暢通小微企業(yè)融資路徑探究

段曉軍

河套學(xué)院，內(nèi)蒙古 巴彥淖爾 015000

我國實行多種經(jīng)濟(jì)體制并存的經(jīng)濟(jì)制度，私有制小微企業(yè)具有經(jīng)營方式比較靈活、投資小，低成本、周期短、見效快、富有創(chuàng)新精神等特點(diǎn)，但面臨的最大困難就是資金緊缺，且融資困難。2018年李克強(qiáng)總理在在國務(wù)院常務(wù)會議上提出，要減輕中小企業(yè)負(fù)擔(dān)，降低中小企業(yè)經(jīng)營成本，緩解中小企業(yè)融資貴融資難問題。本文擬針對上述情況探索暢通小微企業(yè)融資的有效途徑。

一、小微企業(yè)融資難的原因分析

(一)銀行對小微企業(yè)支持力度不夠

小微企業(yè)對我國國民經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)較大，但是獲得銀行貸款扶持力度不相匹配，央行行長易剛在其演講報告中指出，中國小微企業(yè)和服務(wù)價值占GDP的比例約為60%，納稅占國家稅收總額的比例約為50%，而2017年末中國金融機(jī)構(gòu)小微企業(yè)貸款余額占企業(yè)貸款余額的比例約為37.8%，小微企業(yè)對我國國民經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)與獲得金融機(jī)構(gòu)的扶持力度不相匹配。為實現(xiàn)資金安全，保障銀行收益率，對小微企業(yè)的貸款流程、授信等級、資信認(rèn)定幾乎與大中型企業(yè)一致，提高中小微企業(yè)的貸款門檻，絕大部分中小微企業(yè)達(dá)不到商業(yè)銀行發(fā)放貸款條件。

(二)國家雖然鼓勵支持小微企業(yè)融資，但效果尚有待考證

國家在扶持大中型企業(yè)的同時，也在不斷強(qiáng)調(diào)扶持中小企業(yè)發(fā)展，但是，由于大中型企業(yè)自身條件相對更成熟，所以，融資問題基本能夠得到有效解決。而中小微企業(yè)本身自有資金少、缺乏有效擔(dān)保、資信能力差、管理跟不上、信用等級不夠等多種現(xiàn)實原因，導(dǎo)致中小微企業(yè)融資困難重重，嚴(yán)重阻礙我國小微企業(yè)的發(fā)展。雖然目前國家大力支持小微企業(yè)，但是否能夠真正落實到實處，有待考證。

(三)缺乏對小微企業(yè)進(jìn)行保護(hù)扶持的有效機(jī)構(gòu)

西方國家扶持中小企業(yè)的可以借鑒的成功經(jīng)驗之一，就是設(shè)立一個對中小企業(yè)進(jìn)行管理的機(jī)構(gòu)，類似中小企業(yè)管理局，但是，目前我國對中小企業(yè)的管理的相關(guān)機(jī)構(gòu)是按所有制形式劃分，實行“條塊管理”，沒有一個對我國中小企業(yè)進(jìn)行統(tǒng)一管理的機(jī)構(gòu)。

(四)小微企業(yè)融資渠道不暢通，信用擔(dān)保體系不完善

隨著國民經(jīng)濟(jì)不斷向縱深發(fā)展，企業(yè)融資渠道不斷拓寬，形式多樣，除傳統(tǒng)的小額信貸融資外，還可以通過股權(quán)融資、債券融資、民間借貸融資、互聯(lián)網(wǎng)金融、科技金融以及各種金融創(chuàng)新產(chǎn)品，為企業(yè)融資帶來活力。互聯(lián)網(wǎng)金融、科技金融、金融創(chuàng)新產(chǎn)品還需要進(jìn)一步完善與推進(jìn)。

針對小微企業(yè)融資難的困境，國外許多國家都建立信用擔(dān)保體系，助力小微企業(yè)融資。我國各省市也建立信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，但是若干年發(fā)展的結(jié)果不盡人意，擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)大量風(fēng)險之后，很多擔(dān)保公司目前形同虛設(shè)。本文擬針對上述導(dǎo)致小微企業(yè)融資難的主要原因，有針對性地探討暢通小微企業(yè)融資的有效途徑。

