芻議國際工程中財管應對的幾點思考

王洪剛

目前，響應國家一帶一路的號召，央企國企及民營企業紛紛步入海外市場，分切蛋糕的競爭日益激烈。各種合同經濟形式此起彼伏，在實際工作中，經常會遇到一些困惑和疑慮，筆者根據這些年來的實際體會，談一下財管工作中的相關方面。主要從以下記這個方面論述，合同條款，合同貨幣與支付貨幣，匯兌損失，資金運作，收支匹配。

從國內走向國外，企業做工程都知道進度，安全，質量，涉及的因素很多，包括勘測，設計圖紙，采購設備，運輸，保險，清關，性能測試，驗收文件等一系列內容。在投標前，企業會有一個效益預算表評審，合同簽訂后，調整后的效益預算表就作為考核項目經濟效益的基本指標。但最后的實現要以資金留余為實際結果，所以在國際工程的環境下，不顯在表面的資金往往是特別關注的對象。

“管理會計”要求我們要想實現財務管控指標，務必參與業務前端。首先是合同規定和業主延遲支付。先談合同規定。

一、工程款保留金。

盡管業主要求承包商提供相應的預付款保函、履約保函和質保金保函等一系列保證措施，以約束承包商按合同順利完成項目。但諸如所在國有關法律規定，比如納稅和勞工保障規定，有些業主會在合同中約定，支付承包商工程款時，預留扣除一定的保留金作為保障。在財務預算中，要關注保留金對資金流入的影響。

（一）納稅保留金。如法律規定外國公司、企業在本國從事經營活動的，應當繳納所得稅。同時規定，外國公司承包項目的，業主有義務監督繳稅義務，如果承包商未完稅，業主不得結算工程款，將納稅義務作為收款的前提。業主在合同條件中規定，將在承包商的每筆進度款中扣除5%作為納稅保留金。工程完工后，業主將按兩次返還保留金：業主簽發項目實施性能接受證書后，釋放50%；業主簽發項目實施最終接受證書，并且承包商向業主出具政府稅務當局簽發的完稅證明，釋放剩余的50%。

（二）總合同保證金。在這種情況下，關注風險點是承包商對分包商預付款的合同相關描述。比如，總包合同規定業主不支付承包商預付款，并將扣留工程進度款的5%作為保留金。承包商將工程分包給分包商，合同規定自12個星期內完成工程。為緩解分包商資金困難，向分包方支付30%的預付款，沒有要求分包商提供預付款保函。合同表述，承包商當收到業主進度款時同步支付分包款，同時逐次扣減預付款，直到業主全部支付完工程款。但實際過程中，由于地區罷工等原因，12個星期內沒有完成分包工程，由于進度和扣留保留金，業主沒有全部支付相應的工程款。按照分包合同規定，承包商未能全部收回已給分包商的預付款。

上述保留金，一方面會減少承包商的資金流入，另一方面造成對分包商預付款的直接損失和利息損失。承包商補充做法為第一，轉嫁總包合同規定的保留金，轉嫁給分包合同。第二，要求分包方提供保函或其他擔保，承包方做好項目資金運作安排，運作好工程收支的時間銜接。

其次，談一談業主延遲支付

二、業主延遲支付。

承包商及時獲得工程進度款，是保證項目順利進行的重要因素，也關系到執行項目的預期利潤。如，總包合同條件規定，業主自收到承包商提供的有效發票起45天內支付進度款，同時規定了應提交的支持性資料和文件，以便業主審查。

過程中有多次延遲情況，部分為承包商發票中沒有扣減相應的延期交工違約金和罰款，業主對金額修訂，并通知承包商更改，業主再支付進度款，雖然超過了45天的時限，但從合同的角度講，不應當屬于合同規定的延遲支付情況。另一部分，屬于業主自身原因，形成延遲支付的事實。

