華特氣體、神馳機電、科安達、龍軟科技

華特氣體（688268） 申購代碼787268 申購日期12.17

發行概覽：公司本次公開發行股票募集資金扣除發行費用的凈額，按輕重緩急順序投資于以下項目：氣體中心建設及倉儲經營項目、電子氣體生產純化及工業氣體充裝項目、智能化運營項目、補充流動資金。

基本面介紹：公司的主營業務以特種氣體的研發、生產及銷售為核心，輔以普通工業氣體和相關氣體設備與工程業務，其中公司生產銷售的特種氣體主要包括高純六氟乙烷、高純四氟化碳、高純二氧化碳、高純一氧化碳、光刻氣等約230余種，普通氣體10余種，氣體設備與工程則主要包括低溫絕熱氣瓶等產品及配套的供氣系統設計、安裝服務。

特種氣體是隨著電子行業的興起而在工業氣體門類下逐步細分發展起來的新興產業，廣泛應用于集成電路、顯示面板、光伏能源、光纖光纜、新能源汽車、航空航天、環保、醫療等領域。目前在我國的集成電路、顯示面板、光伏能源、光纖光纜等高端應用領域中，海外大型氣體公司占據了80%以上的市場份額，尤其在極大規模集成電路、新型顯示面板等尖端應用領域，進口制約尤為嚴重。

核心競爭力：與同行業公司相比，公司在特種氣體的純化、混配、氣瓶處理、分析檢測等方面的技術積累、研發方向均主要針對相應技術最前沿的集成電路應用領域，并實現了技術突破，逐步成為相關產品的標準制定者，已主導或參與制定包括多項電子工業用氣體國家標準在內的28項國家標準。同時，隨著公司客戶的積累以及與客戶聯系的日益緊密，對前沿方向的把握更加準確，能確立貼合市場、面向前沿的研發方向，保持研發的持續先進性。

在業務結構上，特種氣體、普通工業氣體和氣體設備與工程構成了公司完整的業務體系，能為客戶提供多種氣體產品及相關設備、管道工程的配套服務。在產品種類上，公司的特種氣體產品種類豐富，是同行業公司中產品種類最多的公司，能滿足客戶多樣化的用氣需求。

募投項目匹配性：本次募集資金投資項目體現了公司經營戰略的發展方向，是公司未來業務發展目標的重要組成部分。本次募集資金投資項目將增強公司在所屬行業的競爭優勢，豐富產品鏈，增加公司的盈利增長點，進一步提高本公司的核心競爭力。

風險因素：經營風險、技術風險、財務風險、使用權屬不完善的房產可能產生的風險、實際控制人不當控制的風險、發行失敗風險、募集資金投資項目新增產能的消化風險。（數據截至12月13日）

神馳機電（603109） 申購代碼732109 申購日期12.18

發行概覽：公司擬向社會公開發行不超過人民幣普通股3，667萬股。本次募集資金扣除發行費用后，將按輕重緩急順序投資于以下項目：數碼變頻發電機組生產基地建設項目、通用汽油機擴能項目、技術研發中心建設項目、補充流動資金。

基本面介紹：公司的主營業務是小型發電機、通用汽油機及其終端類產品的研發、制造和銷售。2007年以來，公司依托小型發電機、通用汽油機等核心部件的研發、制造優勢，向通用動力機械行業終端應用領域逐步延伸。目前，公司是國內少數已形成從核心部件到終端類產品的完整產業鏈的生產企業。按照用途劃分，公司產品可分為部件類產品與終端類產品兩大類。部件產品以小型發電機、數碼變頻發電機、通用汽油機為主，啟動電機、車用電機、增程器等多種類別兼顧，其中小型發電機、數碼變頻發電機、通用汽油機為生產發電機組等終端類產品的核心部件;終端類產品以通用汽油發電機組、數碼變頻發電機組、高壓清洗機為主要產品，同時銷售水泵、柴油發電機組等多種終端類產品。

核心競爭力：公司是行業內少數具備小型發電機、通用汽油機、控制面板、消聲器、逆變器、機架等終端類產品主要部件自主研發與自主生產能力的企業，全產業鏈布局優勢明顯。相比于行業內其他競爭對手，全產業鏈優勢一方面可以幫助企業提高產品的整體利潤空間，增強企業抵御市場風險的能力;另一方面也有助于對關鍵零部件進行有序的優化升級，全面控制、提高產品品質，降低產品質量風險。公司掌握了小型電機產品降低波形畸變率、降低溫升、提高電動機峰值功率和峰值力矩、低電壓啟動等核心技術，以及自動嵌線、流水線生產等先進工藝。

募投項目匹配性：公司立足自身實際情況，順應行業發展趨勢，通過本次募集資金運用公司將為實現產品升級和技術升級的戰略目標打下堅實基礎。隨著募集資金投資項目的陸續實施，從短期來看，公司生產規模將進一步擴大，產品結構得到優化，規模效應和協同效應將更為顯著。同時，本次募集資金擬購置較為先進的生產設備，可提升生產過程自動化水平，節約人工使用，提高勞動生產率。從長期來看，募集資金投資項目的實施可為公司發展計劃和發展戰略的實現打下牢固的基礎，對公司長期競爭力的提高具有重大意義。

