我國商業銀行投資銀行業務研究

文/霍純青 蘇睿玥，武漢東湖學院

1 引言

隨著我國金融業的進一步改革，我國商業銀行利率市場化的進程正在不斷加快，傳統意義上的商業銀行盈利模式逐漸被市場發展所淘汰。商業銀行投資銀行業務的異軍突起，打破了國有銀行一統天下的局面。目前我國商業銀行投資銀行業務的發展優勢非常明顯，而且隨著金融市場的初步完善，貨幣市場與資本市場的連接日益緊密，從而使得發展期貨市場的時機越來越成熟。如何創新發展投資銀行業務，正是目前擺在我國商業銀行面前的一大難題。

2 商業銀行投資銀行業務發展存在的問題

2.1 業務了解不夠全面

從客戶經方面來講，商業銀行也是分成個人和對公兩種客戶經理，不過在業務營銷時，客戶大多需求更加全面的業務營銷，不單單觸及到個人或對公業務，這就導致一些對公客戶經理雖也對企業高管進行某方面業務的介紹，但很可能因為其認識的不夠廣泛，只是單純的對產品做出講解，在不了解的問題上就難以給出正確解答。這種簡單的營銷和單一的營銷很明顯無法為投資銀行業務帶來更多的利益，且比較疲乏的長期維護也會是投資銀行業務長期穩固發展的短板。

2.2 營銷體系有待完善和健全

從營銷體系上來說，當前商業銀行在投資銀行業務績效獎勵制度不完善，導致客戶經理對投資銀行業務營銷興趣不大。而在營銷渠道上來講，商業銀行的投資銀行業務還是基于物理網點做出營銷，立足于實體網點機構與現場人員對業務進行拓展，進而達成擴充市場份額的目標。不過，這種分銷形式的構建，會受時間空間的較大限制，不能做到與客戶的完美對接，也讓客戶難以獲得完備與個性化的服務。雖然現在商業銀行在微博、微信上開始注重網絡營銷并態勢良好，但如果能和網銀、手機APP等形式與現實渠道的有機結合，才能更好的服務客戶。

2.3 科技安全有待提升

當今，互聯網金融的熱潮已經勢不可擋，所以技術安全水平就顯得尤為重要。怎樣維護好銀行和客戶的財產利益，就成為了商業銀行投資銀行業務管理所必須考慮的問題。出現網銀風險會導致銀行和客戶的利益受損，并極大影響銀行信譽，最近新型電腦病毒肆虐，部分商業銀行內部系統也未能幸免于難，這也從側面為網絡安全問題敲響了警鐘。

3 我國商業銀行投資銀行業務創新策略探討

從戰略經營上來說，商業銀行只有大力進行投資銀行業務創新，才能搶占未來金融業競爭制高點的戰略高度，并整合商業銀行資源，促進商業銀行投資銀行業務和傳統業務的共同發展。

3.1 轉變投資銀行業務經營理念，創新投資銀行業務品種

筆者認為，商業銀行開展投資銀行業務創新首先就需要轉變投資銀行業務經營理念，應深化以價值為導向的經營理念和積極落實以客戶為中心的經營理念。同時要優化投資銀行業務運作組織結構，創新投資銀行業務品種，以最大限度滿足客戶需求。創新投資銀行業務品種可以從上市前債務優化、企業融資增信、資產證券化、信托融資、選擇權貸款、高端客戶的財富管理業務、政府財務顧問業務及并購重組業務等多個方面著手。

3.2 完善健全商業銀行投資銀行業務的風險管理機制和人力資源管理機制

我國商業銀行投資銀行業務的風險管理目前處于起步階段，而完善的風險管理體系是商業銀行進行投資銀行業務創新的保障，因此應通過大力健全內部控制機制和強化外部監管約束來完善其風險管理機制。同時，應大力完善其人力資源管理機制，要積極培養和引進專業人才，建立有效的激勵機制和用人機制，這樣才能使我國商業銀行投資銀行業務在穩健發展中不斷創新。

4 完善商業銀行投行業務風險管理

4.1 加強人力資源建設

投資銀行是“ 知本密集型”業務,優秀的人才和有效的機制對于業務發展至關重要。要促進投資銀行更好更快發展,國內商業銀行有必要進一步完善和優化組織結構,加快投資銀行專業人才的培養和引進工作。組建高水平投資銀行專家團隊,建設重組并購、銀團貸款與結構化融資、 資產轉讓與證券化、直接融資等業務中心。

4.2 設立防火墻制度

目前我國商業銀行所開展的投資銀行業務涉及面廣、 操作環節多,風險分擔結構復雜,其經營風險遠高于代理收付款、 結算、 保管箱等傳統中間業務。根據“ 內控先行” 的原則,商業銀行在經營投資銀行業務的過程中,要加強內部的風險控制,在不同的業務性質部門之間建立“ 防火墻” 制度,控制或隔離不同部門之間的資金、 人員和信息上的流動,防止利益沖突和內幕交易的發生,實現風險隔離,避免銀行資金因違規操作而造成自身的風險。

4.3 完善風險內控體系

商業銀行應嚴明紀律,切實加強內部控制,對信貸資金和投資銀行業務之間的資金交易實行嚴格的限制,加強投資銀行部門的資金用途管理,做到“專款專用、封閉運行”。明確不能以信貸風險約束弱化作為開展投資銀行業務的代價,信貸決策不能受投資銀行業務收入等因素的干擾,防止投資銀行業務風險向資產業務領域轉移。

5 結語

綜上所述，本文是從宏觀角度看待商業銀行投資銀行業務發展所存在的問題，而沒有對產品和環節進行諸逐個分析和探討，找出的問題也是基于宏觀角度，解決措施也是如此，希望在以后能夠更細致的對商業銀行投資銀行業務和細節進行分析，以更全面的剖析銀行所遇到的問題，并找出更好的解決方式，為我國商業銀行的轉型做出一定貢獻。