承包商的相應對策為，一方面認真準備進度款發票，確保發票計算準確清晰，支持性資料和文件充分，按規定時間和程序交給業主，并留存交接記錄，爭取業主早日支付。另一方面，屬于延遲支付的，直接損失一般是可以索賠的。按合同規定計算利息按規定程序在過程中提出索賠。合同沒有規定的，為執行項目向銀行貸款的，貸款利息證明作為依據（集團內部貸款不一定得到認可）。承包商沒有貸款的，也沒有因此遭受第三方索賠的，損失的是進度款的存款利息，則索賠的利息按銀行存款利息計算。

然后，在國際工程中合同計價貨幣是對效益預算是一個比較大的不利因素。

三、合同貨幣貶值。

國際工程與國內工程不同，國內工程計價和支付貨幣都使用本位貨幣，一般不存在匯兌問題。但在國際項目中，如果主合同計價貨幣與支付貨幣與對外采購貨幣不同，則存在較大的貨幣匯兌問題，一般來說存在相應的匯兌損失風險。包括幾個方面：

（一）通貨膨脹，貶值趨勢

1、如合同以某貨幣計價和支付，簽訂時該貨幣兌美元較高，但在執行過程中，由于國內動蕩，紛紛拋售該貨幣，導致該貨幣貶值，由于合同額大，工期長，使得購買力迅速降低，是形成較大虧損的原因。

2、如以美元計價，當收到業主支付的美元后，銀行系統強制將一定比例的美元兌換為當地幣，一般當地幣會逐步貶值，如果沒有全部采購成物資等實物，也將形成潛在虧損。

（二）退稅時間差造成貨幣損失

有些從中國政策銀行貸款融資的項目，是能取得增值稅的進項返還政策的。在發生時，財務部門加以統計當地幣的進項支出，每隔一季度或一個月，報給業主審核，然后體系內流轉，比如稅務局、財政部、部長會議等，最后資金從財政部流轉到稅務局，然后返還給企業。這個期間短則三個月，長則半年。退回的金額是之前發生的金額，但是此時的同等金額的購買力已遠遠不如之前的購買力，真是啞巴吃黃連-有苦說不出。

（三）合同計價和支付使用當地幣，但該幣種在國際市場不流通

承包商需要從德國，法國等地采購設備，需要兌換成馬克或法郎才能支付。在整個過程中，發生匯兌費用和匯率損失。還有，如果項目結束，剩下的當地幣種匯回國內，匯率都不會有利，再加上匯出稅，也要承擔較大的費用和損失。這種情況加在一起，將是項目中不小的基本確定的損失風險。

應對措施，可以考慮如下：

分包、采購、運輸等合同計價和支付，盡可能與主合同規定的一致。

科學分析貨幣兌換。比如，人民幣直接兌換某貨幣或者人民幣先兌換美元或馬克，再用美元或馬克兌換某貨幣，有可能后者程序較前者復雜，但兌換結果可能更有利。

投標時候適當考慮不可預見費。承包商不是專業研究國際金融的單位，且國際金融市場波動難以預測，很多情況下承包商無法用金融手段來運作項目資金。因此匯兌損失有時在所難免。為彌補這部分損失，最好在投標時，在商務報價中減少技術性漏項，在不可預見費中考慮這部分損失。

除前述業務前端的合同外，還有當地稅法和稅收政策的影響。比如某國在計算外國企業應稅收入時，對于進口設備材料人為設定一定比例的利潤。即在項目稅務審計時，審計公司將在成本中扣除設備材料價款的5%-10%。一般來說，項目設備材料費約占epc總價的60%左右，如果設備材料費被扣除5%-10%，整個項目實際成本將被扣除3%-6%，在當前國際競爭激烈的外部環境下，工程的毛利率有6%-10%已屬相當不易，那么這個扣除比率對于國際工程項目來說是一個不小的數額，甚至涉及到項目運行成功與失敗，而且對項目所得稅影響巨大。對于此，拋開認識的局限，從供應商取得一定比率的資金返還或者獲得免費的現場服務，以沖抵法律假定的利潤，從而避免不必要的額外費用。從我國法律來講，把這些資金返還按照財務會計制度入賬，就屬于正常的商業行為，法律風險可以控制在范圍之內。