，進而保護客戶利益不受損失[1]。

（二）資金投入準入的標準較低

眾所周知，很多銀行的理財產品，對于資金的最低限額要求是非常高的，這也就使得很多人望塵莫及。一般來說，銀行投資理財的最低限額為5萬元，然而互聯網金融理財的準入門檻則非常低，甚至可以說沒有門檻，有的投資甚至可以從0開始，這也就吸引了更多的人參與到互聯網金融理財當中。以支付寶的理財現產品為例，很多都是0元起投，并且投資方式更加的多元化。

（三）投資者對金融知識的要求較低

在互聯網金融理財的過程當中，對于投資者的金融知識要求并不高，只需要選擇理財產品，后續的操作均有會平臺資金運營人員展開管理，可以說只要找準投資平臺，就可以放心投資。整個過程并不需要浪費過多的時間與精力。以余額寶、京東金融理財為例，并不需要投資者具備非常完善的金融知識即可實現理財，并且針對不同的群體，均有不同的理財方式，這能夠吸引更多的投資理財愛好者參與到其中。

二、互聯網金融理財產品發展瓶頸分析

（一）互聯網金融理財產品同質化嚴重

現階段，在互聯網快速發展的背景下，極大的推動著互聯網金融理財行業的發展，互聯網金融理財產品平臺越來越多，例如：余額寶、京東金融等，這些金融理財產品平臺有著非常明確的定位，得到了良好的發展。在不斷發展的過程當中，越來越多的人意識道互聯網金融理財已經成為發展的必然趨勢，越來越多的互聯網理財產品平臺得以開發，包括第三方支付平臺、互聯網理財平臺等。通過深入的研究分析我們發現，這些平臺在建設模式、定位以及內容等方面可謂大同小異，甚至有的直接照抄照搬，導致出現了嚴重的同質化現象，阻礙其良性發展。

（二）互聯網金融監管體系不健全

眾所周知，互聯網金融理財產品所涉及到的范圍是非常廣泛的，為了保障其安全穩定發展，做好監督管理工作顯得尤為重要。近年來，在互聯網金融理財產品發展的背景下，上級政府部門制定了一系列的監管體系，設定了互聯網金融準入門檻，并提出了相應的要求。但是，站在整體角度上來說，其準入門檻及要求依然不高，導致部分實力不高、信譽不好的金融公司跨入到互聯網金融體系當中，嚴重阻礙著互聯網金融行業的發展，這進一步加大了監管難度[2]。不僅如此，當前仍缺乏完善的互聯網金融管理制度，導致出現了管理不到位、服務水平不高等一系列問題，不僅增加了風險因素的發生幾率，而且嚴重影響著互聯網金融行業的可持續發展。

（三）互聯網金融理財產品存在較多的風險

互聯網金融理財產品的最大風險就是流動性風險。以支付寶的余額寶為例，余額寶作為基金投資，投資者隨時隨地就能夠將資金轉入余額寶進而獲得相應的收益，并且在需要資金的時候，還能夠隨時取出。然而對于傳統基金來說，是無法隨時撤出資金的，它是具有固定交易點的。在這種情況下，如果投資者想要撤出資金，余額寶自身無法及時撤出資金的情況下，就會借助自身的資金池來墊付，站在這一角度上來說，如果投資者想要撤出的資金巨大，而余額寶資金池量小的情況下，就無法滿足其資金撤出需求，進而引發流動性風險。與此同時，互聯網金融理財產品的利率風險也是非常高的，仍以余額寶為例，與其合作的天弘基金有近80%的資金是運用到銀行協議存款當中的，由此我們可以得知，其利率高低是由天弘基金收益率所決定的。

三、互聯網金融理財產品發展對策探討

（一）互聯網金融理財產品關注顧客的潛在需求

互聯網金融理財產品自身是否具備較強的創新性及可適用性，在很大程度上影響著投資者的認可與青睞。如果產品內容同質化現象嚴重，將會失去較強的競爭力?；诖?，為了確?；ヂ摼W金融理財產品受到更多投資者的青睞，必須要密切關注投資者的需求，結合其實際需求來開發更多的金融理財產品，形成良好的吸引力[3]。與此同時，在開發設計金融理財產品的過程當中，要確保操作簡單方便，為不同的群體有針對性的提供相應的金融理財服務。只有密切關注投資者的潛在需求，才能夠更好的避免出現產品同質化現象，吸引更多的投資者參與到其中，形成良好的核心競爭力，提高互聯網金融理財收益。

