大型鋼鐵集團優化資產負債結構的融資管理問題探討

文/李若愚，唐山鋼鐵集團有限責任公司非鋼管理部

大型鋼鐵集團成立的時間相對比較長，橫跨金融證券、礦山資源等多個模塊。近些年來鋼鐵產能不斷增加，使得鋼鐵集團面臨產能過剩的問題，鋼鐵價格難以提升，大型鋼鐵集團及時找準定位，不斷提升鋼鐵實力，對發展速度、質量等各方面之間的關系進行協調，集團已經逐漸由粗獷發展型逐漸向效益提升方向發展，有效增強了綜合實力。

1 大型鋼鐵集團融資中存在的問題

1.1 集團背負沉重包袱

大型鋼鐵集團在成立后，緊密跟隨時代的發展需要，對落后的產能及時進行淘汰，使技術水平不斷提高。但是隨著大型鋼鐵集團產能規模不斷提高，與絕大多數的鋼鐵集團相同，大型鋼鐵集團對于生產經營模式過于依賴。集團負債規模翻倍增長，資產負債率相比于前幾年增長了多個百分點，每年都需要承受大量的財務費用，一些子公司的主要資產都需要向銀行貸款，以貸款作為項目開展的主要資金來源，使集團背負沉重的資金包袱。以負債為集團發展的主要方式，已經難以適應不斷變化的行業環境。

1.2 資金風險

近些年來，受到國家金融危機的影響，鋼鐵集團面臨嚴重的沖擊。對于鋼鐵集團的資金需求，金融機構更加小心、謹慎。另外，高額的資金成本已經對集團的利潤產生侵蝕。大型鋼鐵集團產業鏈條相對比較長，很容易受到市場環境變化的影響，比其他集團需要承受更加復雜的風險，在集團轉型和提升效益方面，承受的壓力不斷增加。也可以說，大型鋼鐵集團在資金方面面臨巨大的風險，同時也包括利率變化帶來的影響。資金鏈條如果出現問題，將對大型鋼鐵集團的發展產生阻礙，使經營多年的集團面臨嚴重危機。因此，資金鏈安全已經與大型鋼鐵集團具有密不可分的關系。

1.3 缺乏有效的管理

大型鋼鐵集團自建立以來，資金鏈條不斷延伸，已經在多個地區和國家產生影響力。在集團不斷發展的同時，由于不能合理使用資金，導致資金不能有效進行分配，使得大型鋼鐵集團大量的資金都獨立進行分配，不能有效進行整合，使整體貸款規模不斷增加，資金成本投入更加巨大，對集團發展產生了嚴重的制約。因此，必須對鋼鐵集團的資金進行有效的管理。

2 大型鋼鐵集團優化資產負債結構的融資管理做法

2.1 構建集團融資管理新體系

大型鋼鐵集團需要與金融機構保持緊密的聯系，對融資品種進行創新，在集團內部對成熟經驗進行宣傳，使金融機構可以與集團共同進行開發，保證資源的共享效率。

為了對集團融資總量有正確的了解，集團不能以銀行貸款作為集團生產經營資金，需要對集團負債規模進行控制，同時設立統一的融資負債標準。子公司需要嚴格按照相關標準，對負債資金進行控制，如果沒有得到集團的允許，不能隨意增加負債融資金額。

為了使集團資金可以合理進行使用，使資金可以有效進行整合。使子公司的閑置資金可以提高利用效率，保持資金的正常流動，對資金進行正確的計算。在內部網絡銀行的輔助下，將匯票進行集中。通過不同的措施，使子公司的小額資金可以進行整合，積累更多的資金，使閑置資金可以在集團內部發揮更多的作用，保持大型鋼鐵集團的穩定運行。

2.2 運用滾動預算控制規避資金風險

大型鋼鐵集團在管理過程中需要承受多元化的風險，如果不能對風險進行預防和控制，將在一定程度上增加集團財務成本，對資金鏈安全產生威脅。為了對風險進行規避，資金滾動預算管理已經成為大型鋼鐵集團管理的主要方式。

靜態方式是資金預算編制的主要方式，以此為依據，才能開始推行資金滾動預算，子公司需要每個月將預算情況進行匯報，由集團進行整合和平衡。資金滾動期限可以設置為一百八十天，預算編制成員需要具有良好的融資能力，系統具有自動匯總的功能，同時計算的準確性也可以得到保證，集團總部需要保持預算的協調性。

應用資金滾動預算系統，可以在后續的一百八十天內對資金的支出和收入有清晰的了解，及時發現資金的富余和缺口，使集團總部可以正確進行掌握，采取不同的措施進行應對。

2.3 嚴格控制債務融資規模

大型鋼鐵集團將全年沒有新增貸款作為發展的根本條件，對貸款規模嚴格進行控制。將財務管理進行整合，對責任進行劃分。嚴格控制固定資產投資。將控制目標與工資總額進行結合，作為考核的標準。同時集團應該對思想進行創新，使所有人員的思想意識可以保持一致，結合實際需要，制定科學、規范的方法進行考核，將融資總量控制深入到每一位員工的心中，如果發生問題，需要對責任人進行追究。具體操作時，集團需要對每一筆融資合同有正確的掌控，經過集團允許，才可以開展后續操作，保證融資總量不會增加，使入賬資金可以用到需要的地方。

3 結論

綜上所述，大型鋼鐵集團如果想要對資產負債結構進行優化，需要結合實際發展需要，采取科學的方式進行管理，對安全防線進行防范，使集團的負債規模不斷擴大，才能提高鋼鐵集團的管理能力，增加更多的收益。