二、暢通小微企業(yè)融資途徑探析

(一)小微提升自身管理與信用，有效防范風(fēng)險

在探析小微企業(yè)融資途徑中，小微企業(yè)提升自己的融資能力是根本所在。

1.小微企業(yè)基本均為私營性質(zhì)，由于小微企業(yè)信用觀念淡薄，缺乏信譽(yù)，無法取得投資者信任。小微企業(yè)若想在市場競爭中爭得一席之地，首先必須保證有良好的信譽(yù)，依法經(jīng)營。雖然企業(yè)的唯一目的是盈利性，但是為了保持持續(xù)競爭力、長久發(fā)展，小微企業(yè)應(yīng)該始終保持產(chǎn)品的信譽(yù)度，不生產(chǎn)假冒偽劣產(chǎn)品、以次充好，盡量不拖欠銀行及其他債權(quán)人借款，堅決杜絕轉(zhuǎn)移資產(chǎn)、抽逃資金、偷逃稅款等一切不良行為，在社會上樹立良好形象，保持自身信譽(yù)，信譽(yù)就是資源，有信譽(yù)就會取得更多投資者信任。

2.確定正確的經(jīng)營策略，增強(qiáng)市場競爭力。小微企業(yè)應(yīng)該依據(jù)自身小而靈活，易于及時轉(zhuǎn)型的優(yōu)勢特點(diǎn)，實行差異化經(jīng)營策略。在經(jīng)營前期避開與大中型企業(yè)相競爭的熱點(diǎn)項目，優(yōu)先考慮生存，避開大中型企業(yè)擠壓，為后續(xù)發(fā)展贏得有利發(fā)展空間；其次，小微企業(yè)要有品牌意識，專注于自身的某一優(yōu)勢領(lǐng)域，把握“小”的特點(diǎn)，選擇小而精、小而新的項目，逐步形成自己的品牌，發(fā)展成為具有市場競爭力的小眾企業(yè)；更為重要的是基于小微企業(yè)規(guī)模小、成本低的特點(diǎn)，及時快速把握商場動向、捕捉市場商機(jī)、及時調(diào)整經(jīng)營方向，搶占市場；同時必須有創(chuàng)新意識，只有不斷創(chuàng)新，不斷適應(yīng)消費(fèi)者需求的變化，小微企業(yè)才會有長久的生存能力，創(chuàng)新則興。

3.改變家族式管理，建立現(xiàn)代化管理模式。小微企業(yè)多為家族式管理，任人為親，同時因為社會保障不健全，也難以吸引優(yōu)秀人才，參與小微企業(yè)管理與發(fā)展，導(dǎo)致小微企業(yè)決策簡單化，主觀獨(dú)斷，制度規(guī)范不健全，管理比較混亂。為順應(yīng)市場越來越規(guī)范的大環(huán)境發(fā)展，小微企業(yè)應(yīng)該改變家族式管理，建立現(xiàn)代化管理模式。權(quán)力分化，在用人方面，摒棄用人為親，聘用精英人才參與管理管理，運(yùn)用制度、規(guī)范、法律對聘用人才進(jìn)行規(guī)范管理，使聘用人員有責(zé)任感，事業(yè)成就感、歸屬感，有信心與企業(yè)共同成長發(fā)展。

(二)加大金融扶持力度，不斷創(chuàng)新金融產(chǎn)品

基于資金的回收率及對于貸款風(fēng)險的把控，目前商業(yè)銀行在貸款發(fā)放方面，仍然在找尋“優(yōu)質(zhì)客戶”，作為小微企業(yè)若想獲得金融機(jī)構(gòu)大力扶持，突破該瓶頸，就要依據(jù)小微企業(yè)自身的特點(diǎn)，不斷創(chuàng)新金融產(chǎn)品，既能滿足小微企業(yè)對資金的需求，又要兼顧金融機(jī)構(gòu)資金安全。