（二）提升互聯網金融監管力度

眾所周知，我國是法治國家，依法治國是中國共產黨領導全國各族人民治理國家的基本方略。金融行業必須依法監管，促進其良性、健康發展。新形勢下，必須進一步提升對互聯網金融行業的監管力度，加快構建完善的互聯網金融監管體系，為互聯網金融行業的規范化發展保駕護航?；诖耍块T要加大互聯網金融監管力度，結合實際狀況開展一系列專項整治活動，明確整治目標、內容以及要求，針對非法集資和洗錢等違法行為，進行嚴厲打擊，營造健康的互聯網金融環境。與此同時，要明確監管主體與監管職責，將責任與任務落實到每一個部門每一個人，確保監管工作的有序開展。除此之外，互聯網金融行業應積極配合監管部門的各項工作，成立行業自律協會，確?；ヂ摼W金融行業的規范化、科學化發展。

（三）互聯網金融理財產品加強風險調控和管理

為了更好的保障互聯網金融行業的安全發展，避免投資者利益受損，必須要認真做好風險管控工作。在這一過程當中，針對所存在的流動性風險，應建立完善的準備金機制，實現對風險的有效規避。并且投資者要科學合理的做好資金規劃工作，充分結合實際情況進行投資，選擇多種互聯網金融理財產品進行投資，實現對風險的分散與降低[4]。

（四）提升平臺技術水平

互聯網金融理財行業的發展，是建立在網絡基礎之上的，對于理財產品的操作，也是通過網絡進行的，站在這一角度上來說，要想保障互聯網金融理財產品安全，必須要提升網絡技術的安全系數，避免投資者利益受損。基于此，互聯網金融理財平臺應重視起對安全防護系統的構建，定時定期的做好安全排查工作，建立一支高水平的安全技術隊伍，一旦發現存在漏洞，應及時的進行修復，保障互聯網金融理財平臺的穩定運行，避免造成損失。

（五）控制企業規模，降低財務風險

部分互聯網金融企業在發展初期，就盲目的擴大規模，導致財務資金壓力巨大，極易導致出現一系列的風險問題。在這種情況下，互聯網金融理財產品在借助網絡營銷起步的初始階段，應合理的控制好企業規模，并進行精準的定位，有效避免出現資金周轉困難所引發的財務風險。在這一過程當中，企業有必要建立風險儲備金，最大限度的避免出現擠兌及逾期的現象，在設計金融理財產品的過程當中，要確保和同類競爭者存在差異，在避免同質化的同時，設計更具有特色的金融理財產品，吸引更多的投資者[5]。

（六）提升相關服務人員綜合素質，提高服務水平

在過去的一段時間里，金融行業投資者在和企業探討業務的過程當中，大多以面對面交談為主，而互聯網金融理財產品則發生了巨大的轉變，投資者和企業之間的合作，并不需要面對面交談，投資者只需要借助網絡就能夠展開和企業客服交談進而了解相關理財產品，并且接下來的售后服務也是由網絡客服所完成的。在這種情況下，互聯網金融企業的客服人員自身的服務水平，在很大程度上影響著企業形象?；诖?，在接下來的時間里，互聯網金融企業要加大對全體服務人員的教育培訓工作，定期開展培訓，切實提高全體服務人員的服務意識與專業水平，以客戶為中心，更好的滿足其多元化的投資需求，并為其提供完善的后續服務，提高投資者滿意度，使得投資者更加認可企業的理財產品，促進互聯網金融企業的良好發展。

四、結語

綜上所述，互聯網背景下，網絡金融理財產品受到了人們的青睞。和傳統金融理財產品相比較而言，互聯網金融理財產品具備了更多的優勢，但是在不斷的發展過程當中，卻也面臨著發展瓶頸。在這種情況下，就要積極的采取針對性措施，通過做好上述六個方面的工作，克服發展瓶頸，促進互聯網金融理財產品的穩定發展，維護消費者合法權益。