國際干散貨運輸市場月評（2019年9月）

莫云萍

本期國際干散貨運輸市場各船型運價行情均呈先升后降走勢，各航線平均運價水平環(huán)比、同比均有上升，上海航運交易所發(fā)布的遠東干散貨指數(shù)（FDI）呈沖高回調(diào)走勢。9月30日，綜合指數(shù)、運價指數(shù)和租金指數(shù)分別報收于點、點和點，分別較上期末下跌15.6%、9.5%和21.6%;本期平均值環(huán)比分別上漲9.7%、8.1%和11.4%，同比分別上漲28.7%、21.5%和37.1%。

國際干散貨運輸市場運力增量較上期略有減少，但海岬型船運力增量明顯上升，靈便型船運力增量有所下降。據(jù)克拉克森統(tǒng)計，截至9月底，全球干散貨市場船舶總計艘，運力總計8.69億t，較上月末增加436萬t。

1 海岬型船運輸市場

本期海岬型船市場振蕩下行。國內(nèi)因70周年慶而環(huán)保趨嚴(yán)，9月份國內(nèi)鋼廠高爐開工率先穩(wěn)后降，前三周開工率維持在68%，第四周降至57.6%，降幅明顯。太平洋航運市場運價先揚后抑。上半月澳大利亞至青島航線運價在10.5～11.5美元/t的高位波動。受“遠程礦”航線運價大幅走高以及FFA遠期合約價格上漲影響，太平洋航運市場貨量穩(wěn)定，澳大利亞丹皮爾至青島航線運價從上月底的10.2美元/t漲至4日的11.445美元/t，為2014年4月以來的最高水平。后續(xù)太平洋市場貨盤減少，運價回調(diào)至18日的10.5美元/t左右。下半月，“遠程礦”航線運價較前期也明顯回落，澳洲市場僅少數(shù)船舶租出，而船舶所有人急于在國慶前降價成交，太平洋市場鐵礦石運價快速下行。9月30日，中國―日本/太平洋往返航線日租金為美元，較上月末下跌31.6%;本期平均值為28 177美元，環(huán)比上漲8.1%，同比上漲67.2%。西澳丹皮爾至青島航線運價為8.644美元/t，較上期末下跌15.4%;本期平均值為10.169美元/t，環(huán)比上漲3.7%，同比上漲30.6%。

“遠程礦”航線運價沖高回落。月初，巴西圖巴朗至青島航線運價延續(xù)上月底漲勢，從8月21日的21.758美元/t漲至9月4日的29.367美元/t，創(chuàng)下2014年以來的最高水平，“遠程礦”航線運價持續(xù)上漲吸引不少運力投放。中旬，“遠程礦”航線可用運力增多，運價有所回調(diào)。至9月18日，巴西圖巴朗至青島航線運價在26～27美元/t波動。下旬，由于前期空放運力的到達，“遠程礦”貨盤相對有限，且十一長假前船舶所有人急于降價成交，巴西圖巴朗至青島航線運價在23～25美元/t波動。9月30日，巴西圖巴朗至青島航線運價為22.581美元/t，較上期末下跌14.1%，本期平均值為26.020美元/t，環(huán)比上漲14.4%，同比上漲26.0%。

2 巴拿馬型船運輸市場

本期巴拿馬型船太平洋市場和糧食航線運價高位回落。9月，南美糧食航線即期可用運力相對緊張，而市場仍有不少糧食貨盤放出，巴西桑托斯至中國北方港口糧食航線運價延續(xù)上月底上揚走勢并于3日漲至42.2美元/t的高位。隨后，F(xiàn)FA遠期合約價格下滑，南美貨盤減少，加上前期空放運力的陸續(xù)到達使得市場可用運力充裕，糧食航線運價開始松動下探。下旬，中美貿(mào)易談判互釋善意，部分國內(nèi)貿(mào)易商進口一定數(shù)量的美國大豆，市場對南美需求下降，遠程糧食航線需求減少，運價加速回落。9月30日，巴西桑托斯至中國北方航線糧食運價為39.289美元/t，較上期末下跌6.0%，本期平均41.058美元/t，環(huán)比上漲5.0%，同比上漲14.7%。

月初，盡管太平洋航運市場煤炭貨盤不多，但在南美糧食航線運價走強、海岬型船航運市場運價創(chuàng)新高的帶動下，巴拿馬型船日租金保持在1.7萬美元的高位。中下旬，70周年慶環(huán)保使部分港口卸貨管控較嚴(yán)，以及市場預(yù)期進口煤政策可能會有所收緊，進口煤需求疲軟;南美市場需求減少使船舶空放意愿下降，太平洋市場運力較多，船多貨少局面凸顯，市場租金加速回調(diào)。9月30日，中國―日本/太平洋往返航線日租金為美元，較上期末下跌22.8%;本期平均值為美元，環(huán)比上漲6.5%，同比上漲25.0%。中國南方經(jīng)印尼至韓國航線日租金為美元，較上期末下跌22.5%;本期平均值為美元，環(huán)比上漲8.3%，同比上漲26.1%。印尼薩馬林達至廣州航線運價為7.167美元/t，較上期末下跌12.9%;本期平均值為7.896美元/t，環(huán)比上漲5.9%，同比上漲13.3%。

3 超靈便型船運輸市場

超靈便型船東南亞航運市場鎳礦石運價穩(wěn)中有升，煤炭運價先揚后抑，止跌橫盤。月初，市場傳出印尼將于2020年1月1日起限制鎳礦石出口的消息，引發(fā)市場對鎳礦石供應(yīng)的擔(dān)憂，鎳價大漲。本期鎳礦石貨盤較多，鎳礦石運輸航線租金、運價穩(wěn)中有升。月初煤炭運價在鎳礦石運價的拉動下延續(xù)上期末上漲勢頭。中下旬，隨著利好消息的逐漸消化，且東南亞市場煤炭、熟料等貨盤偏少，以及國慶假期的到來，超靈便型船煤炭相關(guān)航線租金、運價開始回調(diào)。9月30日，中國南方―印尼往返航線日租金為12 108美元，較上期末下跌5.8%;本期平均值為12 567美元，環(huán)比上漲21.9%，同比上漲26.3%。新加坡經(jīng)印尼至中國南方航線日租金為14 527美元，較上期末下跌2.1%。中國渤海灣內(nèi)至東南亞航線日租金為8 931美元，較上期末下跌1.9%。印尼塔巴尼奧至廣州航線運價為9.398美元/t，較上期末下跌1.7%。菲律賓蘇里高至日照航線運價為10.368美元/t，較上期末上漲6.4%。