淺析如何提高財務分析的價值

邱作尚

（寧波梅山島開發投資有限公司，浙江 寧波 315832）

財務分析是以會計核算和報表資料及其他相關資料為依據，采用一系列專門的分析技術和方法，對企業等經濟組織過去和現在有關籌資活動、投資活動、經營活動、分配活動的盈利能力、營運能力、償債能力和增長能力狀況等進行分析與評價的經濟管理活動。

一、高質量財務分析的基礎

（一）會計核算真實、準確、完整、及時是高質量財務分析的基礎

所謂真實，就是要實事求是，不做假賬。真實是對財務信息披露的基本要求，做財務工作一定要充分尊重事實，確保每一個數據都真實可信，有據可查。財務信息一旦失真，就一切都是無稽之談；把弄虛作假、粉飾業績的財務分析上報，只會造成誤導，給公司帶來不利影響。

所謂準確，就是數據要計算準確，不出差錯。缺乏準確性的財務報告不但不能為決策提供參考作用，反而會誤導決策。我們不應該僅僅把保證財務數據的準確性寄希望于從事財務工作的某個人身上，重要的是要建立起一套有效的控制制度，通過不同崗位的相互制約和監督來實現數據的準確性。

所謂完整，就是提供的信息要完整無缺，不重復不遺漏，在各個領域各個時段實現全覆蓋，不留任何死角。編制財務分析報告最基本的目的就是為了讓報告使用者全面了解公司的經營成果與財務狀況，以便據此決策，因此，我們的財務分析報告的基礎應該涵蓋公司經營活動的方方面面。

所謂及時，一是提供財務信息的及時性；財務分析的一項重要職責就是要把市場情況變化對公司經營活動所產生的影響及時反映出來，為領導應對市場變化迅速決策提供參考。不及時的財務信息，利用價值將大打折扣，甚至還會對經營決策產生負面影響。二是財務控制方面的及時性；財務管理工作一定要多側重于事前與事中控制，事先控制風險的成本遠小于事后消化風險的成本。

（二）做好基礎工作須用好現代信息技術，發揮會計與互聯網、人工智能的融合作用

當前互聯網信息技術高度發達，電腦程序完全可以幫助財務人員不做重復性的工作，人工智能將取代一般的會計核算工作，且在數據處理方面，智能機器比人更加準確，更加高效。新形勢對財務工作提出了新要求，財務工作者務必適應新形勢，充分利用好現代信息技術，熟練掌握能高效獲取數據的各種信息工具，做到會計與互聯網、人工智能的融合。財務部門須盡可能地通過信息化手段進行流程規范、優化及自動化，力爭實現會計信息的高效集中快速處理，旨在把自己從常規的基礎操作中解放出來，更多地參與到戰略決策和業務管理中；同時，信息化手段能提高數據的協同性，大大縮短各類報表的生產時間，提高核算的效率和專業水平。

二、財務分析的價值在思想內涵

財務分析是在財務報表和其他財務資料的基礎上為管理層提供決策支持，并且在風險可控的情況下思考如何為公司創造價值。作為一個財務工作者，分析要有思想高度，要由核算會計提升至管理會計，要脫離只會做事的會計層面，站在管理層和決策層的角度去思考問題，為領導提供切實可行的管理建議。為寫出有價值的財務分析，其內容可以注重以下方面：

（一）注重數據縱向、橫向比較分析

分析一個公司的財務情況，首要就是從三張財務報表入手，分析資產、資本、利潤、現金流量的結構和質量，以及負債清單。將各項數據進行聯系分析，數據的對比是財務分析的基本功，無論是與公司自身之前的數據對比，還是與行業的平均值比，再或者與行業內其他公司比，通過對比能看出公司的好壞。與公司的歷史數據縱向比較，能知道公司發展的績效和趨勢；與行業標桿公司橫向比較，能知道公司行業地位和潛力。