金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該突破舊的經(jīng)營理念，不斷創(chuàng)新，開發(fā)多種有效融資方式，不斷創(chuàng)新金融產(chǎn)品，小微企業(yè)有比較多的短期金融工具，比如發(fā)票、應(yīng)收賬款、在途貨物、企業(yè)主或員工的個人資產(chǎn)等，都可以作為金融機(jī)構(gòu)待開發(fā)的信用產(chǎn)品，在充分考察調(diào)研的基礎(chǔ)上，開展將應(yīng)收賬款、貨權(quán)、倉單、提單、存貨、訂單等作為質(zhì)押，還可以開展融資租賃質(zhì)押、保證付款代理即保理業(yè)務(wù)、接受企業(yè)員工個人財產(chǎn)作為抵(質(zhì))押，建立不同經(jīng)營類型的小微企業(yè)之間進(jìn)行聯(lián)合擔(dān)保機(jī)制，尋找風(fēng)險投資公司并進(jìn)行有效合作等。

(三)發(fā)揮政府職能，為小微企業(yè)融資創(chuàng)造良好的外部環(huán)境

政府應(yīng)該發(fā)揮宏觀調(diào)控職能，從法律、法規(guī)、政策上對小微企業(yè)予以傾斜性保護(hù)。另外，筆者認(rèn)為政府應(yīng)該對以下幾個環(huán)節(jié)進(jìn)行規(guī)范完善，暢通小微企業(yè)融資途徑：

1.建立統(tǒng)一的中小企業(yè)的管理機(jī)構(gòu)

關(guān)于由政府建立統(tǒng)一的中小(微)企業(yè)的管理機(jī)構(gòu)，我國應(yīng)該吸收西方發(fā)達(dá)國家的成功經(jīng)驗。我國目前尚無統(tǒng)一的中小企業(yè)管理機(jī)構(gòu)，中小(微)企業(yè)分屬各級政府管理，呈條塊分割狀態(tài)，不利于政府進(jìn)行宏觀調(diào)控。由政府建立統(tǒng)一的中小(微)企業(yè)的管理機(jī)構(gòu)，政府扶持中小(微)企業(yè)的相關(guān)政策可以有效貫徹落實，可以由政府對中小(微)企業(yè)的總體發(fā)展與規(guī)劃進(jìn)行統(tǒng)一協(xié)調(diào)，同時有利于選擇扶持需要資金的優(yōu)強(qiáng)中小(微)企業(yè)獲得融資，更加有效促進(jìn)中小(微)企業(yè)發(fā)展。

2.建立多種形式的中小(微)企業(yè)金融機(jī)構(gòu)

建立針對中小微企業(yè)的專門性銀行，在發(fā)放貸款、降低利息、簡化手續(xù)等方面對中小(微)給與扶持。發(fā)展多種形式的商業(yè)銀行，比如商業(yè)中小企業(yè)銀行，城市合作銀行、城鄉(xiāng)信用合作社、農(nóng)商行等，這些銀行一般對當(dāng)?shù)刂行?微)企業(yè)的資信情況比較熟悉，能夠有針對性地扶持中小(微)企業(yè)。

3.發(fā)揮政府職能，完善我國信用擔(dān)保體系

我國很多省、市、自治區(qū)成立各類省級、地級信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，這些各類信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)在成立初期確實對部分中小(微)企業(yè)給與一定的自己扶持。但是由于這些資金大部分來源于當(dāng)?shù)刎斦徊糠謥碓从谛磐械葯C(jī)構(gòu)，由于財政持續(xù)注入資金數(shù)量有限，加之來自于行政權(quán)力因素的干擾，導(dǎo)致信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)在進(jìn)行擔(dān)保及反擔(dān)保時法律手續(xù)不健全，產(chǎn)生大量呆死帳，擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保資金無法回收，目前很多信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)已經(jīng)所以現(xiàn)在有些省市開始開展以政府、銀行、企業(yè)三者分擔(dān)風(fēng)險的方式，完善中小(微)企業(yè)信用擔(dān)保體系，從實踐效果看，這種方式比較可行，政府應(yīng)該進(jìn)一步推進(jìn)該種方式向縱深發(fā)展。