淺析財產(chǎn)保險公司內(nèi)部管理中的各項財務(wù)分析指標(biāo)

文/楊樂，中國人民財產(chǎn)保險股份有限公司河北省分公司

銀保監(jiān)會宣布了15條對外開放措施，包括銀行業(yè)保險業(yè)的股權(quán)開放、市場準(zhǔn)入開放、業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍開放，以及參與金融市場業(yè)務(wù)資質(zhì)的開放，德國安聯(lián)成為首家獲批的外資保險控股公司。未來幾年將會有更多的外資保險公司進入中國保險市場，這些政策會帶來我國保險行業(yè)的大發(fā)展及大變革，也會加劇保險行業(yè)競爭，驅(qū)使保險企業(yè)不斷提高內(nèi)生發(fā)展動力，加強內(nèi)部管理以應(yīng)對大環(huán)境的挑戰(zhàn)。財務(wù)指標(biāo)是衡量企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的主要標(biāo)準(zhǔn)。通過對財務(wù)指標(biāo)體系進行構(gòu)建，能夠從財務(wù)的角度對企業(yè)的經(jīng)營情況進行評價，進而找出企業(yè)目前存在的問題并采取恰當(dāng)?shù)牟呗裕兄谄髽I(yè)長期高效發(fā)展。因此基于保險公司內(nèi)部管理、績效評價及運營決策的需求，必須重視強化財務(wù)分析，促進實現(xiàn)公司整體管理能力的提升，確保公司經(jīng)營發(fā)展目標(biāo)的順利實現(xiàn)。本文根據(jù)財產(chǎn)保險公司經(jīng)營的特點，從滿足企業(yè)內(nèi)部管理的需要入手，結(jié)合自身實踐及工作經(jīng)驗，選取了部分關(guān)鍵性財務(wù)指標(biāo)，構(gòu)成了一套簡單的內(nèi)部經(jīng)營管理財務(wù)指標(biāo)分析體系，以期能夠為保險公司內(nèi)部管理者提供更加有價值的決策信息。傳統(tǒng)財務(wù)分析主要從償債能力、營運能力、盈利能力和發(fā)展能力四個方面具體分析企業(yè)財務(wù)情況。本文結(jié)合財產(chǎn)保險公司特點，主要從業(yè)務(wù)發(fā)展、成本費用及盈利能力三個方面，闡述三個板塊各項指標(biāo)及其設(shè)置意義。

1 業(yè)務(wù)發(fā)展類指標(biāo)

業(yè)務(wù)發(fā)展類指標(biāo)關(guān)注保費收入進度，可以從多維度分析保費完成情況。一是時間維度，包括累計同比，當(dāng)期同比，關(guān)注整體業(yè)務(wù)發(fā)展及當(dāng)期業(yè)務(wù)發(fā)展情況。二是條線維度，包括各個險種保費完成情況，同時可拓展為累計同比、當(dāng)期同比。三是計劃完成維度，將保費與計劃數(shù)進行比較，將計劃完成率與時間進度進行比較，關(guān)注年度及各個季度經(jīng)營計劃的達成情況。計劃完成率與時間進度匹配性的分析不是適合所有險種，農(nóng)業(yè)保險等季節(jié)性險種使用該指標(biāo)參考價值不高。

2 成本費用率指標(biāo)

保險公司的費用指保險公司在銷售保險商品、提供與之相關(guān)的各種服務(wù)等日常生活中所發(fā)生的各種耗費，以及雖不具有勞動耗費性質(zhì)，但是與開展保險業(yè)務(wù)密切相關(guān)的各項必要開支。由于保險事故發(fā)生的偶然性，因此保險公司的成本費用具有估計性和或然性。總體來說，財險公司的成本包括賠款支出、手續(xù)費支出、未決賠款準(zhǔn)備金提轉(zhuǎn)差、營業(yè)費用等。根據(jù)費用產(chǎn)生的動因，暫將成本費用劃分為賠付類及費用類兩大類。

2.1 賠付率指標(biāo)