（二）注重業務分析

財務工作說到底是人們對經濟活動進行的一種管理行為，要注重剖析公司運作的內在邏輯：盈利模式、管理模式和融資模式。首先，設置會計核算體系要圍繞業務實際需要，比如每一級每一個科目以及輔助核算項目的設置，都要與業務相關聯，保證財務賬做完后，能夠根據業務的需要取數和統計。如果財務不懂業務，看不清公司的運作，不可能做出有價值的財務分析；對業務了解不夠，分析只是起到數據統計的作用。因此，財務工作者要從傳統單純的記、算、報向管理型、經營型財務轉變，但要真正做好這項轉變，財務工作者本身除應掌握財會知識外，同時還需對公司經營的各個環節進行全面深入的了解，要努力成為既懂財務又懂業務的復合型人才。

（三）注重體現服務職能

正如華為創始人任正非所講，財務的本職是“為業務服務、為作戰服務”。財務人員的主要工作并不是簡單地算算數字，而是要為公司業務、經營和戰略服務，要參與項目管理，參與經營分析，參與預算預測。財務分析可通過對經濟活動事前預測，事中及時反映，事后總結評估為公司全過程保駕護航；通過對數據的分析幫助公司進行決策。例如，通過資產的增減、負債的增加、利潤的增減以及所有者權益的變動等數據，來發現他們之間地深層次的關系，總結公司內部運營的問題，從而在下一步提高公司決策的科學性。

（四）注重發揮監督考核作用

財務分析可廣泛涉及業績規劃、盈利分析、效率改善,重點分析戰略實施成效和經營預算完成情況，可作為公司各部門和員工績效考核和薪酬制定的重要依據。財務部要擅長使用預算、內控、考核等手段，為公司內部建立一套跟公司戰略、經營能力和文化相匹配的規則體系。其一，財務要通過預算手段把績效管理做起來，其關鍵是要和績效考核結合起來，制定出合理的、大家能接受的績效考核指標。其二，通過建立內控體系，財務可杜絕人為的跑冒滴漏，再結合財務分析，從宏觀方面去壓縮成本費用的開支。比如通過財務分析找出可以控制的空間，制定一些符合實際的考核指標等，這樣就能逐步把公司成本、費用控制在合理的范圍內，從而達到降低成本、費用的目的。

三、財務分析的形式要求

（一）分析要目標導向精準化

寫財務分析報告，先要弄清報告的使用者是誰，需要什么信息，須針對報告的使用者最關心的問題。報告的使用者不同，關注的側重點就不同；債權人更關心公司的償債能力，投資者更關心公司未來的發展能力，經營者更關心公司各方面的狀況。分析的側重點不同，可作綜合性分析報告、項目分析報告、專題分析報告等不同的報告；寫財務分析報告，要站在報告使用者的角度，按其所需要的口徑，提供有含金量的東西。

（二）表述要提綱挈領簡單化

財務分析在綜合研究公司經營管理基礎上，要圍繞公司的中心工作,確定分析的重點。為便于報告的使用者一眼看懂看透財務分析，表述要提綱挈領，簡單明了。分析財務情況時，不要完全照搬照抄報表數據，用數據論數據；要把報表數據第二次加工，按清晰的邏輯整合起來再解釋。例如，財務報表反映資產情況是按統一的會計準則口徑，非財務人員很難記住，如果在分析時根據管理需要和實際情況，將公司資產總額按用途、項目、或流動性再重分類，分類表述各類型資產情況，分析效果會更好。

（三）數據要精練直觀可視化

財務存在大量的、繁雜的數據，清晰的表述數據很重要。做賬必須依據會計規范記錄數據，但財務分析是透過數據揭示公司的過去、現在和未來，要通俗易懂，不能生搬硬套。財務分析報告中的數據要精練，若能做到數據可視化，就更直觀。使用PPT和圖表表述，可以使數據的比較、組成或變化變得一目了然，并且還可以讓財務分析報告圖文并茂，顯得更專業。