風險因素：市場風險、經營風險、出口業務相關風險、財務風險、大股東控制的風險、募集資金投資項目的風險。（數據截至12月13日）

科安達（002972） 申購代碼002972 申購日期12.18

發行概覽：公司本次擬公開發行4，408萬股，本次公開發行所募集資金扣除發行費用后，擬按照輕重緩急順序投資于以下項目：自動化生產基地建設項目、軌道交通智能監測診斷系統開發項目、產品試驗中心建設項目、營銷網絡建設項目、補充營運資金。

基本面介紹：公司主要圍繞軌道交通領域提供產品、服務和系統解決方案。目前公司的產品主要有軌道交通信號計軸系統、鐵路站場綜合防雷系統、信號監測防雷分線柜、道岔融雪系統等產品及相關解決方案，同時為軌道交通領域客戶提供工程建設和系統集成服務。在軌道交通信號控制領域，公司的計軸系統具有較強的競爭優勢，自2009年至今，已在深圳、北京、上海、廣州、武漢、成都、重慶、南京、杭州等全國31個城市超過90條城市軌道交通線路中得到應用，并在部分鐵路線路得到應用，在國內居于市場領先地位。

核心競爭力：公司在研發領域的長期投入，積累了豐富的軌道交通裝備研發經驗。公司通過長期研發和項目實施經驗的積累，對軌道交通行業有了深刻的理解，并主導和參與了部分產品行業標準的制定，從而使公司的研發效率更高、更有針對性，研發成果更具適用性;通過良好的研發機制加強與客戶的溝通協作，能夠更高效、更直接地了解客戶的實際需求，提高研發反應能力。公司建立了良好的“引進消化吸收+自主創新”的研發模式，通過長期和德國供應商合作，選擇優質部件進行再開發，并在此基礎上自主開展系統設計和應用設計，從而開發出了適用于我國軌道交通需求的成套設備和系統，并成功應用在地鐵、輕軌、有軌電車、單軌、鐵路等不同形式的軌道交通領域。

募投項目匹配性：本次募投項目總投資45，449萬元，募投項目的實施能夠有效解決公司目前面臨的產能瓶頸，并進一步提升公司的研發能力和客戶服務能力，募集資金規模與公司的經營規模和財務狀況相適應。為適應軌道交通裝備發展的需求，公司力爭在研發條件、研發人員上進一步加強投入，建立更為完善的研發體系，充分發揮公司的市場優勢和技術優勢。本次募集資金投資項目能夠促進公司的研發實力進一步提升，與公司的發展規劃相吻合，募集資金規模與公司技術水平相適應。

風險因素：行業和市場風險、經營風險、財務風險、技術風險、募集資金投資項目相關風險、軌道交通裝備對外開放政策變化的風險、實際控制人不當控制的風險、本次發行攤薄即期回報的風險、社會保險、住房公積金未足額繳納的風險。（數據截至12月13日）

龍軟科技（688078） 申購代碼787078 申購日期12.18

發行概覽：本次募集資金扣除發行費用后，將分別用于礦山安全生產大數據云服務平臺項目、基于“LongRuanGIS”的智慧礦山物聯網管控平臺項目開發和基于時空智能的應急救援綜合指揮與逃生引導系統與裝備三個項目的研發及商業化應用，同時擬將部分資金用于補充公司流動資金。

基本面介紹：公司主營業務是以自主研發的專業地理信息系統平臺為基礎，利用物聯網、大數據、云計算等技術，為煤炭工業的安全生產、智能開采提供工業應用軟件及全業務流程信息化整體解決方案;為政府應急和安全監管部門、科研院所、工業園區提供現代信息技術與安全生產深度融合的智能應急、智慧安監整體解決方案。

核心競爭力：公司系列產品均自底層源代碼進行開發，龍軟科技的多項核心技術處于行業領先水平。在2016年國家《能源技術革命創新行動計劃》頒布前，公司已經完成了高精度三維地質模型、虛擬礦井、井下重大危險源等具有前瞻性的重大項目的研發。公司技術的原創性、前瞻性及基于煤炭行業的深厚背景開發的智能礦山工業軟件形成了較高的技術壁壘，保證了公司多年來的技術領先優勢。

公司是基于煤炭行業需求而生，因此研發成果得以實際應用。公司開發的系統平臺及系列軟件均在實際項目實施、與客戶交流過程中逐步積累發展成熟，并根據客戶需求不斷定制、完善，基于產品的專業性有廣泛的客戶應用支撐，因此公司具備較強的技術成果商業轉化的能力，公司以技術驅動業務發展的模式具有持續性。

募投項目匹配性：本次募集資金投資項目是在龍軟科技現有產品及經驗的基礎上，緊密圍繞“兩化深度融合”“2030年實現煤炭資源安全利用及高效智能開發”“關于加快安全產業發展的指導意見”等國家戰略要求，以云GIS平臺研發、智能開采、智能應急救援為重點領域，對現有主要產品進行技術迭代升級并開展創新性研發。本次募投項目具有明確商業化應用價值，在各自領域具有創新性、領先性及實用性。項目實施后，將繼續鞏固加強公司的行業領先地位及研發條線、市場份額的先發優勢。

風險因素：技術風險、經營風險、內控風險、財務風險、法律風險、發行失敗風險、業務規模相對較小的風險、公司稅收優惠占利潤總額比例較高，稅收優惠政策變化可能對公司經營業績產生不利影響的風險、本次募集資金投資項目的風險、本次發行導致凈資產收益率下降的風險、無法測算公司所處細分行業市場規模及公司核心產品預計市場容量可能與未來實際情況存在差異的風險。（數據截至12月13日）