賠付類主要包括綜合賠付率，賠付成本包括直接賠款、直接/間接理賠費用、代位追償款以及提取各項準(zhǔn)備金，體現(xiàn)了一定時期保險公司對被保險人在保險合同期限內(nèi)發(fā)生保險事故時按照保險合同規(guī)定賠償被保險人的相關(guān)費用支出，分析指標(biāo)設(shè)定為綜合賠付率。

計算方法：綜合賠付率=賠付成本/已賺凈保費

2.2 費用類指標(biāo)

費用類主要指的是營業(yè)費用，包括手續(xù)費支出；業(yè)務(wù)宣傳費、客戶服務(wù)費等業(yè)務(wù)相關(guān)費用；差旅費、招待費、會議費等日常管理費用；水電費、物業(yè)管理費等日常運營費用。

費用類指標(biāo)主要包括綜合費用率、手續(xù)費率。

2.2.1 綜合費用率

計算方法：綜合費用率=費用支出/已賺凈保費。該指標(biāo)綜合展示了非賠付類費用支出的情況。

2.2.2 手續(xù)費率

時至今日，我依然能清晰地記得那個黃昏，我奔跑在街道上的情景：無數(shù)汽車在我身后匆忙剎住，排山倒海的喇叭聲響徹耳邊，猶如一群蜜蜂在鳴叫，宣告著采摘到蜜一樣的幸福。

計算方法：手續(xù)費率=手續(xù)費支出/保費收入

手續(xù)費支出是指保險公司向其委托并在其授權(quán)范圍內(nèi)代為辦理保險業(yè)務(wù)的保險代理人支付的代理手續(xù)費。手續(xù)費支出占保費收入的比例直觀體現(xiàn)了獲取業(yè)務(wù)的直接市場費用，同時為符合保險監(jiān)管要求，手續(xù)費支付比例不得高于8%。

費用率的分析指標(biāo)還可以根據(jù)保險公司實際管理需求，設(shè)置不同費用內(nèi)容的分析指標(biāo)，根據(jù)費用性質(zhì)可以分為固定類費用（管理費用）、變動類費用（市場費用）；根據(jù)費用內(nèi)容可以分為承保類費用、管理類費用、理賠相關(guān)類費用。從保險公司經(jīng)營管理需求出發(fā)，監(jiān)控分析不同費用類別的列支使用情況。

2.3 盈利能力指標(biāo)

保險公司的利潤由承保利潤與投資利潤組成。承保利潤由承保業(yè)務(wù)產(chǎn)生，投資利潤則是資金運用的結(jié)果。可主要從兩個指標(biāo)分析公司整體及主營業(yè)務(wù)的盈利能力。

2.3.1 銷售凈利率

計算方法：銷售凈利率=（銷售收入-綜合成本+投資收益）*（1-所得稅稅率）/銷售收入

（備注：綜合成本=賠付成本+各項費用）

2.3.2 承保利潤率

計算方法：承保利潤率=（已賺凈保費-綜合成本）/已賺凈保費

承保利潤率主要關(guān)注主營業(yè)務(wù)(保險經(jīng)營)盈利能力，更能反映公司持續(xù)經(jīng)營能力。同時該指標(biāo)也可以擴展為多維度，分析各險種的盈利能力以及某個地區(qū)的整體盈利水平。

2.3.3 經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量

現(xiàn)金流量是指企業(yè)在一定會計期間按照現(xiàn)金收付實現(xiàn)制，通過一定經(jīng)濟活動(包括經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動和非經(jīng)常性項目)而產(chǎn)生的現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出及其總量情況的總稱。經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量反映公司經(jīng)營活動現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出及其總量情況。通過計算整體及分險種的經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量，可以反映公司真實的盈利能力。

上述三大板塊財務(wù)分析指標(biāo)，涵蓋了業(yè)務(wù)發(fā)展、成本費用及盈利能力三個方面，主要從財產(chǎn)保險公司內(nèi)部經(jīng)營管理需求出發(fā)，分析公司業(yè)務(wù)發(fā)展能力、賠付及其他成本費用構(gòu)成情況、整體及險種創(chuàng)利能力，可組合成一套簡單的財務(wù)指標(biāo)分析體系，旨在評價公司一定時期內(nèi)整體的經(jīng)營情況，可為公司管理者提供短期經(jīng)營決策依據(jù)。